- 最も注目されているトークンの一部には、大口保有者が多数存在し、ウォレットクラスタ間で循環的な取引が行われています。
- 新規トークンはチームによってスナイプされるだけでなく、ボット駆動のトレーダーによっても狙われ、再びウォレットクラスタが形成されます。
- 古参のトークンでもウォレットクラスタが形成されたり、供給量の大部分が中央集権型取引所に送金されていたりすることが明らかになることがあります。
トレンドのミームトークンが隠すインサイダーウォレットクラスターのリスク
新しいミームトークンが毎日ローンチされ、しばしばトレンド資産やその日の大幅値上がり銘柄の仲間入りをする。しかし、それらのトークンの一部には、インサイダー保有による隠れたリスクが存在する。
続きを読む： 暗号ミーム完全ガイド：ミームコインを理解する
ミームプロジェクトは通常、コミュニティ主導である。しかし、それらの資産はしばしば匿名性を保とうとする作成者に密接に関連している。オンチェーンデータによると、一部のトークンは公平に分配されておらず、不審なウォレットクラスターを含んでいる。
一部のウォレットクラスターは、ユーザーやRaydiumのような取引所がトークンを複数のアドレスに配布する際に自然に形成される。他のものは、供給量の大きな部分を保有する単一の大型エンティティを示している。大型ウォレットクラスターの存在は、インサイダーがトークンを積極的に売却する可能性があることを示唆している。
$RIZZの総損失に関連するウォレットクラスター ウォレットクラスタ 最も劇的な例の1つは、
RIZZである。これは新しくローンチされたSolanaベースのミームトークンである。BubblemapsがRIZZのライブストリーミング中にウォレットクラスターを明らかにした後、価格は急落し、チャート上の「ween」のように、6月21日にトークンの価値の99%を消し去った。
RIZZトークンは、作成者がライブストリーミング中に不審な接続されたウォレットのクラスターを明らかにした際に暴落した。出典：Dextools
売却圧力は、ウォレットクラスターに直接関連していたわけではない。Bubblemapsは現在、トークンの保有構造に問題がある可能性を示すウォレットパターンを調査中である。一部のクラスターは、初期にトークンを自動スナイプし、活発な取引のイメージを作成するためのものである可能性がある。 PEPEトークンのバブルマップは、RIZZと比較してより公平な分布を示している。唯一の高アクティビティクラスターは、既知の取引所ウォレットに属している。6月24日時点でトレンドに入っていたTRUMPトークンは、小規模なクラスターでアクティビティを示しているが、それでも高い取引量
を示している。それらのクラスターのウォレットも小規模であるが、ほぼ絶え間ないアクティビティに使用されている。 Ethereum上のトレンドMAGAトークンも、相互に接続されたウォレットのクラスター を示しており、これらは互いに取引を行い、トークンを循環させているように見える。一方、MOGは、 トレンドトークン
の1つであり、分布がより均等であり、取引所以外のクラスターがほとんどない。 ウォレット 新しくトレンドに入っているEthereumトークンのAPEは、供給量の11%以上を含むクラスターを形成している。
関連記事: これらのコインは円形に移動し、取引所に属するものとして識別されていない。
DJTの作成者がインサイダー取引およびバロン・トランプとのつながりで暴露
マーティン・シュクレスリによってローンチされたTrump Coin（DJT）は、大規模なインサイダースケーリングの可能性があるトークンの好例である。
TrumpCoinはまだ供給量の大きなパーセンテージを制御するクラスターを含んでいる。出典：Bubblemaps
クラスターは一時的なものであり、コインの保有構造を変更する可能性がある。初期段階では、DJTトークンはすべてRaydium取引を介して資産が配布されたため、1つのクラスターの一部であった。トークンを可視化する際の他の懸念されるパターンには、接続されていなくても同様のサイズのウォレットが多数存在すること、および単一の大型所有者ウォレットが含まれることがある。
一部のケースでは、クラスターはトークンのローンチ直後に形成され、初期のスナイパーが供給量の大部分を購入する。一部のクラスターはインサイダーではないが、供給分布をシフトさせることを目的とした初期のスナイプ購入である可能性がある。
古いトークンも不審な活動を経験する
不審なウォレットクラスターは、新しくローンチされたトークンのみに現れるわけではない。Book of Meme（BOME）のような古くから確立されたSolanaミームトークンでさえ、クラスターの形成を経験する。1つの大型ウォレットが形成され、すべてのBOMEの53%以上を保有している。
BOMEのウォレットクラスターは、識別されていない取引所に属している可能性が高い。出典：Bubblemaps
シングルユーザーのウォレットも考慮すべきです。DogWifHat（WIF）の場合でも、ウォレットはByBit取引所の全保有高と同等です。WIFはBinance取引所でも非常に集中しています。
ウォレットの分布タイプは、トークンがどのような売り圧力にさらされるかを示すことができます。一部のミームトークンは、取引所ウォレットの割合が高いことで高い流動性を誇ります。一方、内部関係者が大きな保有高を隠し持っているケースもあります。トレンドのトークンも、トレンドの逆転や価値の消失から免れるわけではありません。
Hristina Vasileva による Cryptopolitan のレポート
暗号通貨のニュースを読むだけでなく、それを理解しましょう。ニュースレターに登録してください。無料です。
免責事項。 ここに提供される情報は取引助言ではありません。 Cryptopolitan.com 当社は、このページに提供される情報に基づいて行われたいかなる投資に対しても責任を負いません。いかなる投資判断を下す前に、独立した調査および/または資格を有する専門家への相談を強く推奨します。
クリスティーナ・バシレワ
Hristina Vasileva氏は、DeFi、ビジネス、経済ニュースを専門としています。ソフィア大学で哲学の修士号を取得し、その前には経営学、ジャーナリズム、マスメディアの4年間の学士課程を修了しました。同国の主要新聞の一つで商品市場や企業業績を担当し、現在はCryptopolitanの寄稿記者を務めています。
