State Street e Galaxy Digital lançam fundo de liquidez tokenizado na Solana

A State Street Investment Management e a Galaxy Digital lançaram um fundo de liquidez tokenizado com o objetivo de oferecer aos investidores institucionais uma maneira de movimentar cash ocioso na blockchain e obter rendimento em tempo real.

O State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP), anunciado em 5 de maio, foi inicialmente construído na Solana blockchain Ethereum e Stellar. O fundo permite subscrições e resgates usando PayPal USD (PYUSD), de acordo com o comunicado.

O SWEEP permite assinaturas e resgates usando PYUSD

O lançamento ocorre em um momento em que gestores de ativos buscam modernizar a gestão cash . Globalmente, os fundos do mercado monetário detêm aproximadamente US$ 6 trilhões em ativos, constituindo uma parte essencial das operações de tesouraria institucional. Em contrapartida, os produtos tokenizados do Tesouro dos EUA, embora estejam crescendo rapidamente, ainda são muito menores, estimados em dezenas de bilhões de dólares, apesar de se expandirem em ritmo acelerado à medida que mais empresas testam a tecnologia blockchain.

A State Street, que administra mais de US$ 5 trilhões em ativos, está agora entrando diretamente nesse mercado ao lado de empresas como BlackRock e Franklin Templeton, que já lançaram ofertas de títulos do tesouro tokenizados.

Em vez de operar como um projeto piloto, o SWEEP integra as principais operações de fundos — subscrições, resgates, avaliação e relatórios — na infraestrutura blockchain, permitindo que os investidores movimentem fundos continuamente, em vez de apenas dentro do horário tradicional do mercado.

“Este fundo nos permite trazer o cenário TradFi para a blockchain de forma resiliente, guiados por nosso foco de longa data em inovação, gestão de riscos e resultados para o cliente”, disse Yie-Hsin Hung,dent e diretor executivo da State Street Investment Management, no anúncio da empresa.

A Galaxy Digital fornecerá a infraestrutura blockchain

A Galaxy fornece a infraestrutura blockchain que suporta a emissão e a gestão do fundo, enquanto a Anchorage Digital atua como custodiante das stablecoins. O State Street Bank and Trust Company mantém a custódia dos ativos tradicionais, e a NAV Consulting atua como agente de transferência.

O fundo também utiliza tecnologia da Chainlink para publicar dados diários do valor líquido dos ativos na blockchain e permitir a interoperabilidade entre diferentes blockchains.

O lançamento amplia uma relação já existente entre a State Street e a Galaxy Digital, que começou em 2024 com um conjunto de fundos negociados em bolsa (ETFs) focados em ativos digitais.

“Há anos defendemos que as finanças tradicionais e as criptomoedas convergiriam para a mesma plataforma”, disse Mike Novogratz, fundador e CEO da Galaxy, no mesmo anúncio. “Acreditamos que o SWEEP representa a concretização desse cenário, com um fundo gerido por um gestor cash experiente, disponível para investidores na blockchain, em uma infraestrutura que a Galaxy construiu para instituições.”

O que vem a seguir?

O projeto SWEEP foi inicialmente delineado no final de 2025, quando a Ondo Finance sinalizou uma possível alocação inicial de US$ 200 milhões por meio de seu fundo OUSG, de acordo com materiais da State Street, embora não tenha sido mencionado no anúncio final de lançamento.

O lançamento agora serve como um teste no mundo real: verificar se os investidores institucionais estão prontos para transferir pelo menos uma parte de suas vastas reservas cash para a infraestrutura blockchain.

Para a State Street e seus pares, a aposta é simples: se mesmo uma pequena parcela do ecossistema multibilionário do mercado monetário migrar para a blockchain, fundos de liquidez tokenizados como o SWEEP poderão se tornar uma ferramenta padrão para a gestão de capital globalmente.