FTXDas FTX-Schiff ist gesunken und hat zahlreiche prominente Investoren mit in den Abgrund gerissen. Die letzten Tage glichen einer Achterbahnfahrt. Binance gab am Mittwoch seine Übernahmepläne für die angeschlagene Kryptobörse auf. Das Unternehmen von Sam Bankman-Crypto Fried steht dadurch kurz vor dem Zusammenbruch. Private Investoren hatten FTX Anfang des Jahres noch mit 32 Milliarden US-Dollar bewertet.
Krypto-Investoren befinden sich erneut in einer schwierigen Lage. Alle prominenten Akteure, die das operative Vertrauen in FTX erworben hatten, verloren innerhalb weniger Minuten ihr gesamtes Vermögen. Nachdem Binance zurückgetreten ist, ist unklar, wer als Nächstes die angeschlagene Kryptobörse übernehmen wird.
FTX bringt große Walhändler in Bedrängnis
Der Zusammenbruch der Vereinbarung zwischen Binanceund FTX ist das jüngste Kapitel in einem spektakulären Einbruch, der die Kryptowährungsbranche diese Woche erschüttert hat. Bankman-Fried gab am Dienstag bekannt, dass Kunden Auszahlungen in Höhe von insgesamt 6 Milliarden US-Dollar beantragt hätten. Zudem löschte er Tweets vom Vortag, die darauf hindeuteten, dass die Kryptobörse über ausreichend Vermögen verfüge, um die Kundeneinlagen zu decken.
Das Jahr 2022 ist für die Kryptoindustrie wie 2008. Tom Brady hat bisher ein katastrophales Jahr hinter sich. In den optimistischen Tagen der Kryptowährungen im Juni 2021 verkündeten der siebenfache Super-Bowl-Gewinner und seine damalige Ehefrau Gisele Bündchen, dass sie eine Eigentumsvereinbarung mit FTX.com und FTX.US (rechtlich getrennte Unternehmen) abgeschlossen hatten.
Brady wurde Markenbotschafter der Börse, während Bündchen in Umwelt- und Sozialfragen beratend tätig sein sollte. Brady und Bündchen wurden zusammen mit FTX-Gründer Sam Bankman-Fried sofort zu prominenten Gesichtern des Unternehmens.
Da Binance die Kryptobörse für einen Bruchteil ihres Wertes übernehmen will, ist der Wert dieser Aktien deutlich gesunken. Doch wie viel hat Tom Brady in FTX investiert? Brady und seine Frau setzten fast ihr gesamtes Vermögen von 600 Millionen Dollar für diese Investition ein.
Wie schlimm kann es noch werden?
Tiger Global Management, Third Point und Altimeter Capital Management gehören zu den Hedgefonds, die sich an den jüngsten Investitionsrunden für die Kryptowährungsbörse von Sam Bankman, ehemals ein prominenter Unternehmer, beteiligten. Der Kryptogigant steht nun vor existenziellen Herausforderungen, da Regulierungsbehörden aktiv werden und die von einem Konkurrenten vorgeschlagene Rettungsaktion ungewiss erscheint.
Alan Howard von Brevan Howard Asset Management, dem Family Office von Paul Tudor Jones, und Izzy Englander, Gründerin von Millennium Management, waren ebenfalls Business Angels.
US-Regulierungsbehörden untersuchen derzeit, ob die Kryptobörse Kundengelder ordnungsgemäß verwaltet hat und welche Verbindungen das Unternehmen zu anderen, von Bankman-Fried kontrollierten Firmen unterhält. Bedenken, die Binance Manager im Rahmen ihrer Due-Diligence-Prüfung geäußert haben, könnten die Übernahme gefährden.
Vor der Gründung von FTX im Jahr 2019 rief Bankman-Fried das Eigenhandelsunternehmen Alameda Research ins Leben, das heute zu seinem Imperium gehört. Die Verbindung zwischen den beiden Unternehmen rückt derzeit wieder stärker in den Fokus.
Der Ontario Teachers' Pension Plan, Sequoia Capital, Lightspeed Venture Partners, Iconiq Capital, Insight Partners, Thoma Bravo und die SoftBank Group Corp. von Masayoshi Son investierten ebenfalls in das Krypto-Unternehmen. Diese und weitere Investoren riskieren, ihr gesamtes Kapital oder den Großteil davon zu verlieren.
Laut PitchBook-Statistiken investierten Tiger Global und Ontario Teachers im Dezember 2019 erstmals in FTX, im Rahmen einer Finanzierungsrunde, die das Unternehmen mit 8 Milliarden US-Dollar bewertete. Den Daten zufolge erhöhten beide Parteien ihre Investitionen im Oktober 2021 auf 25 Milliarden US-Dollar und taten dies erneut im Januar.
Im Juli 2021 investierten eine Reihe weiterer Organisationen und Einzelpersonen in FTX , indem sie cash zu einer Finanzierungsrunde in Höhe von 1 Milliarde Dollar beisteuerten, wodurch die Kryptowährungsbörse mit 18 Milliarden Dollar bewertet wurde.
Sequoia Capital geht unter
Die Risikokapitalgesellschaft Sequoia Capital twitterte am 10. November einen Brief an ihre Partner, in dem sie mitteilte, dass das Unternehmen Investitionen in Höhe von 213,5 Millionen Dollar in FTX und FTX US abgeschrieben habe und diese als Totalverlust einstufte.
In dem Schreiben wurde erklärt, dass das Problem, mit dem das Unternehmen konfrontiert sei, ein „Solvenzrisiko“ hervorgerufen habe, dass sein Engagement an der Börse im Global Growth Fund III jedoch „minimal“ sei, da die Kostenbasis für den FTX-Anteil des Fonds 150 Millionen US-Dollar betrug.
Die Risikokapitalgesellschaft gab außerdem bekannt, 63,5 Millionen US-Dollar aus ihrem Sequoia Capital Global Equities Fund in FTX und FTX US investiert zu haben. Diese Beteiligungen machten jedoch weniger als ein Prozent des Gesamtportfolios aus.
Die Investitionen von Sequoia in die cashKryptowährungsbörse erfolgten im Rahmen der 900 Millionen Dollar schweren Series-B-Finanzierungsrunde von FTX im Juli 2021 – die bis dahin höchste jemals gemeldete Krypto-Investition.
Sequoia erklärte, man werde die Partner über die weiteren Schritte informieren, sobald zusätzliche Informationen vorliegen. Sequoia Capital verwaltet derzeit Vermögenswerte in Höhe von über 85 Milliarden US-Dollar und hat bereits frühzeitig in Apple, Google und zuletzt inbnbinvestiert.
Sequoia informierte seine Investoren außerdem darüber, dass die Abschreibung von FTX keine negativen Auswirkungen auf den Fonds haben würde, da sie weniger als 3 % des zugesagten Kapitals ausmachte.
Was für eine Lektion!
Der plötzliche Umschwung im Vermögen von FTX verdeutlicht, wie schnell Imperien in der unberechenbaren Welt der Kryptowährungen zusammenbrechen können. Eine Veränderung der Marktstimmung oder des Unternehmensvertrauens kann einen Ansturm auf die Vermögenswerte auslösen. Bankman-Fried, 30 Jahre alt, erwirtschaftete ein geschätztes Vermögen von 20 Milliarden US-Dollar und war eine der bekanntesten Persönlichkeiten der Branche.
Das Drama verdeutlicht auch die Gefahren von Investitionen in Startups, deren Bewertungen in einem überhitzten Markt in die Höhe geschnellt sind – Unternehmen, die jetzt unter steigender Inflation und zunehmender Volatilität zu kämpfen haben.
