Chinesische Volksbank treibt die Globalisierung des Yuan mit Offshore-Finanzierungsoffensive voran

Die Chinesische Volksbank (PBOC) hat sich zum Ziel gesetzt, den Yuan zu einer globalen Finanzierungswährung zu machen und Unternehmen und Finanzinstitute im Ausland zu ermutigen, Kredite aufzunehmen und den Yuan zu verwenden.

Die Bank kündigte an, ausländischen Unternehmen und Banken Kredite, Handelsfinanzierungen und Yuan-Anleihen anzubieten, um den Handel mit der Währung und Investitionen weltweit zu erleichtern.

Die Chinesische Volksbank bietet Auslandsfinanzierungen über den Yuan an

Die Zentralbank wird ausländischen Unternehmen künftig Direktkredite in Yuan anbieten, um ihnen den Kauf inländischer Anleihen und die Deckung von Import- und Exportkosten durch Handelsfinanzierung zu ermöglichen. Ziel der Bank ist es, alle Hürden für ausländische Nutzer beim Zugang zum Yuan zu beseitigen und mehr Länder zur Nutzung dieser Währung für ihre Geschäftsprojekte zu bewegen.

Kredite in Yuan sind günstiger als in US-Dollar, da Chinas solide Wirtschaftspolitik Kredite und Anleihen in Yuan erschwinglicher macht. Ausländische Unternehmen können dadurch erhebliche Kosten sparen und ihre Projekte aufgrund der niedrigen Zinsen rentabler gestalten.

Die Ökonomin Xiaojia Zhi von Credit Agricole CIB erklärte, niedrigere Renditen in China würden ausländische Unternehmen stärker dazu anregen, Kredite in Yuan aufzunehmen oder Panda- und Dim-Sum-Anleihen auszugeben. Dadurch werde der Yuan weltweit antronund Akzeptanz gewinnen.

Die PBOC strebt außerdem an, das Angebot an Yuan außerhalb Chinas zu erhöhen, um Banken und Regierungen die Kreditaufnahme ohne Sorge vor einem möglichen Mangel zu ermöglichen. Diese Optionen werden das Wachstum der chinesischen Handels- und Industrielieferketten im Ausland fördern, da Unternehmen Lieferanten und Partner in Yuan bezahlen können. 

Immer mehr Institutionen nutzen den Yuan, da China seine globalen Finanzbeziehungen ausbaut

Das globale Finanznachrichtennetzwerk SWIFTberichtete, dass der Yuan im September die zweithäufigst verwendete Währung im Handelsfinanzierungssektor war und 7,3 % aller Transaktionen ausmachte. Immer mehr Unternehmen bevorzugen es, in Yuan zu handeln und Zahlungen abzuwickeln, anstatt traditionelle Währungen wie den US-Dollar oder den Euro zu verwenden. 

China nutzt Swap-Linien und andere Finanzinstrumente zur Finanzierung von Handels- und Investitionsprojekten mit chinesischen Partnern im Ausland. Diese Strategie wird den internationalen Umlauf des Yuan fördern und die Verbindungen des Landes zu den globalen Märkten stärken. 

Ausländische Regierungen nutzen Swap-Linien, um Yuan zu leihen und einzusetzen, ohne Engpässe zu befürchten. Die Auslandsfinanzierung hat in den letzten Jahren deutlich zugenommen. Allein im vergangenen Jahr wurden durch Panda- und Dim-Sum-Anleihen rund 1,4 Billionen Yuan aufgenommen, während die auf Yuan lautenden Kredite von Offshore-Geschäftsbanken 2 Billionen Yuan erreichten (ein Anstieg von 14 % gegenüber dem Vorjahr). Die Anleihemärkte und die Kreditvergabekanäle der Banken expandieren stetig, und mit der zunehmenden Nutzung des Yuan durch verschiedene Institutionen wächst auch die verfügbare Offshore-Liquidität für diese Währung.

Der Einfluss des Yuan reicht über die Landesgrenzen hinaus und breitet sich in Schwellenländern wie Ungarn, Kasachstan und Kenia aus. Diese wachsenden Volkswirtschaften nehmen Kredite in Yuan , um nationale Projekte zu finanzieren und den Währungsumlauf zu erhöhen. 

Auch Unternehmen aus dem Privatsektor schließen sich diesem Trend an: Das britische Zahlungsunternehmen Ebury erweitert seine Aktivitäten in China, um der wachsenden Nachfrage nach Yuan-Zahlungen im Zusammenhang mit chinesischen Unternehmen und dem Handel gerecht zu werden. 

Nicht nur Regierungen und Banken nutzen den Yuan, sondern auch private Unternehmen. Schon bald könnten auch Einzelinvestoren ihre Geschäfte mit dieser Währung abwickeln. 

China etabliert schrittweise eine internationale Rolle für den Yuan, und seine Bemühungen unterstützen das Ziel des Landes, zu 100 %dent vom US-Dollar zu werden.

In diesem Zusammenhang hat der Internationale Währungsfonds vor Währungsrisiken für afrikanische Länder wie Kenia und Äthiopien gewarnt, die Dollar-Kredite von China in Yuan umtauschen, um die Schuldenkosten zu mindern.

Der Währungswechsel ist ein proaktiver Ansatz im Schuldenmanagement. Dennoch müssen die Länder sicherstellen, dass die Vorteile dieser Maßnahmen keine neuen Schwachstellen schaffen, erklärte der Kreditgeber in einer E-Mail-Antwort auf Anfragen.

„Diese Transaktionen können zwar die Kosten senken, bergen aber je nach ihrer Struktur auch Währungsrisiken“, erklärte ein Sprecher des in Washington D.C. ansässigen Kreditgebers. „Der IWF empfiehlt den Ländern, solche Operationen im Rahmen umfassender mittelfristiger Schulden- und Währungsreservenstrategien zu betrachten, um ein angemessenes Verhältnis zwischen Kosten und Risiko zu gewährleisten.“