Die über Jahrzehnte gebaute Finanzkrone Amerika ist jetzt rutschend. Die Dominanz von Wall Street im globalen Bankgeschäft ist direkt bedroht, wenn Trumps Handelskrieg ausgeht.
Seit Jahren betreibt die USA einen massiven Handelsüberschuss für Finanzdienstleistungen, während sie mehr Waren importieren, als sie verkauft. Aber diese Kante knackt.
Das US-amerikanische Büro für Wirtschaftsanalyse verzeichnete 2024 einen Überschuss für Finanzdienstleistungen in Höhe von 130 Milliarden US-Dollar. Dies stammte aus Dingen wie Handelskommissionen, Beratung von Fusionen und Akquisitionen und Underwriting-Deals. Rund 10 Milliarden US-Dollar kamen nur aus diesen hohen Dienstleistungen.
Seit letztes Jahr hielten American Banken die fünf besten Plätze und sieben von den Top Ten im Investment Banking, basierend auf Daten von Dealogic. Jetzt verblasst diese Dominanz. Die Kunden pausieren Transaktionen, blockieren größere Angebote und einfrieren die Kapitalbewegungen, während sie darauf warten, zu sehen, wie weit Trump gehen wird.
Globale Kunden verlangsamen, während Banken an grenzüberschreitender Geschäft festhalten
Führungskräfte geben zu, dass sie auf wackeligem Boden sind. Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, sagte während des Gewinns der Firma: "Wir werden im Fadenkreuz sein. Das wird passieren."
Jamie fügte hinzu: "Wir sind tief in diesen anderen Ländern eingebettet, Menschen wie wir. Aber ich denke, einige Kunden oder einige Länder werden sich anders über amerikanische Banken fühlen, und wir müssen uns nur damit befassen."
Diese Banken verlassen sich auf das internationale Geschäft. JPMorgan drückt täglich mehr als 10 Billionen US -Dollar in über 160 Ländern in über 120 Währungen. Die Bank of America hat seit 2022 einen Kredite an Nicht-US-Unternehmen um fast 14% verzeichnet, während ihr Gesamtdarlehenswachstum im gleichen Zeitraum nur 6% betrug. Dieses ausländische Darlehensbuch hält ihre Zahlen am Leben.
Alastair Borthwick, CFO der Bank of America, erklärte über ihren Aufruf, dass die Kredite im Ausland ihr Wachstum seit über einem Jahrzehnt zugeführt habe. "Da wir ein globaleres und internationaleres Unternehmen geworden sind als vielleicht 2007, war es für uns wichtig, das Kreditbuch außerhalb der USA zu diversifizieren", sagte Alastair.
Aber all das hängt vom internationalen Vertrauen ab. Wenn die Handelsspannungen weiter eskalieren, gehen die Kunden laufen. Amerikanische Banken werden vielleicht nicht über Nacht ersetzt, aber jeder blockierte Deal Chips von ihrem Einfluss. Und sie wissen es. Die Kapitalmärkte, die sie auf den Tisch bringen, sind für ausländische Unternehmen seit langem ein großes Unentschieden. Aber mit Trumps Krieg verändert sich der globale Ausrichtung könnte diesen Vorteil verblassen.
Citigroup versucht sich festzuhalten. CEO Jane Fraser teilte den Analysten mit, dass Kunden nicht zurückgezogen hätten - YET. Sie sagte, die Bank könnte sogar mehr Aufmerksamkeit bekommen, wenn Unternehmen überdenken, wie sie Geld über Grenzen hinweg bewegen. Sie beschrieb Citigroup als „Hafen im Sturm“ und stellte fest, dass sie seit Jahrzehnten in 94 Ländern sind. "Wir waren die erste Bank, manchmal sind wir die einzige internationale Bank in" Ein Land ", sagte Jane.
Ausländische Regierungen und Banken überdenken die Abhängigkeit von US -Institutionen
Wenn sich dieser Krieg herauszieht, könnten ausländische Regierungen Alternativen aufbauen. Mario Draghi, Ex-Kopf der Europäischen Zentralbank, hat die EU aufgefordert, ihre Kapitalmärkte zu verbessern. In diesem Fall können Unternehmen nicht mehr auf US -Banken verlassen.
Und wenn sie nicht auf uns auf die Märkte tippen müssen, brauchen sie auch keine Citigroup, JPMorgan oder Goldman Sachs. In der Zwischenzeit konnte eine US -Rezession die Bremsen intern schlagen. Wells Fargo, das nur einen Gewinn von 4,9 Milliarden US -Dollar gebucht hat, sagt, dass sie bereit sind.
CEO Charlie Scharf sagte, sie sitzen mit 163 Milliarden US -Dollar an Eigenkapital und 15 Milliarden US -Dollar an Reserven. Die acht größten US -Banken haben jetzt ein Eigenkapital in Höhe von etwa 1 Billion US -Dollar, um zukünftige Hits zu absorbieren.
Die Bank of America verglichen heute mit der Krise 2008 und Covid. Ihr Darlehensportfolio ist jetzt größer, hat jedoch weniger Eintritt in Verbraucherkrediten und Eigenheimkapital. Ihre kommerziellen Kredite sind ausgeglichener. Trotzdem weiß niemand, wie tief ein neuer Abschwung gehen könnte. Jane Fraser sagte: "Lass uns den letzten Krieg nicht führen. Das Thema, das wir im Moment angehen, ist etwas anderes."
Brian Moynihan, CEO der Bank of America, sagte, eine leichte Rezession würde sie nicht viel schütteln. "Daran sollten wir gut abschneiden", sagte Brian. Haushalte ertrinken nicht in Schulden, und der durchschnittliche Darlehen zu Wert auf ihre Hypotheken liegt unter 50%. Aber all das bedeutet nichts, wenn Trump das globale Finanzspielbuch immer wieder aufreißt.
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