Les Émirats arabes unis émettent des réglementations et une législation sur les stablecoins et les nouveaux actifs numériques

Au cours de la dernière semaine de septembre, deux entités réglementaires majeures, l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï et le DIFC (Centre financier international de Dubaï) aux Émirats arabes unis, ont annoncé des mises à jour de leurs réglementations cryptographiques, ciblant les actifs numériques, les jetons de titres et les stablecoins.

L'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) a mis à jour son manuel de règles sur les actifs virtuels et ajouté de nouvelles réglementations concernant ce qu'elle appelle les actifs virtuels référencés en monnaie fiduciaire (FRVA), mieux connus sous le nom d'actifs virtuels adossés à une valeur stable, ou stablecoins.

Selon la définition de VARA, un Actif Virtuel Référencé en Monnaie Fiduciaire (FRVA) est un type d'actif virtuel qui prétend maintenir une valeur stable par rapport à la valeur d'une ou plusieurs monnaies fiduciaires, mais n'a pas le statut de monnaie légale dans aucune juridiction. Un FRVA n'est ni émis ni garanti par aucune juridiction et remplit ses fonctions uniquement par l'usage et l'acceptation au sein de la communauté des utilisateurs du FRVA.

VARA a inclus une exception qui comprenait les stablecoins adossés à la devise des Émirats arabes unis, le dirham des Émirats arabes unis (AED), car ils resteront sous la seule et exclusive compétence réglementaire de la Banque centrale des Émirats arabes unis. Les FRVA, ou stablecoins, excluent également les actifs qui sont des représentations de créances sur actions émises par les banques centrales, les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) ou les dépôts bancaires tokenisés à des fins de règlement interbancaire.

De plus, les émetteurs de FRVA devront garantir des actifs de réserve, un portefeuille d'actifs maintenu conformément à la Règle III.B de ces Règles FRVA et tel qu'approuvé par la VARA. Les Actifs de réserve ne sont ni des fonds clients ni des actifs virtuels clients, tels que définis dans le Manuel de conformité et de gestion des risques.

En outre, la VARA précise que les devises des pays ou territoires sanctionnés ne peuvent pas être utilisées. Les prestataires de services sur actifs virtuels (VASP) ne peuvent pas avoir comme devise de référence une devise émise par un pays ou un territoire soumis à des sanctions en vertu des lois fédérales en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AML-CFT).

Parallèlement, le Centre financier international de Dubaï (DIFC), qui est une entité réglementée de manière autonome, a également proposé une nouvelle loi sur les actifs numériques de titres dans un document de consultation.

Selon l'article de presse, les projets d'actes législatifs et les amendements à la législation existante visent à garantir que les lois du DIFC suivent le rythme des développements rapides dans le commerce international et les marchés financiers découlant des avancées technologiques, et à fournir une certitude juridique aux investisseurs et aux utilisateurs d'actifs numériques.

Jacques Visser, directeur juridique du DIFC, a déclaré : « Le DIFC est ravi d'annoncer un nouveau projet de loi sur les actifs numériques et un nouveau régime de loi sur les sûretés. Le DIFC a travaillé en étroite collaboration avec des experts du domaine des actifs numériques, de la banque et de la finance pour créer une loi révolutionnaire sur les actifs numériques, proposant ainsi un régime de loi sur les sûretés considérablement amélioré et mis à jour. Le projet de loi sur les actifs numériques définit les caractéristiques juridiques d'un actif numérique, sa nature propriétaire, ainsi que la manière dont il peut être contrôlé, transféré et géré par les parties intéressées. Le nouveau projet de loi sur les sûretés est inspiré du Modèle de la CNUDCI sur les transactions garanties et a été adapté pour tenir compte de facteurs spécifiques au DIFC. Nous croyons que ces propositions placeront le cadre juridique et réglementaire du DIFC à l'avant-garde des meilleures pratiques internationales. »

La Loi type de la CNUDCI sur les transactions garanties (la « Loi type ») traite des sûretés sur tous les types de biens meubles tangibles et intangibles, tels que les marchandises, les créances, les comptes bancaires, les instruments négociables, les documents négociables, les titres non intermédiés et la propriété intellectuelle, avec quelques exceptions, telles que les titres intermédiés.

Selon les informations du DIFC, à ce jour, il n'existe pas de cadre juridique complet au niveau mondial définissant l'étendue totale des caractéristiques juridiques d'un actif numérique et la manière dont les utilisateurs et les investisseurs de cette classe d'actifs peuvent interagir avec les actifs numériques et entre eux.

À cet égard, le DIFC a publié sa consultation publique sur le projet de loi sur les actifs numériques afin de fournir un tel cadre complet au sein du DIFC. De plus, la proposition législative propose également des modifications à d'autres lois fondamentales du DIFC, notamment la loi sur les contrats, la loi sur l'insolvabilité, la loi sur les obligations, la loi sur les fiducies et la loi sur les fondations, afin de répondre aux exigences des actifs numériques dans le cadre juridique plus large du DIFC.

Avec la nouvelle loi et le document de consultation, le DIFC propose d'abroger la loi actuelle sur les sûretés et de modifier et renforcer considérablement le régime des sûretés du DIFC, apportant ainsi de la clarté en ce qui concerne la prise de sûretés sur les actifs numériques. Ce faisant, le DIFC propose également d'abroger le règlement actuel sur les garanties financières et de fusionner les dispositions relatives aux garanties financières dans un nouveau chapitre du nouveau projet de loi sur les sûretés.

Les changements législatifs proposés contenus dans les documents de consultation n° 4 et n° 5 de 2023 ont été publiés pour une période de consultation publique prolongée de 40 jours, avec une date limite pour les commentaires fixée au 5 novembre 2023.

Ces deux règlements et amendements législatifs sont susceptibles d'attirer un nombre plus élevé d'entités Web3 diverses à Dubaï et aux Émirats arabes unis.