VAE erlässt Stablecoin- und neue digitale Asset-Vorschriften und Gesetzgebung

In der letzten Septemberwoche haben zwei große Aufsichtsbehörden, die Dubai Virtual Assets Regulatory Authority und das DIFC (Dubai International Financial Center) in den VAEm, Aktualisierungen ihrer Krypto-Vorschriften angekündigt, die sich auf digitale Assets, Sicherheitstoken und Stablecoins richten.

Die virtuelle Asset-Aufsichtsbehörde Dubais (VARA) aktualisierte ihr Regelwerk für virtuelle Assets und fügte neue Vorschriften hinzu, was sie als Fiat-referenzierte virtuelle Assets (FRVA) bezeichnet, besser bekannt als virtuelle Assets, die an einen stabilen Wert gekoppelt sind, oder Stablecoins.

Gemäß der Definition von VARA ist ein Fiat-referenziertes virtuelles Asset (FRVA) eine Art von virtuellem Asset, das behauptet, einen stabilen Wert in Bezug auf den Wert einer oder mehrerer Fiat-Währungen aufrechtzuerhalten, aber keinen gesetzlichen Zahlungsmittelstatus in irgendeiner Jurisdiktion hat. Ein FRVA wird weder von einer Jurisdiktion ausgegeben noch garantiert und erfüllt seine Funktionen nur durch Nutzung und Akzeptanz innerhalb der Gemeinschaft der FRVA-Nutzer.

VARA hat eine Ausnahme eingeführt, die Stablecoins umfasst, die an die Währung der VAEm, den AED, gekoppelt sind, da diese unter der alleinigen und ausschließlichen regulatorischen Zuständigkeit der Zentralbank der VAEm bleiben wird. FRVAs, oder Stablecoins, schließen auch Vermögenswerte aus, die Darstellungen von Eigenkapitalansprüchen sind, die von Zentralbanken ausgegeben werden, CBDCs oder tokenisierte Bankeinlagen für interbankäre Abrechnungszwecke.

Darüber hinaus müssen Emittenten von FRVAs Sicherungsvermögen sicherstellen, einen Pool von Vermögenswerten, der gemäß Regel III.B dieser FRVA-Regeln und wie von VARA genehmigt verwaltet wird. Sicherungsvermögen sind kein Kundengeld oder keine Kunden-VA, wie im Regelwerk für Compliance und Risikomanagement definiert.

Darüber hinaus erklärt VARA, dass Währungen von sanktionierten Ländern oder Territorien nicht als Referenzwährung verwendet werden dürfen. VASPs dürfen keine Währung als Referenzwährung verwenden, die von einem Land oder Territorium ausgegeben wird, das nach den bundesweiten AML-CFT-Gesetzen sanktioniert ist.

Parallel dazu hat das Dubai International Financial Centre (DIFC), das autonom reguliert ist, auch ein neues Gesetz für digitale Wertpapiere-Assets in einem neuen Konsultations-Papier vorgeschlagen.

Laut dem Nachrichtenbeitrag zielen die vorgeschlagenen gesetzlichen Verordnungen und Änderungen der bestehenden Gesetzgebung darauf ab, sicherzustellen, dass die DIFC-Gesetze mit den raschen Entwicklungen im internationalen Handel und auf den Finanzmärkten, die aus technologischen Entwicklungen resultieren, Schritt halten, und rechtliche Sicherheit für Anleger und Nutzer digitaler Vermögenswerte zu bieten.

Jacques Visser, Chief Legal Officer bei DIFC, kommentierte: „DIFC freut sich, eine vorgeschlagene neue Digital Assets Law und ein neues Law of Security-Regime bekannt zu geben. DIFC hat eng mit Experten im Bereich digitaler Vermögenswerte sowie im Bank- und Finanzwesen zusammengearbeitet, um ein bahnbrechendes Digital Assets Law zu schaffen und schlägt dabei ein erheblich verbessertes und aktualisiertes Law of Security-Regime vor. Das vorgeschlagene Digital Assets Law legt die rechtlichen Merkmale eines digitalen Vermögenswerts, seinen eigentumsrechtlichen Charakter sowie dessen Steuerung, Übertragung und Handel durch interessierte Parteien fest. Das vorgeschlagene neue Law of Security ist am UNCITRAL-Modellgesetz über Sicherungsübereignungen orientiert und wurde angepasst, um spezifische Faktoren im DIFC zu berücksichtigen. Wir glauben, dass diese Vorschläge das rechtliche und regulatorische Rahmenwerk des DIFC an die Spitze der internationalen Best Practices stellen werden.“

Das UNCITRAL-Modellgesetz über Sicherungsübereignungen (das „Modellgesetz“) regelt Sicherungsrechte an allen Arten von beweglichen körperlichen und unkörperlichen Gegenständen, wie Waren, Forderungen, Bankkonten, Orderpapieren, verhandelbaren Urkunden, nicht-verwahrten Wertpapieren und geistigem Eigentum, mit wenigen Ausnahmen wie verwahrten Wertpapieren.

Laut DIFC-Nachrichten gab es weltweit bisher noch keinen umfassenden rechtlichen Rahmen, der das volle Ausmaß der rechtlichen Merkmale eines digitalen Vermögenswerts abbildet und aufzeigt, wie Nutzer und Anleger in dieser Vermögenswertklasse mit digitalen Vermögenswerten und miteinander interagieren können.

Aus diesem Grund hat DIFC seine öffentliche Konsultation zum Vorschlag des Digital Assets Law veröffentlicht, um einen solchen umfassenden Rahmen im DIFC zu schaffen. Darüber hinaus schlägt der legislative Vorschlag auch Änderungen an anderen zentralen DIFC-Gesetzen vor, einschließlich des Vertragsrechts, des Insolvenzrechts, des Gesetzes über Obligationen, des Treuhandrechts und des Stiftungsrechts, um den Anforderungen digitaler Vermögenswerte im größeren rechtlichen Rahmen des DIFC gerecht zu werden.

Mit dem neuen Gesetz und dem Konsultationspapier schlägt DIFC vor, das aktuelle Law of Security aufzuheben und das Wertpapierregime des DIFC erheblich zu ändern und zu verbessern, um Klarheit hinsichtlich der Sicherungsstellung über digitale Vermögenswerte zu schaffen. Dabei schlägt DIFC auch vor, die aktuellen Financial Collateral Regulations aufzuheben und die Bestimmungen über finanzielle Sicherungsobjekte in ein neues Kapitel des vorgeschlagenen neuen Law of Security zu integrieren.

Die in den Konsultationspapieren Nr. 4 und Nr. 5 von 2023 enthaltenen vorgeschlagenen legislativen Änderungen wurden für eine verlängerte öffentliche Konsultationsphase von 40 Tagen veröffentlicht, wobei die Frist zur Abgabe von Kommentaren am 5. November 2023 endet.

Diese beiden Verordnungen und legislativen Änderungen werden voraussichtlich eine höhere Anzahl unterschiedlicher Web3-Entitäten nach Dubai und in die VAE anziehen.