State Street et Galaxy Digital lancent un fonds de liquidité tokenisé sur Solana

State Street Investment Management et Galaxy Digital ont lancé un fonds de liquidités tokenisé destiné à offrir aux investisseurs institutionnels un moyen de transférer cash inactives sur la blockchain et de percevoir des rendements en temps réel.

Le fonds State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP), annoncé le 5 mai, est initialement basé sur la Solana blockchain Ethereum les souscriptions et les retraits peuvent être effectués via PayPal USD (PYUSD). communiqué,

SWEEP permet les abonnements et les échanges en PYUSD

Ce lancement intervient alors que les gestionnaires d'actifs cherchent à moderniser la gestion de cash . À l'échelle mondiale, les fonds monétaires détiennent environ 6 000 milliards de dollars d'actifs, constituant un élément essentiel des opérations de trésorerie institutionnelles. En revanche, les produits tokenisés du Trésor américain, bien que connaissant une croissance rapide, restent beaucoup plus modestes, estimés à quelques dizaines de milliards de dollars, même s'ils se développent rapidement à mesure que de plus en plus d'entreprises testent la technologie blockchain.

State Street, qui gère plus de 5 000 milliards de dollars d'actifs, entre désormais directement sur ce marché aux côtés de sociétés telles que BlackRock et Franklin Templeton, qui ont toutes deux lancé des offres de titres de trésorerie tokenisés.

Plutôt que de fonctionner comme un projet pilote, SWEEP intègre les opérations de base du fonds (souscriptions, rachats, évaluation et rapports) sur une infrastructure blockchain, permettant aux investisseurs de transférer des fonds en continu au lieu de se limiter aux heures de marché traditionnelles.

« Ce fonds nous permet d'intégrer le paysage de la finance traditionnelle à la blockchain de manière résiliente, guidés par notre engagement de longue date envers l'innovation, la gestion des risques et les résultats pour nos clients », a déclaré Yie-Hsin Hung,dent et directeur général de State Street Investment Management, dans le communiqué de la société.

Galaxy Digital fournira l'infrastructure blockchain

Galaxy fournit l'infrastructure blockchain nécessaire à l'émission et à la gestion du fonds, tandis qu'Anchorage Digital assure la conservation des actifs en stablecoins. State Street Bank and Trust Company conserve les actifs traditionnels et NAV Consulting agit en tant qu'agent de transfert.

Le fonds utilise également la technologie de Chainlink pour publier quotidiennement des données sur la valeur nette des actifs sur la blockchain et permettre l'interopérabilité entre différentes blockchains.

Ce lancement élargit une relation existante entre State Street et Galaxy Digital, qui a débuté en 2024 avec un ensemble de fonds négociés en bourse axés sur les actifs numériques.

« Depuis des années, nous affirmons que la finance traditionnelle et les cryptomonnaies finiraient par converger », a déclaré Mike Novogratz, fondateur et PDG de Galaxy, dans le même communiqué. « Nous pensons que SWEEP concrétise cette convergence, avec un fonds géré par un gestionnaire cash expérimenté et accessible aux investisseurs sur la blockchain, grâce à l'infrastructure que Galaxy a conçue pour les institutions. »

Et ensuite ?

Le projet SWEEP a été initialement présenté fin 2025, lorsque Ondo Finance a signalé une allocation initiale potentielle de 200 millions de dollars via son fonds OUSG, selon des documents de State Street, bien que cela n'ait pas été mentionné dans l'annonce de lancement finale.

Ce déploiement constitue désormais un test concret : celui de savoir si les investisseurs institutionnels sont prêts à transférer ne serait-ce qu’une partie de leurs vastes réserves cash vers l’infrastructure blockchain.

Pour State Street et ses pairs, le pari est simple : si même une petite partie de l'écosystème du marché monétaire, qui représente plusieurs billions de dollars, transite par la blockchain, les fonds de liquidités tokenisés comme SWEEP pourraient devenir un outil standard de gestion des capitaux à l'échelle mondiale.