State Street und Galaxy Digital lancieren einen tokenisierten Liquiditätsfonds auf Solana

State Street Investment Management und Galaxy Digital haben einen tokenisierten Liquiditätsfonds aufgelegt, der institutionellen Anlegern die Möglichkeit bieten soll, ungenutzte cash auf der Blockchain zu transferieren und in Echtzeit Rendite zu erzielen.

Der am 5. Mai angekündigte State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP) basiert zunächst auf der Solana -Blockchain und soll auf Ethereum ermöglicht der Fonds Zeichnungen und Auszahlungen mit PayPal USD (PYUSDLaut offizieller Mitteilung.

SWEEP ermöglicht Zeichnungen und Einlösungen mit PYUSD

Die Einführung erfolgt vor dem Hintergrund, dass Vermögensverwalter ihre cash modernisieren wollen. Weltweit verwalten Geldmarktfonds Vermögenswerte in Höhe von rund 6 Billionen US-Dollar und bilden einen Kernbestandteil der institutionellen Treasury-Aktivitäten. Tokenisierte US-Staatsanleihenprodukte hingegen wachsen zwar schnell, sind aber mit einem geschätzten Volumen im zweistelligen Milliardenbereich noch deutlich kleiner, expandieren jedoch rasant, da immer mehr Unternehmen Blockchain-Technologien testen.

State Street, das Vermögenswerte von mehr als 5 Billionen Dollar verwaltet, steigt nun direkt in diesen Bereich ein, zusammen mit Firmen wie BlackRock und Franklin Templeton, die beide tokenisierte Treasury-Angebote auf den Markt gebracht haben.

Anstatt als Pilotprojekt zu fungieren, integriert SWEEP die Kernprozesse des Fonds – Zeichnungen, Rücknahmen, Bewertung und Berichterstattung – in die Blockchain-Infrastruktur und ermöglicht es Anlegern so, Gelder kontinuierlich anstatt nur innerhalb der traditionellen Marktzeiten zu bewegen.

„Dieser Fonds ermöglicht es uns, die TradFi-Landschaft auf resiliente Weise auf die Blockchain zu bringen, geleitet von unserem langjährigen Fokus auf Innovation, Risikomanagement und Kundenergebnisse“, sagte Yie-Hsin Hung,dent und CEO von State Street Investment Management, in der Ankündigung des Unternehmens.

Galaxy Digital wird die Blockchain-Infrastruktur bereitstellen

Galaxy stellt die Blockchain-Infrastruktur für die Emission und Verwaltung des Fonds bereit, während Anchorage Digital die Stablecoin-Bestände verwahrt. Die State Street Bank and Trust Company behält die Verwahrung der traditionellen Vermögenswerte, und NAV Consulting fungiert als Transferagent.

Der Fonds nutzt außerdem Technologie von Chainlink , um täglich Daten zum Nettovermögenswert in der Blockchain zu veröffentlichen und die Interoperabilität zwischen verschiedenen Blockchains zu ermöglichen.

Mit diesem Start wird die bestehende Partnerschaft zwischen State Street und Galaxy Digital erweitert, die 2024 mit einer Reihe von börsengehandelten Fonds begann, die sich auf digitale Vermögenswerte konzentrieren.

„Wir argumentieren seit Jahren, dass traditionelles Finanzwesen und Kryptowährungen sich angleichen werden“, sagte Galaxy-Gründer und CEO Mike Novogratz in derselben Ankündigung. „Wir glauben, dass SWEEP dies in der Praxis umsetzt: Ein von einem erfahrenen cash verwalteter Fonds steht Anlegern auf der Blockchain zur Verfügung – auf der Infrastruktur, die Galaxy für institutionelle Anleger entwickelt hat.“

Was kommt als Nächstes?

SWEEP wurde erstmals Ende 2025 skizziert, als Ondo Finance laut Unterlagen von State Street eine mögliche Seed-Finanzierung in Höhe von 200 Millionen US-Dollar über seinen OUSG-Fonds signalisierte, obwohl dies in der endgültigen Ankündigung des Starts nicht erwähnt wurde.

Die Einführung dient nun als Praxistest: Sind institutionelle Anleger bereit, auch nur einen Teil ihrer riesigen cash auf die Blockchain-Infrastruktur zu verlagern?.

Für State Street und vergleichbare Institute ist die Wette klar: Wenn auch nur ein kleiner Teil des Billionen-Dollar-Geldmarkt-Ökosystems auf die Blockchain verlagert wird, könnten tokenisierte Liquiditätsfonds wie SWEEP zu einem Standardinstrument für das globale Kapitalmanagement werden.