ステート・ストリートとギャラクシー・デジタルが Solana上でトークン化された流動性ファンドを立ち上げ

ステート・ストリート・インベストメント・マネジメントとギャラクシー・デジタルは、機関投資家が遊休 cash オンチェーンで移動させ、リアルタイムで利回りを得られる手段を提供することを目的とした、トークン化された流動性ファンドを立ち上げた。.

5月5日に発表されたステート・ストリート・ギャラクシー・オンチェーン・リクイディティ・スイープ・ファンド（SWEEP）は、当初は Solana への拡張が計画されている Ethereum を使用して購入と償還を行うことができるPYUSD公式 発表。

SWEEPでは、PYUSDを使用した定期購入と換金が可能です。

今回のローンチは、資産運用会社が cash 管理の近代化を目指す中で行われた。世界的に見ると、マネーマーケットファンドは約6兆ドルの資産を保有しており、機関投資家の資金運用業務の中核を成している。一方、トークン化された米国債商品は、急速に成長しているものの、規模ははるかに小さく、数百億ドル程度と推定されている。しかし、より多くの企業がブロックチェーン技術の活用を試みているため、急速に拡大している。.

5兆ドル以上の資産を運用するステート・ストリートは、ブラックロックやフランクリン・テンプルトンといった企業と並んで、この分野に直接参入しようとしている。ブラックロックとフランクリン・テンプルトンはいずれも、トークン化された国債の発行を開始している。.

SWEEPは試験運用としてではなく、ファンドの中核となる運用業務（申込、償還、評価、報告など）をブロックチェーンインフラに統合することで、投資家が従来の市場取引時間内ではなく、継続的に資金を移動できるようにする。.

「このファンドにより、当社は長年にわたり注力してきたイノベーション、リスク管理、顧客成果に基づき、TradFiの分野を強靭な形でオンチェーン化することが可能になります」と、ステート・ストリート・インベストメント・マネジメントの社長兼最高経営責任dent あるハン・イーシン氏は、同社の発表の中で述べています。.

Galaxy Digitalがブロックチェーンインフラストラクチャを提供する

Galaxyはファンドの発行と管理を支えるブロックチェーンインフラストラクチャを提供し、Anchorage Digitalはステーブルコインの保管機関として機能します。State Street Bank and Trust Companyは従来型資産の保管を担当し、NAV Consultingは譲渡代理人として機能します。.

同ファンドはまた、 Chainlink の技術を利用して、日々の純資産価値データをオンチェーンで公開し、異なるブロックチェーン間での相互運用性を実現している。.

今回の提携は、ステート・ストリートとギャラクシー・デジタルとの既存の関係をさらに発展させるものであり、両社の関係は2024年にデジタル資産に特化した一連の上場投資信託（ETF）の提供から始まった。.

「私たちは長年、伝統的な金融と仮想通貨は同じレール上で融合すると主張してきました」と、Galaxyの創業者兼CEOであるマイク・ノボグラッツ氏は同発表の中で述べています。「SWEEPはまさにその実現形であり、経験豊富な cash マネージャーが運用するファンドが、Galaxyが機関投資家向けに構築したインフラストラクチャ上で、オンチェーンを通じて投資家に提供されると考えています。」

次に何が起こるでしょうか?

ステート・ストリートの資料によると、SWEEPは2025年後半に初めて構想され、オンド・ファイナンスがOUSGファンドを通じて2億ドルの初期投資を行う可能性を示唆したが、最終的なローンチ発表では言及されなかった。.

今回の展開は、機関投資家が保有する膨大な cash 資産の一部でもブロックチェーンインフラに移行する準備ができているかどうかを試す、現実世界におけるテストとなっている。.

ステート・ストリートとその同業他社にとって、賭けは単純明快だ。数兆ドル規模の金融市場のエコシステムのごく一部でもオンチェーンに移行すれば、SWEEPのようなトークン化された流動性ファンドは、世界的な資本管理のための標準的なツールになる可能性がある。.