La législation américaine sur les cryptomonnaies alimente unetroncroissance du marché au troisième trimestre

Le troisième trimestre 2025 a marqué la première fois que la législation américaine a instauré un cadre unifié pour les actifs numériques. La loi GENIUS, adoptée en juillet, a imposé des exigences strictes aux émetteurs de stablecoins. Les réserves sont désormais garanties par cash ou des titres du Trésor à court terme, avec des déclarations mensuelles, et les émissions importantes sont soumises à un audit.

La réglementation a été transférée aux banques assurées et à l'Office of the Comptroller of the Currency, et les stablecoins ont été réglementés. Ces nouvelles réglementations ont entraîné une forte augmentation de l'offre de stablecoins, qui est devenue le principal moteur de la liquidité dans la finance décentralisée (DeFi) et de la dynamique du marché. Parallèlement, la Chambre des représentants a voté la loi CLARITY, en attente d'approbation par le Sénat, visant à mettre fin aux conflits entre agences en confiant la compétence sur Bitcoin et Ethereum, et en maintenant la réglementation des valeurs mobilières sous la responsabilité de la SEC. 

Récapitulatif du marché des cryptomonnaies : 3e trimestre 2025

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— CryptoRank.io (@CryptoRank_io) 2 octobre 2025

Marché Bitcoin et Ethereum au troisième trimestre

Au troisième trimestre, Bitcoin s'est négocié entre 108 000 et 120 000 dollars, avec des flux de capitaux constants vers les ETF. Les ETF au comptant ont favorisé la détention à long terme plutôt que la vente à court terme, assurant ainsi la stabilité du marché. Les prix sont restés stables malgré une forte demande, signe d'une évolution de la structure des détenteurs. La domination des particuliers cède progressivement la place aux acteurs institutionnels, tels que les entreprises, les fonds d'investissement et, potentiellement, les organismes étatiques.

L'Ether a enregistré son meilleur trimestre depuis des années, dépassant ses records historiques grâce à la facilitation de l'utilisation des stablecoins et DeFi . Le ratio ETH/BTC a retrouvé sa position en dépassant sa moyenne mobile sur 365 jours. La hausse du troisième trimestre a permis au Ethereum d'atteindre une nouvelle fourchette, où il se maintient au-dessus de la barre des 4 000 $. Si Bitcoin atteint le prix estimé de 120 000 $, Ethereum pourrait tester à nouveau son record, ce qui impliquerait un prix d'environ 9 600 $.

Parmi les altcoins, BNB a été le premier à franchir la barre des 1 000 $, le premier à atteindre des sommets et le premier à enregistrer une hausse de 15 000 % après son lancement sur Binance Alpha. Aster a également dépassé les 4 milliards de dollars de capitalisation boursière, marquant le début d'une nouvelle période de croissance continue.

La compétition entre les niveaux 1 et 2 s'intensifie

Solana a vu sa valeur totale bloquée atteindre 30,5 milliards de dollars, grâce notamment aux améliorations apportées au réseau qui ont permis d'accroître la capacité de blocage et le débit. Un nouveau protocole de prêt, Jupiter Lend, a collecté plus d'un milliard de dollars de dépôts, et les memecoins ont continué de stimuler l'activité des utilisateurs. Solanaa cependant perdu sa première place en termes d'adresses actives au profit BNB Chain et Near.

BNB Chain a enregistré une croissance record du nombre de portefeuilles actifs et de transactions. Avalanche a réalisé sa meilleure performance depuis des années, avec une TVL atteignant 4,4 milliards de dollars et un volume DEX record de 37,1 milliards de dollars. Des plans stratégiques de levée de fonds et des opérations de trésorerie ont renforcé l'intérêt des investisseurs institutionnels pour AVAX.

Le marché des stablecoins a clôturé le trimestre avec une capitalisation avoisinant les 300 milliards de dollars. Si l'USDC et le Tether ont conservé leur position dominante, l'USDe d'Ethena a représenté une menace croissante. Selon CEX.io, les transferts de stablecoins ont atteint un record historique de 15 600 milliards de dollars au troisième trimestre, faisant de ce dernier le trimestre le plus actif de l'histoire des stablecoins, les robots de trading automatisés en étant le principal moteur.