Tokens populares de memes escondem riscos de agrupamentos de carteiras internas

Novos tokens de memes são lançados todos os dias e frequentemente acabam entre os ativos em alta ou entre os que mais valorizaram no dia. No entanto, alguns desses tokens escondem riscos associados à participação de insiders. 

Os projetos de memes geralmente são impulsionados pela comunidade. No entanto, esses ativos costumam estar intimamente ligados aos seus criadores, que tentam permanecer anônimos. Dados on-chain revelam que alguns tokens não são distribuídos de forma justa e contêm agrupamentos de carteiras suspeitos. 

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Alguns agrupamentos de carteiras se formam naturalmente, quando um usuário ou uma corretora como a Raydium distribui tokens para mais de um endereço. Outros apontam para uma única grande entidade que detém uma grande parte da oferta. A presença de grandes agrupamentos de carteiras sugere a existência de pessoas com informações privilegiadas que podem estar vendendo o token de forma agressiva.

Agrupamento de carteiras associado à perda total da $RIZZ

Um dosmatic exemplos cluster de carteiras é o do RIZZ, um token meme recém-lançado Solana. Depois que a Bubblemaps revelou os clusters de carteiras durante uma transmissão ao vivo do RIZZ, o preço despencou, como mostra o gráfico, eliminando 99% do valor do token em 21 de junho. 

O token RIZZ sofreu uma queda brusca durante uma transmissão ao vivo de seu criador, após revelar um grupo suspeito de carteiras conectadas. Fonte: Dextools

A pressão de venda não estava diretamente ligada aos agrupamentos de carteiras. A Bubblemaps ainda está investigando padrões de carteiras que podem indicar um problema com a estrutura de custódia do token. É possível que alguns agrupamentos tenham como objetivo realizar compras automáticas do token logo no início, criando a ilusão de negociação ativa. 

O mapa de bolhas do token PEPE mostra uma distribuição mais equilibrada em comparação com o RIZZ. O único cluster de alta atividade pertence a uma carteira de exchange conhecida. Os tokens TRUMP, em alta em 24 de junho, apresentam atividade com pequenos clusters, que, no entanto, revelam altos volumes de transação. As carteiras desses clusters também são menores, mas são usadas em atividades quase constantes.

O token MAGA, que está em alta no Ethereum também apresenta um conjunto de carteiras interconectadas, que parecem estar realizando transações entre si, promovendo a circulação dos tokens. Já o MOG está entre os tokens em alta com uma distribuição mais equilibrada e praticamente sem aglomerações fora das exchanges. 

APE, um Ethereum , está formando um cluster com mais de 11% da oferta total. As carteiras movimentam moedas de forma circular e não sãodentcomo pertencentes a uma corretora. 

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A Trump Coin (DJT), lançada por Martin Shkreli, é um excelente exemplo de token com potencial para escalonamento em larga escala por insiders. 

A TrumpCoin ainda contém grupos que controlam uma grande porcentagem da oferta. Fonte: Bubblemaps

Os clusters também são temporários e podem alterar a estrutura de custódia de uma moeda. No início, os tokens DJT faziam parte de um único cluster, já que os ativos eram distribuídos por meio da plataforma de negociação Raydium. Outros padrões preocupantes ao visualizar o token podem incluir uma grande quantidade de carteiras de tamanho semelhante, mesmo que não estejam conectadas, bem como grandes carteiras de um único proprietário. 

Em alguns casos, os clusters se formam logo após o lançamento de um token, quando os primeiros investidores compram grande parte da oferta. Alguns clusters podem não ser compostos por insiders, mas sim por compras antecipadas que visam alterar a distribuição da oferta.

Tokens mais antigos também passam por atividades suspeitas

Aglomerados suspeitos de carteiras não aparecem apenas para tokens recém-lançados. Mesmo tokens de memes Solana mais antigos e consolidados, como o Book of Meme (BOME), passam por formação de aglomerados. Uma carteira de grande escala chegou a deter mais de 53% de todos os BOME. 

O cluster de carteiras BOME provavelmente pertence a uma exchange nãodent. Fonte: Bubblemaps

Neste caso, o mapeamento não revela adentda carteira, pois pode ser uma exchange não identificada. A carteira também foi identificada por apresentar um alto volume de transações com carteiras conectadas. No caso da BOME, a carteira principal provavelmente pertence à Binance2, com base na comunicação do Solscan com carteiras menores. Isso também revela a concentração da BOME e a potencial disposição para vender em uma exchange centralizada.

Carteiras de usuário único também devem ser consideradas. Mesmo para a DogWifHat (WIF), as carteiras são equivalentes a todos os ativos da exchange ByBit. A WIF também possui uma alta concentração na exchange Binance . 

O tipo de distribuição de carteiras pode indicar o tipo de pressão de venda que um token pode sofrer. Alguns tokens meme são altamente líquidos, com base em uma alta porcentagem de carteiras em exchanges. Outros têm investidores privilegiados aguardando nos bastidores com participações significativas. Tokens em alta não são imunes a reversões repentinas de suas tendências e consequentes perdas de valor.

Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva