US-Kryptoregulierung treibt starkes Marktwachstum im Q3 voran

Das dritte Quartal 2025 markierte das erste Mal, dass US-Gesetze einen einheitlichen Rahmen für digitale Assets boten. Der GENIUS Act, der im Juli verabschiedet wurde, stellte strenge Anforderungen an Stablecoin-Emittenten. Reserven werden nun durch Bargeld oder kurzfristige Staatsanleihen gedeckt, mit monatlichen Offenlegungen, und große Emissionen unterliegen der Prüfung.

Die Regulierung wurde auf versicherte Banken und das Amt des Comptroller of the Currency übertragen, und Stablecoins wurden reguliert. Diese neuen Regulierungen führten zu einem Anstieg des Stablecoin-Angebots, das zum Haupttreiber der Liquidität in dezentralen Finanzen (DeFi) und der Marktdynamik wurde. Ähnlich dazu stimmte das Repräsentantenhaus über den CLARITY Act ab, der auf die Zustimmung des Senats wartet, um Behördenduelle zu beenden, indem die CFTC die Zuständigkeit über Bitcoin und Ethereum erhält und die Wertpapieraufsicht bei der SEC verbleibt. 

Krypto-Marktrückblick: Q3 2025

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— CryptoRank.io (@CryptoRank_io) Oktober 2, 2025

Bitcoin- und Ethereum-Markt Q3

Im dritten Quartal handelte Bitcoin im Bereich von 108.000 bis 120.000 US-Dollar, mit konstanten Zuflüssen in ETFs. Spot-ETFs förderten langfristiges Halten gegenüber kurzfristigem Verkaufen und boten dem Markt eine stabile Basis. Die Preise blieben stabil trotz hoher Nachfrage, was auf einen Wechsel in der Halterstruktur hindeutet. Die Dominanz von Privatanlegern wird allmählich durch institutionelle Akteure wie Unternehmen, Fonds und möglicherweise staatsnahe Organisationen ersetzt.

Ether verzeichnete sein bestes Quartal seit Jahren und übertraf alle Allzeithochs, da Regulierer die Nutzung von Stablecoins und DeFi erleichterten. Das ETH/BTC-Verhältnis gewann seine Position zurück, indem es seinen 365-Tage-Durchschnitt überholte. Die Q3-Rallye sah, wie der Ethereum-Preis in einen neuen Bereich stieg, in dem er über der Marke von 4.000 US-Dollar bleibt. Sollte Bitcoin den geschätzten Preis von 120.000 US-Dollar erreichen, könnte Ethereum seinen Rekordhochpreis erneut testen, was einem Preis von etwa 9.600 US-Dollar entsprechen würde.

Unter den Altcoins war BNB der erste Altcoin, der die 1.000-US-Dollar-Schwelle durchbrach, der erste Altcoin, der Höchststände erreichte, und der erste Altcoin, der nach der Notierung auf Binance Alpha einen Gewinn von 15.000 % verzeichnete. Aster stieg auch über eine Marktkapitalisierung von 4 Milliarden US-Dollar und markierte den Beginn einer neuen Perpetual-Handelssaison.

Wettbewerb zwischen Layer 1 und Layer 2 heizt sich auf

Solana wuchs im Total Value Locked (TVL) auf 30,5 Milliarden US-Dollar, wobei Netzwerk-Updates halfen, die Blockkapazität und den Durchsatz zu erhöhen. Ein neues Kreditprotokoll, Jupiter Lend, sammelte mehr als 1 Milliarde US-Dollar an Einzahlungen, und Memecoins trieben weiterhin die Benutzeraktivität voran. Solana verlor jedoch seine Führung bei aktiven Adressen an BNB Chain und Near.

BNB Chain verzeichnete rekordhohe Wachstumsraten bei aktiven Wallets und Transaktionszahlen. Avalanche verzeichnete seine beste Leistung seit Jahren, mit TVL die auf 4,4 Milliarden US-Dollar stieg, und das DEX-Volumen erreichte einen Allzeithoch von 37,1 Milliarden US-Dollar. Strategische Finanzierungspläne und Treasury-Reserven stärkten das institutionelle Interesse an AVAX.

Der Stablecoin-Markt beendete das Quartal mit einer Marktkapitalisierung von fast 300 Milliarden US-Dollar. Obwohl USDC und Tether ihren Status als die größten Akteure behielten, stellte Ethenas USDe eine wachsende Herausforderung dar. Laut CEX.io erreichten Stablecoin-Überweisungen im Q3 einen Allzeithoch von 15,6 Billionen US-Dollar, was das aktivste Quartal in der Geschichte der Stablecoins machte, wobei automatisierte Handelsbots der Haupttreiber waren.