Trendige Meme-Token verbergen Risiken von Insider-Wallet-Clustern

Jeden Tag werden neue Meme-Token gestartet und landen oft unter den trendenden Assets oder den größten Gewinnern des Tages. Einige dieser Token bergen jedoch versteckte Risiken durch Insider-Haltungen. 

Meme-Projekte sind normalerweise community-getrieben. Diese Vermögenswerte sind jedoch oft eng mit ihren Schöpfern verbunden, die versuchen, anonym zu bleiben. On-Chain-Daten zeigen, dass einige Token nicht fair verteilt sind und verdächtige Wallet-Cluster enthalten. 

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Einige Wallet-Cluster bilden sich natürlich, wenn ein Benutzer oder eine Börse wie Raydium Token an mehr als eine Adresse verteilt. Andere deuten auf eine einzelne große Entität hin, die einen großen Teil des Angebots hält. Das Vorhandensein großer Wallet-Cluster deutet darauf hin, dass Insider das Token aggressiv verkaufen könnten.

Wallet-Cluster verbunden mit Totalverlust für $RIZZ

Eines der dramatischsten Beispiele für einen für PEIPEI, der mit anderen Millionär-Wallets interagierte. Die Bildung von Wallet-Clustern deutet auf Spoofing-Aktivitäten und potenziell nicht-organische Kursbewegungen hin. ist RIZZ, ein neu gestarteter, auf Solana basierender Meme-Token. Nachdem Bubblemaps die Wallet-Cluster während eines RIZZ-Livestreams enthüllte, stürzte der Preis ab, wie man am Chart sehen kann, und löschte am 21. Juni 99 % des Token-Werts aus. 

Der RIZZ-Token stürzte ab, während sein Schöpfer einen Livestream führte, nachdem er einen verdächtigen Cluster verbundener Wallets enthüllt hatte. Quelle: Dextools

Der Verkaufsdruck war nicht direkt mit den Wallet-Clustern verbunden. Bubblemaps untersucht weiterhin Wallet-Muster, die auf ein Problem mit der Haltungsstruktur des Tokens hindeuten könnten. Es ist möglich, dass einige Cluster dazu dienen, den Token frühzeitig automatisch zu „snipen“ und das Bild eines aktiven Handels zu erzeugen. 

Die PEPE-Token-Bubble-Map zeigt im Vergleich zu RIZZ eine fairere Verteilung. Der einzige Cluster mit hoher Aktivität gehört zu einer bekannten Börsen-Wallet. TRUMP-Token, die seit dem 24. Juni im Trend liegen, zeigen Aktivitäten mit kleinen Clustern, die dennoch hohe Transaktionsvolumina. Die Wallets dieser Cluster sind ebenfalls kleiner, werden aber in fast konstanter Aktivität genutzt.

Der auf Ethereum trendende MAGA-Token zeigt ebenfalls ein Cluster aus vernetzten Wallets, die anscheinend untereinander transaktieren und die Token im Umlauf halten. MOG hingegen gehört zu den trendenden Token , deren Verteilung ausgeglichener aussieht und bei der fast keine Cluster außerhalb von Börsen zu finden sind. 

APE, ein neu aufkommender Ethereum-Token, bildet ein Cluster mit mehr als 11 % der Gesamtmenge. Die Wallets Coins werden kreisförmig bewegt und werden nicht als zu einer Börse gehörend identifiziert. 

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Trump Coin (DJT), gestartet von Martin Shkreli, ist ein Paradebeispiel für einen Token mit dem Potenzial für groß angelegtes Insider-Skalieren. 

TrumpCoin enthält immer noch Cluster, die einen großen Prozentsatz der Gesamtmenge kontrollieren. Quelle: Bubblemaps

Cluster sind auch temporär und können die Haltestruktur einer Münze verändern. In den frühen Tagen gehörten alle DJT-Token zu einem einzigen Cluster, da die Assets über den Raydium-Handel verteilt wurden. Weitere besorgniserregende Muster bei der Visualisierung des Tokens können eine Vielzahl von Wallets ähnlicher Größe sein, auch wenn sie nicht verbunden sind, sowie große Einzelbesitzer-Wallets. 

In einigen Fällen bilden sich die Cluster kurz nach dem Start eines Tokens, wenn frühe Sniper einen großen Teil der Gesamtmenge aufkaufen. Einige Cluster bestehen möglicherweise nicht aus Insidern, sondern aus frühen Snipe-Käufen, die dann die Verteilung der Gesamtmenge verschieben wollen.

Ältere Token durchlaufen auch verdächtige Aktivitäten

Verdächtige Wallet-Cluster treten nicht nur bei neu gestarteten Token auf. Sogar ältere, etablierte Solana-Meme-Token wie Book of Meme (BOME) durchlaufen eine Clusterbildung. Es hat sich ein großes Wallet gebildet, das mehr als 53 % aller BOME hält. 

Der BOME-Wallet-Cluster gehört höchstwahrscheinlich einer nicht identifizierten Börse. Quelle: Bubblemaps

In diesem Fall offenbart die Zuordnung nicht die Identität der Wallet, da es sich um eine nicht gekennzeichnete Börse handeln könnte. Die Wallet hat sich zudem durch ein hohes Transaktionsvolumen mit verbundenen Wallets hervorgetan. Im Fall von BOME gehört das große Wallet höchstwahrscheinlich Binance2, basierend auf der Kommunikation von Solscan mit kleineren Wallets. Dies offenbart jedoch auch die Konzentration von BOME und die potenzielle Bereitschaft, auf einer zentralisierten Börse zu verkaufen.

Einzelnutzer-Wallets sollten ebenfalls berücksichtigt werden. Selbst bei DogWifHat (WIF) entsprechen die Wallets allen ByBit-Börsenbeständen. WIF ist auch stark auf der Binance-Börse konzentriert. 

Die Art der Wallet-Verteilung kann zeigen, welchem Verkaufsdruck ein Token ausgesetzt sein könnte. Einige der Meme-Token sind hochliquide, basierend auf einem hohen Prozentsatz an Börsen-Wallets. Andere haben Insidern, die mit erheblichen Beständen abwarten. Trendende Token sind nicht immun gegen das sofortige Umkehren ihrer Trends und das Vernichten ihres Werts.

Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva