Trendige Meme-Token verbergen die Risiken von Insider-Wallet-Clustern

Täglich werden neue Meme-Token auf den Markt gebracht, die oft zu den Trend-Assets oder den größten Gewinnern des Tages zählen. Allerdings bergen einige dieser Token versteckte Risiken durch Insiderbeteiligungen. 

Meme-Projekte sind in der Regel gemeinschaftlich organisiert. Die dabei entstehenden Assets sind jedoch oft eng mit ihren Schöpfern verbunden, die anonym bleiben möchten. On-Chain-Daten zeigen, dass einige Token nicht fair verteilt sind und verdächtige Wallet-Cluster enthalten. 

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Manche Wallet-Cluster entstehen auf natürliche Weise, wenn ein Nutzer oder eine Börse wie Raydium Token an mehrere Adressen verteilt. Andere deuten darauf hin, dass ein einzelner großer Akteur einen Großteil des Angebots hält. Das Vorhandensein großer Wallet-Cluster lässt vermuten, dass Insider aktiv Token verkaufen könnten.

Wallet-Cluster mit Totalverlust für $RIZZ verbunden

Eines der dramatischstenmatic für einen Wallet-Cluster ist RIZZ, ein neu eingeführter, Solanabasierender Meme-Token. Nachdem Bubblemaps die Wallet-Cluster während eines RIZZ-Livestreams aufgedeckt hatte, stürzte der Kurs ab, wie im Chart zu sehen, und vernichtete am 21. Juni 99 % des Token-Wertes. 

Der RIZZ-Token stürzte während eines Livestreams seines Schöpfers ab, nachdem ein verdächtiges Netzwerk verbundener Wallets aufgedeckt worden war. Quelle: Dextools

Der Verkaufsdruck stand nicht in direktem Zusammenhang mit den Wallet-Clustern. Bubblemaps untersucht weiterhin Wallet-Muster, die auf ein Problem mit der Token-Haltestruktur hindeuten könnten. Es ist möglich, dass einige Cluster dazu dienen, den Token frühzeitig automatisch aufzukaufen und so den Eindruck aktiven Handels zu erwecken. 

Die Bubble-Map des PEPE-Tokens zeigt im Vergleich zu RIZZ eine gleichmäßigere Verteilung. Das einzige Cluster mit hoher Aktivität gehört zu einer bekannten Exchange-Wallet. Die TRUMP-Token, die am 24. Juni im Trend lagen, weisen Aktivität in kleinen Clustern auf, die jedoch hohe Transaktionsvolumina. Die Wallets dieser Cluster sind ebenfalls kleiner, werden aber nahezu konstant genutzt.

trendende MAGA-Token Ethereum weist ebenfalls ein Cluster miteinander verbundener Wallets, die offenbar untereinander Transaktionen durchführen und so die Token im Umlauf halten. MOG hingegen zählt zu den Trend-Token mit einer gleichmäßigeren Verteilung und kaum Clustern außerhalb von Börsen. 

APE, ein neu im Trend liegender Ethereum Token, bildet einen Cluster mit über 11 % des Gesamtangebots. Die Wallets bewegen die Coins kreisförmig und sind keinerdent. 

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Trump Coin (DJT), eingeführt von Martin Shkreli, ist ein Paradebeispiel für einen Token mit dem Potenzial für eine groß angelegte Insider-Skalierung. 

TrumpCoin weist weiterhin Cluster auf, die einen großen Teil des Angebots kontrollieren. Quelle: Bubblemaps

Cluster sind zudem temporär und können die Besitzstruktur einer Kryptowährung verändern. Anfangs gehörten alle DJT-Token zu einem einzigen Cluster, da die Vermögenswerte über Raydium gehandelt wurden. Weitere potenziell problematische Muster bei der Visualisierung des Tokens können eine Vielzahl ähnlich großer Wallets sein, selbst wenn diese nicht miteinander verbunden sind, sowie große Wallets mit nur einem Inhaber. 

In manchen Fällen bilden sich die Cluster kurz nach dem Token-Launch, wenn frühe Käufer einen Großteil des Angebots aufkaufen. Einige Cluster bestehen möglicherweise nicht aus Insidern, sondern aus frühen Käufern, die darauf abzielen, die Angebotsverteilung zu verschieben.

Auch ältere Token werden verdächtigen Aktivitäten ausgesetzt

Verdächtige Wallet-Cluster treten nicht nur bei neu eingeführten Token auf. Auch ältere, etablierte Solana Meme-Token wie Book of Meme (BOME) können Cluster bilden. So entstand beispielsweise eine große Wallet, die über 53 % aller BOME hält. 

Der BOME-Wallet-Cluster gehört höchstwahrscheinlich zu einer nichtdentBörse. Quelle: Bubblemaps

In diesem Fall gibt die Zuordnung diedentder Wallet nicht preis, da es sich um eine nicht getaggte Börse handeln könnte. Die Wallet wurde zudem aufgrund ihres hohen Transaktionsvolumens mit verbundenen Wallets hervorgehoben. Im Fall von BOME gehört die große Wallet höchstwahrscheinlich zu Binance2, basierend auf der Solscan-Kommunikation mit kleineren Wallets. Dies verdeutlicht aber auch die Konzentration von BOME und die potenzielle Bereitschaft, an einer zentralisierten Börse zu verkaufen.

Auch Einzelnutzer-Wallets sollten berücksichtigt werden. Selbst bei DogWifHat (WIF) entsprechen die Wallets allen ByBit-Börsenbeständen. WIF konzentriert sich zudem stark auf die Binance Börse. 

Die Art der Wallet-Verteilung kann Aufschluss darüber geben, welchem ​​Verkaufsdruck ein Token ausgesetzt sein könnte. Einige Meme-Token sind aufgrund des hohen Anteils an Börsen-Wallets sehr liquide. Bei anderen Token halten sich Insider mit signifikanten Beständen zurück. Auch Trend-Token sind nicht davor gefeit, ihren Trend abrupt umzukehren und ihren Wert vollständig zu verlieren.

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva