Tokens meme em tendência escondem riscos de clusters de carteiras internas
Alguns tokens meme apresentam riscos ocultos de participações internas
- Alguns dos tokens mais quentes têm um grande número de grandes detentores e alguma atividade circular entre clusters de carteiras.
- Novos tokens são frequentemente adquiridos pela equipe, mas também por traders impulsionados por bots, formando novamente clusters de carteiras.
- Mesmo tokens mais antigos muitas vezes formam clusters de carteiras ou revelam que a maior parte de sua oferta foi enviada para exchanges centralizadas.
Novos tokens meme são lançados todos os dias e muitas vezes acabam entre os ativos em tendência ou os maiores ganhadores do dia. No entanto, alguns desses tokens escondem riscos de participações internas.
Os projetos meme são geralmente impulsionados pela comunidade. No entanto, esses ativos estão frequentemente intimamente ligados aos seus criadores, que tentam permanecer anônimos. Os dados on-chain revelam que alguns tokens não são distribuídos de forma justa e contêm clusters de carteiras suspeitos.
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Alguns clusters de carteiras se formam naturalmente, quando um usuário ou uma exchange como a Raydium distribui tokens para mais de um endereço. Outros apontam para uma única grande entidade segurando uma grande parte do fornecimento. A presença de grandes clusters de carteiras sugere que há insiders que podem vender agressivamente o token.
Cluster de carteiras ligado à perda total do $RIZZ
Um dos exemplos mais dramáticos de um cluster de carteiras é o RIZZ, um token meme recém-lançado baseado na Solana. Após a Bubblemaps revelar os clusters de carteiras durante uma transmissão ao vivo do RIZZ, o preço despencou, como visto no gráfico, apagando 99% do valor do token em 21 de junho.
O token RIZZ despencou enquanto seu criador estava em transmissão ao vivo, após revelar um cluster suspeito de carteiras conectadas. Fonte: Dextools
A pressão de venda não estava diretamente ligada aos clusters de carteiras. A Bubblemaps ainda está investigando padrões de carteiras que podem indicar um problema com a estrutura de posse do token. É possível que alguns clusters sejam destinados a auto-snipear o token no início e criar a imagem de negociação ativa.
O mapa de bolha do token PEPE mostra uma distribuição mais justa em comparação com o RIZZ. O único cluster de alta atividade pertence a uma carteira de exchange conhecida. Os tokens TRUMP, em tendência desde 24 de junho, mostram atividade com pequenos clusters, que nevertheless revelam altos volumes de transação. As carteiras desses clusters também são menores, mas são usadas em atividade quase constante.
O token MAGA em tendência na Ethereum também mostra um cluster de carteiras interconectadas, que parecem estar transacionando entre si, circulando os tokens. O MOG, por outro lado, está entre os tokens em tendência com uma distribuição que parece mais igual e quase nenhum cluster fora das exchanges.
O APE, um token Ethereum recém-em-tendência, está formando um cluster com mais de 11% do fornecimento. As carteiras moedas são movidas de forma circular e não são identificadas como pertencentes a uma exchange.
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O Trump Coin (DJT), lançado por Martin Shkreli, é um exemplo primário de um token com potencial para escalonamento em larga escala por insiders.
O TrumpCoin ainda contém clusters que controlam uma grande porcentagem do fornecimento. Fonte: Bubblemaps
Os clusters também são temporários e podem alterar a estrutura de posse de uma moeda. Nos primeiros dias, os tokens DJT faziam parte de um único cluster, pois os ativos foram distribuídos por meio do comércio na Raydium. Outros padrões preocupantes ao visualizar o token podem incluir uma multidão de carteiras de tamanho semelhante, mesmo que não conectadas, bem como grandes carteiras de único proprietário.
Em alguns casos, os clusters se formam logo após o lançamento de um token, quando os early snipers compram uma grande parte do fornecimento. Alguns clusters podem não ser insiders, mas compras de early snipe que então visam mudar a distribuição do fornecimento.
Tokens mais antigos também passam por atividade suspeita
Clusters de carteiras suspeitos não aparecem apenas para tokens recém-lançados. Mesmo tokens meme Solana mais antigos e estabelecidos, como Book of Meme (BOME), passam pela formação de clusters. Um grande cluster de carteiras se formou que detém mais de 53% de todos os BOME.
O cluster de carteiras BOME provavelmente pertence a uma exchange não identificada. Fonte: Bubblemaps
Neste caso, o mapeamento não revela a identidade da carteira, pois pode ser uma exchange não marcada. A carteira também se destaca por ter um alto volume de transação com carteiras conectadas. No caso do BOME, a grande carteira provavelmente pertence à Binance2, com base na comunicação do Solscan com carteiras menores. No entanto, isso também revela a concentração de BOME e a possível prontidão para vender em uma exchange centralizada.
Carteiras de usuário único também devem ser consideradas. Mesmo para DogWifHat (WIF), as carteiras são equivalentes a todos os saldos da exchange ByBit. O WIF também está altamente concentrado na exchange Binance.
O tipo de distribuição de carteiras pode mostrar que tipo de pressão de venda um token pode experimentar. Alguns dos tokens meme são altamente líquidos, baseados em uma alta porcentagem de carteiras de exchanges. Outros têm insiders esperando nos bastidores com participações significativas. Os tokens em alta não estão imunes a reverter imediatamente suas tendências e apagar seu valor.
Reportagem do Cryptopolitan por Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
