Les jetons à la mode, souvent associés à des mèmes, masquent les risques de regroupements de portefeuilles d'initiés

De nouveaux jetons dérivés de mèmes sont lancés chaque jour et se retrouvent souvent parmi les actifs les plus en vogue ou les plus performants du jour. Cependant, certains de ces jetons présentent des risques cachés liés à la détention d'informations privilégiées. 

Les projets de mèmes sont généralement pilotés par la communauté. Cependant, ces actifs sont souvent étroitement liés à leurs créateurs, qui cherchent à rester anonymes. Les données de la blockchain révèlent que certains jetons ne sont pas distribués équitablement et contiennent des regroupements de portefeuilles suspects. 

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Certains regroupements de portefeuilles se forment naturellement lorsqu'un utilisateur ou une plateforme d'échange comme Raydium distribue des jetons à plusieurs adresses. D'autres indiquent la présence d'une seule entité importante détenant une grande partie de l'offre. La présence de ces regroupements importants suggère l'existence d'initiés susceptibles de vendre agressivement les jetons.

Un regroupement de portefeuilles est lié à la perte totale de $RIZZ

L'un des exemples les plusmatic de regroupement de portefeuilles concerne RIZZ, un Solana. Après que Bubblemaps a révélé ces regroupements lors d'une diffusion en direct de RIZZ, le prix s'est effondré, comme on peut le voir sur le graphique, effaçant 99 % de la valeur du token le 21 juin. 

Le token RIZZ s'est effondré pendant une diffusion en direct de son créateur, après la révélation d'un réseau suspect de portefeuilles connectés. Source : Dextools

La pression à la vente n'était pas directement liée aux regroupements de portefeuilles. Bubblemaps poursuit son analyse des schémas de portefeuilles susceptibles d'indiquer un problème dans la structure de détention du jeton. Il est possible que certains regroupements soient destinés à acheter automatiquement le jeton dès le début et à simuler une activité de trading intense. 

La carte de la bulle du token PEPE présente une distribution plus équilibrée que celle de RIZZ. Le seul groupe à forte activité appartient à un portefeuille d'une plateforme d'échange connue. Les tokens TRUMP, en vogue depuis le 24 juin, affichent une activité regroupée en petits groupes, qui révèlent néanmoins des volumes de transactions élevés. Les portefeuilles de ces groupes sont également plus petits, mais leur activité est quasi constante.

Le token MAGA, très populaire sur Ethereum présente également un réseau de portefeuilles interconnectés, qui semblent effectuer des transactions entre eux et faire circuler les tokens. MOG, en revanche, figure parmi les tokens populaires avec une distribution plus homogène et quasiment aucun regroupement en dehors des plateformes d'échange. 

en plein essor Ethereum , forme un cluster avec plus de 11 % de l'offre. Les portefeuilles concernés circulent de manière circulaire et ne sont pasdentcomme appartenant à une plateforme d'échange. 

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Trump Coin (DJT), lancé par Martin Shkreli, est un excellent exemple de jeton ayant le potentiel d'une augmentation à grande échelle par des initiés. 

TrumpCoin comprend encore des groupes qui contrôlent une grande partie de l'offre. Source : Bubblemaps

Les regroupements sont temporaires et peuvent modifier la structure de détention d'une cryptomonnaie. À l'origine, tous les jetons DJT appartenaient à un seul regroupement, car les actifs étaient distribués via la plateforme d'échange Raydium. Parmi les autres schémas préoccupants lors de la visualisation du jeton, on peut citer la présence de nombreux portefeuilles de taille similaire, même non connectés, ainsi que de gros portefeuilles appartenant à un seul propriétaire. 

Dans certains cas, des regroupements se forment peu après le lancement d'un jeton, lorsque des investisseurs précoces s'emparent d'une grande partie de l'offre. Certains regroupements peuvent ne pas être composés d'initiés, mais plutôt d'achats précoces visant à modifier la répartition de l'offre.

Les jetons plus anciens font également l'objet d'activités suspectes

Les regroupements de portefeuilles suspects ne concernent pas uniquement les nouveaux tokens. Même des tokens Solana plus anciens et établis, comme Book of Meme (BOME), sont sujets à ce phénomène. Un portefeuille de grande envergure s'est formé, détenant plus de 53 % de tous les BOME. 

Le groupe de portefeuilles BOME appartient très probablement à une plateforme d'échangedent. Source : Bubblemaps

Dans ce cas précis, le mappage ne permet pas d'dentle portefeuille, car il pourrait s'agir d'une plateforme d'échange non taguée. Ce portefeuille a également été distingué par son volume de transactions élevé avec des portefeuilles connectés. Dans le cas de BOME, le portefeuille principal appartient très probablement à Binance2, d'après les communications Solscan avec des portefeuilles plus petits. Cela révèle également la concentration de BOME et sa potentielle volonté de vendre sur une plateforme d'échange centralisée.

Il convient également de prendre en compte les portefeuilles mono-utilisateur. Même pour DogWifHat (WIF), les portefeuilles équivalent à l'ensemble des avoirs détenus sur la plateforme d'échange ByBit. WIF est également fortement concentré sur la plateforme Binance . 

Le type de distribution des tokens dans les portefeuilles d'échange peut indiquer la pression à la vente qu'ils pourraient subir. Certains tokens populaires sont très liquides, comme en témoigne leur présence dans un fort pourcentage de portefeuilles d'échange. D'autres sont détenus en grande quantité par des initiés qui attendent leur tour. Les tokens en vogue ne sont pas à l'abri d'un retournement de tendance brutal et d'une chute brutale de leur valeur.

Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva