Wer sind die bemerkenswerten Investoren, die mit dem Zusammenbruch von FTX einhergehen?

Das FTX-Schiff ist gesunken und nimmt eine Reihe prominenter Investoren mit. Die letzten Tage waren eine Achterbahnfahrt. Binance gibt am Mittwoch seine Absichten auf, die umkämpfte Kryptowährungsbörse zu übernehmen. Sam Bankman-Frieds Unternehmen steht am Rande des Zusammenbruchs. Private Investoren bewerteten FTX Anfang dieses Jahres auf 32 Milliarden $.

Krypto-Investoren sind in eine weitere schwierige Krypto-Phase geraten. Alle prominenten Akteure, die das Vertrauen in FTX erworben hatten, verloren innerhalb von Minuten ihr Vermögen. Nachdem Binance ausgestiegen ist, ist unklar, wer als Nächstes bereit ist, die belagerte Kryptowährungsbörse zu kaufen.

FTX sinkt große Walfisch-Händler

Der Zusammenbruch der Binance-FTX-Vereinbarung ist das neueste Kapitel in einer erschütternden Implosion, die die Kryptowährungsbranche diese Woche erschüttert hat. Bankman-Fried sagte am Dienstag, dass Kunden Abhebungen im Gesamtwert von 6 Milliarden $ angefordert hätten. Darüber hinaus löschte er Tweets vom Vortag, die darauf hindeuteten, dass die Kryptowährungsbörse über ausreichende Vermögenswerte verfügte, um die Kundenbestände abzudecken.

Das Jahr 2022 ist 2008 für die Krypto-Branche. Tom Brady hatte bisher ein schreckliches Jahr. Während der optimistischen Tage der Krypto im Juni 2021 kündigten der siebenfache Super-Bowl-Sieger und seine damalige Frau Gisele Bündchen an, dass sie eine Eigentumsvereinbarung mit sowohl FTX.com als auch FTX.US (rechtlich separate Entitäten) abgeschlossen hatten.

Brady würde Markenbotschafter der Börse werden, während Bündchen bei Umwelt- und Sozialinitiativen beraten würde. Brady und Bündchen wurden zusammen mit FTX-Gründer Sam Bankman-Fried sofort zu prominenten Gesichtern hinter der Entität.

Während sich Binance darauf vorbereitet, die Kryptowährungsbörse für Pfennige auf den Dollar zu übernehmen, ist der Wert dieser Anteile erheblich gesunken. Aber wie viel hat Tom Brady in FTX investiert? Brady und seine Frau haben fast ihr gesamtes Nettovermögen von 600 Millionen $ an die Investition gebunden.

Wie schlimm kann es noch werden?

Tiger Global Management, Third Point und Altimeter Capital Management gehören zu den Hedgefonds, die an den jüngsten Investitionsrunden für Sam Bankman-Frieds einst prominentes Kryptowährungsbörse teilgenommen haben. Existenzielle Sorgen konfrontieren nun den Krypto-Riesen, während Regulierungsbehörden zuschlagen und ein Rettungsplan eines Rivalen unsicher erscheint.

Alan Howard von Brevan Howard Asset Management, das Familienbüro von Paul Tudor Jones und Izzy Englander, Schöpfer von Millennium Management, waren ebenfalls Engel-Investoren.

US-Behörden untersuchen derzeit, ob der Krypto-Börse die ordnungsgemäße Handhabung der Kundengelder sowie die Verbindungen des Unternehmens zu anderen von Bankman-Fried kontrollierten Firmen vorliegen. Bedenken, die von Binance-Führungskräften während der Due-Diligence-Prüfung geäußert wurden, könnten den Erwerb zunichtemachen.

Bevor er 2019 FTX gründete, etablierte Bankman-Fried die proprietäre Handelsfirma Alameda Research, die heute Teil seines Imperiums ist. Die Verbindung zwischen den beiden Entitäten steht derzeit im Fokus.

Auch der Ontario Teachers’ Pension Plan, Sequoia Capital, Lightspeed Venture Partners, Iconiq Capital, Insight Partners, Thoma Bravo und Masayoshi Sons SoftBank Group Corp. investierten in die Krypto-Entität. Diese Investoren stehen unter anderem vor dem Verlust ihres gesamten oder des Großteils ihres Kapitals.

Laut PitchBook-Statistiken investierten Tiger Global und Ontario Teachers im Dezember 2019 in FTX, wobei das Unternehmen damals auf 8 Milliarden US-Dollar bewertet wurde. Den Daten zufolge erhöhten beide Parteien ihre Beteiligungen im Oktober 2021, wodurch das Unternehmen auf 25 Milliarden US-Dollar bewertet wurde, und taten dies erneut im Januar.

Im Juli 2021 investierten eine Reihe weiterer Organisationen und Einzelpersonen in FTX, indem sie Bargeld in eine 1-Milliarden-Dollar-Finanzierungsrunde einbrachten, die die Kryptowährungsbörse auf 18 Milliarden $ bewertete.

Sequoia Capital geht den Bach runter

Das Wagniskapitalunternehmen Sequoia Capital twitterte am 10. November einen Brief an seine Partner, in dem es informierte, dass das Unternehmen 213,5 Millionen US-Dollar an Investitionen in FTX und FTX US als Totalverlust abgeschrieben habe.

In dem Brief hieß es, dass das Problem, mit dem die Einheit konfrontiert ist, „ein Solvenzzrisiko“ erzeugt habe, die Exposition gegenüber der Börse im Global Growth Fund III jedoch „minimal“ sei, wobei die Anschaffungskosten für den FTX-Anteil am Fonds 150 Millionen US-Dollar betragen.

Das Wagniskapitalunternehmen meldete auch, dass es 63,5 Millionen US-Dollar aus seinem Sequoia Capital Global Equities Fund in FTX und FTX US investiert habe. Die Beteiligungen machten jedoch weniger als ein Prozent des gesamten Portfolios aus.

Sequoias Investitionen in die kassenarme Krypto-Börse erfolgten im Rahmen der 900-Millionen-US-Dollar-Serie-B-Finanzierungsrunde von FTX im Juli 2021 – die höchste jemals gemeldete Krypto-Investition zu diesem Zeitpunkt.

Sequoia erklärte, dass es seine Partner über die nächsten Schritte informieren werde, sobald weitere Informationen verfügbar sind. Sequoia Capital verwaltet derzeit mehr als 85 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und hatte zuvor Frühinvestitionen in Apple, Google und kürzlich in Airbnb getätigt.

Sequoia informierte seine Anleger weiter darin, dass die Abschreibung von FTX keine negativen Auswirkungen auf den Fonds haben werde, da sie weniger als 3 % des gebundenen Kapitals ausmache.

Was für eine Lektion!!

Die plötzliche Wende im Schicksal von FTX verdeutlicht, wie schnell Imperien in der unvorhersehbaren Welt der Kryptowährungen zusammenbrechen können. Eine Verschiebung der Marktstimmung oder des Unternehmensvertrauens kann einen Run auf die Vermögenswerte auslösen. Der 30-jährige Bankman-Fried verdiente schätzungsweise 20 Milliarden US-Dollar und war eine der renommiertesten Figuren der Branche.

Das Drama unterstreicht auch die Gefahren von Investitionen in Start-ups, deren Bewertungen in einem überhitzten Markt in die Höhe geschossen sind – Unternehmen, die jetzt unter steigender Inflation und größerer Volatilität leiden.