道富银行与Galaxy Digital在Solana上推出代币化流动性基金

道富投资管理（State Street Investment Management）与Galaxy Digital已推出一只代币化流动性基金，旨在为机构投资者提供一种将闲置资金移至链上并实时获取收益的途径。

State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund（SWEEP）于5月5日宣布，最初建立在Solana区块链上，并计划扩展到Ethereum和Stellar。根据官方 发布，该基金允许使用PayPal USD（PYUSD）进行申购和赎回。

SWEEP允许使用PYUSD进行申购和赎回

此次推出正值资产管理公司寻求现代化现金管理方式之际。全球货币市场基金持有约6万亿美元资产，构成了机构 treasury 运营的核心部分。相比之下，代币化美国国债产品虽然增长迅速，但规模仍小得多，估计在数百亿美元左右，尽管随着更多公司测试区块链轨道，其扩张速度很快。

管理着超过5万亿美元资产的道富银行，正与贝莱德（BlackRock）和富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）等公司一起直接进入这一领域，这两家公司均已推出了代币化国债产品。

SWEEP并非作为试点运营，而是将核心基金业务——申购、赎回、估值和报告——整合到区块链基础设施上，使投资者能够在传统市场交易时间之外连续转移资金。

道富投资管理总裁兼首席执行官Yie-Hsin Hung在公司公告中表示：“该基金使我们能够以稳健的方式将传统金融格局移至链上，这得益于我们长期以来对创新、风险管理和客户成果的关注。”

Galaxy Digital提供区块链基础设施

Galaxy提供支持基金发行和管理的区块链基础设施，而Anchorage Digital担任稳定币持有的托管人。道富银行信托公司保留传统资产的托管权，NAV Consulting担任过户代理。

该基金还使用Chainlink的技术在链上发布每日净资产价值数据，并实现不同区块链之间的互操作性。

此次推出扩大了道富银行与Galaxy Digital之间既有的合作关系，双方于2024年以一系列专注于数字资产的交易所交易基金（ETF）开启了合作。

Galaxy创始人兼首席执行官Mike Novogratz在同一公告中表示：“多年来，我们一直认为传统金融和加密货币将在同一轨道上融合。我们相信SWEEP就是这一理念的实际体现，由经验丰富的现金管理公司管理的基金，在Galaxy为机构构建的基础设施上为投资者提供链上服务。”

接下来会发生什么？

根据道富银行的材料，SWEEP最早于2025年底提出，当时Ondo Finance通过其OUSG基金表示可能分配2亿美元种子资金，但这并未在最终的发布公告中提及。

目前的推出作为一个现实世界的测试：机构投资者是否准备好将部分巨额现金持仓转移到区块链基础设施上。

对于道富银行及其同行来说，这一赌注很简单——如果数万亿美元的货币市场生态系统中哪怕只有一小部分移至链上，像SWEEP这样的代币化流动性基金可能会成为全球资本管理的标准工具。