بنك الشعب الصيني يدفع عولمة اليوان مع دفع التمويل الخارجي

يهدف بنك الشعب الصيني (PBOC) إلى جعل اليوان عملة تمويل عالمية، وتشجيع الشركات والمؤسسات المالية في الخارج على الاقتراض واستخدام اليوان.

قال البنك إنه سيقدم للشركات والمصارف الأجنبية قروضاً، وتمويلاً تجارياً، وسندات يوان لجعل العملة أسهل في التداول والاستثمار عالمياً.

يقدم بنك الشعب الصيني التمويل في الخارج من خلال اليوان

البنك المركزي سيقدم الآن للشركات الأجنبية قروضاً مباشرة باليوان لمساعدتها في شراء السندات المحلية وتغطية تكاليف الواردات أو الصادرات من خلال التمويل التجاري. يهدف البنك إلى إزالة أي تحديات يواجهها المستخدمون الأجانب عند محاولة الوصول إلى اليوان وتشجيع المزيد من الدول على استخدام العملة لمشاريع أعمالهم.

الاقتراض باليوان أرخص أيضاً من الاقتراض بالدولار الأمريكي لأن الصين لديها سياسات اقتصادية داخلية قوية تجعل القروض والسندات المقومة باليوان أكثر بأسعار معقولة. ستكون الشركات الأجنبية قادرة على توفير مبلغ كبير من المال وجعل مشاريعها أكثر ربحية بسبب انخفاض أسعار الفائدة.

قال الخبير الاقتصادي شياوجيا تشي من Credit Agricole CIB إن العوائد الأقل في الصين ستشجع المزيد من الشركات الأجنبية على الاقتراض باليوان أو إصدار سندات الباندا وDim Sum. ونتيجة لذلك، سيصبح اليوان أقوى وأكثر قبولاً على نطاق عالمي.

يهدف PBOC أيضاً إلى زيادة عرض اليوان المتاح خارج الصين، مما يمكّن البنوك والحكومات من الاقتراض دون القلق بشأن نقص محتمل. ستساعد هذه الخيارات في نمو سلاسل التوريد التجارية والصناعية للصين في البلدان الأخرى، حيث ستكون الشركات قادرة على دفع الموردين والشركاء باليوان. 

تستخدم المزيد من المؤسسات اليوان مع توسع الصين في روابطها المالية عالمياً

شبكة الرسائل المالية العالمية، سويت (Swift)، أفادت بأن اليوان كان ثاني أكثر العملات استخداماً في أسواق التمويل التجاري في سبتمبر، حيث شكل حجم التسوية 7.3٪ من جميع المعاملات. تفضل المزيد من الشركات الآن التداول وتسوية المدفوعات باليوان بدلاً من استخدام العملات التقليدية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو. 

تستخدم الصين خطوط المبادلة وترتيبات مالية أخرى لتمويل مشاريع التجارة والاستثمار التي تتضمن شركاء صينيين في بلدان أخرى. ستعزز هذه الاستراتيجية التداول الدولي لليوان وتعزز روابط البلاد مع الأسواق العالمية. 

تستخدم الحكومات الأجنبية خطوط المبادلة للاقتراض واستخدام اليوان دون مواجهة نقص، وازداد التمويل الخارجي بشكل كبير على مدار السنوات القليلة الماضية. في العام الماضي وحده، جمعت سندات الباندا وDim Sum حوالي 1.4 تريليون يوان، بينما وصلت قروض البنوك التجارية الخارجية المقومة باليوان إلى 2 تريليون يوان (زيادة بنسبة 14٪ عن العام السابق). تستمر أسواق السندات وقنوات الإقراض المصرفي في التوسع بشكل مستمر، ومع استخدام المزيد من المؤسسات لليوان، فإنها تخلق مجموعة سائلة أكبر من السيولة الخارجية للعملة.

امتد تأثير اليوان إلى ما وراء الحدود المحلية وينتشر إلى دول الأسواق الناشئة مثل المجر وكازاخستان وكينيا. تقوم هذه الاقتصادات النامية بالاقتراض بـ اليوان لدعم المشاريع الوطنية وزيادة تداول العملة. 

الشركات الخاصة تنضم أيضاً إلى الاتجاه، مع توسع شركة المدفوعات البريطانية Ebury عملياتها في الصين لإدارة الطلب المتزايد على تسوية اليوان المتعلق بالشركات الصينية والتجارة. 

ليس فقط الحكومات والبنوك تستخدم اليوان، ولكن أيضاً الشركات المملوكة للقطاع الخاص. قريباً جداً، قد يقوم المستثمرون الأفراد أيضاً بإجراء أنشطتهم بالعملة. 

الصين تقوم تدريجياً بتأسيس دور دولي لليوان، وجهودها تدعم هدف البلاد ليكون 100٪ مستقلاً عن الدولار الأمريكي.

في تطور ذي صلة، حذرت صندوق النقد الدولي من مخاطر العملات الناشئة للدول الأفريقية، مثل كينيا وإثيوبيا، التي تقوم بتحويل قروض الدولار من الصين إلى اليوان لتخفيف تكاليف الديون.

تبديل العملات هو نهج استباقي لإدارة الديون. ومع ذلك، يجب على الدول التأكد من أن الفوائد من هذه التحركات لا تخلق نقاط ضعف جديدة، قال المقرض في رد بالبريد الإلكتروني على الاستفسارات.

"بينما قد تخفض هذه المعاملات التكاليف، فإنها يمكن أن تقدم أيضاً مخاطر عملات اعتماداً على هيكلها،" قال متحدث باسم المقرض في واشنطن العاصمة. "يشجع صندوق النقد الدولي الدول على النظر في مثل هذه العمليات ضمن استراتيجيات شاملة لإدارة الديون والاحتياطيات على المدى المتوسط لضمان توازن مناسب بين التكلفة والمخاطر."