Quels sont les investisseurs notables qui subissent les conséquences de l'effondrement de FTX ?

Le navire FTX a coulé, emportant avec lui plusieurs investisseurs de renom. Ces derniers jours ont été particulièrement mouvementés. Binance renonce mercredi à son projet d'acquisition de la plateforme d'échange de cryptomonnaies en difficulté. L'entreprise de Sam Bankman et du « crypto-Fried » est ainsi au bord de l'implosion. Des investisseurs privés avaient valorisé FTX à 32 milliards de dollars en début d'année.

Les investisseurs en cryptomonnaies sont de nouveau confrontés à une crise majeure. Tous les acteurs importants qui avaient acquis le fonds d'investissement de FTX ont perdu leurs gains en quelques minutes. Après le retrait Binance , l'identité du prochain repreneur de cette plateforme d'échange de cryptomonnaies en difficulté reste incertaine.

FTX coule les gros traders baleines

L'effondrement de l'accord Binance-FTX constitue le dernier épisode d'une implosion spectaculaire qui a secoué le secteur des cryptomonnaies cette semaine. Bankman-Fried a déclaré mardi que les clients avaient demandé des retraits totalisant 6 milliards de dollars. Par ailleurs, il a supprimé des tweets de la veille indiquant que la plateforme d'échange disposait d'actifs suffisants pour couvrir les avoirs des clients.

L'année 2022 est l'équivalent de 2008 pour le secteur des cryptomonnaies. Tom Brady a connu une année catastrophique jusqu'à présent. En juin 2021, durant la période d'optimisme qui régnait dans le monde des cryptomonnaies, le septuple vainqueur du Super Bowl et son épouse de l'époque, Gisele Bündchen, avaient annoncé la finalisation d'un accord de rachat des sociétés FTX.com et FTX.US (juridiquement distinctes).

Brady deviendrait ambassadeur de la marque pour la plateforme, tandis que Bündchen apporterait son expertise en matière d'environnement et de responsabilité sociale. Brady et Bündchen, aux côtés du fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, deviendront immédiatement des figures emblématiques de l'entreprise.

Alors que Binance s'apprête à acquérir la plateforme d'échange de cryptomonnaies pour une bouchée de pain, la valeur de ces actions a considérablement diminué. Mais combien Tom Brady a-t-il investi dans FTX ? Brady et sa femme y ont consacré la quasi-totalité de leur fortune, soit 600 millions de dollars.

Jusqu'où cela peut-il aller ?

Tiger Global Management, Third Point et Altimeter Capital Management figurent parmi les fonds spéculatifs ayant participé aux récentes levées de fonds de Fried, la plateforme d'échange de cryptomonnaies autrefois influente et fondée par Sam Bankman. Le géant des cryptomonnaies est désormais confronté à des difficultés existentielles, alors que les autorités de régulation intensifient leurs efforts et que le plan de sauvetage proposé par un concurrent semble incertain.

Alan Howard de Brevan Howard Asset Management, le family office de Paul Tudor Jones, et Izzy Englander, créatrice de Millennium Management, étaient également des investisseurs providentiels.

Les autorités de régulation américaines enquêtent actuellement sur la gestion des fonds clients par la plateforme d'échange de cryptomonnaies et sur ses liens avec d'autres sociétés contrôlées par Bankman-Fried. Les inquiétudes soulevées par les dirigeants Binance lors de leur audit préalable pourraient compromettre l'acquisition.

Avant de fonder FTX en 2019, Bankman-Fried avait créé la société de trading pour compte propre Alameda Research, qui fait désormais partie de son empire. Le lien entre les deux entités fait actuellement l'objet d'une attention renouvelée.

Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario, Sequoia Capital, Lightspeed Venture Partners, Iconiq Capital, Insight Partners, Thoma Bravo et SoftBank Group Corp. (de Masayoshi Son) ont également investi dans cette entité crypto. Ces investisseurs, parmi d'autres, risquent de perdre la totalité ou la majeure partie de leur capital.

D'après les statistiques de PitchBook, Tiger Global et Ontario Teachers ont initialement investi dans FTX en décembre 2019 lors d'une levée de fonds qui valorisait l'entreprise à 8 milliards de dollars. Toujours selon ces données, les deux parties ont augmenté leur participation en octobre 2021, valorisant ainsi la société à 25 milliards de dollars, puis de nouveau en janvier.

En juillet 2021, plusieurs autres organisations et particuliers ont investi dans FTX en contribuant cash un tour de table de financement d'un milliard de dollars qui valorisait la plateforme d'échange de cryptomonnaies à 18 milliards de dollars.

Sequoia Capital fait faillite

La société de capital-risque Sequoia Capital a publié sur Twitter le 10 novembre une lettre adressée à ses partenaires les informant que l'entreprise avait passé en pertes et profits 213,5 millions de dollars d'investissements dans FTX et FTX US, les déclarant totalement perdus.

La lettre indiquait que le problème auquel l'entité était confrontée avait « généré un risque de solvabilité », mais que son exposition à la bourse était « minimale » dans son fonds Global Growth Fund III, où le prix de revient de la part FTX du fonds s'élevait à 150 millions de dollars.

La société de capital-risque a également annoncé avoir investi 63,5 millions de dollars provenant de son fonds Sequoia Capital Global Equities dans FTX et FTX US. Cependant, ces participations représentaient moins de 1 % du portefeuille total.

Les investissements de Sequoia dans la plateforme d'échange de cryptomonnaies en manque cashont été réalisés dans le cadre du tour de table de série B de 900 millions de dollars de FTX en juillet 2021 – le plus important investissement en cryptomonnaies jamais enregistré à l'époque.

Sequoia a indiqué qu'elle informerait ses partenaires de ses prochaines étapes à mesure que de nouvelles informations seraient disponibles. Sequoia Capital gère actuellement plus de 85 milliards de dollars d'actifs et a déjà investi très tôt dans Apple, Google et, plus récemment,bnb.

Sequoia a également informé ses investisseurs que la radiation de FTX n'aurait pas d'effet négatif sur le fonds, car elle représentait moins de 3 % du capital engagé.

Quelle leçon !

Le retournement de situation soudain de FTX illustre la fragilité des empires dans l'univers imprévisible des cryptomonnaies. Un changement de tendance sur le marché ou une perte de confiance des entreprises peuvent déclencher une ruée sur les actifs. Bankman-Fried, âgé de 30 ans, avait amassé une fortune estimée à 20 milliards de dollars et était l'une des figures les plus emblématiques du secteur.

Ce drame met également en lumière les dangers d'investir dans des start-ups dont la valorisation a explosé sur un marché en surchauffe – des entreprises qui luttent aujourd'hui contre une inflation croissante et une volatilité accrue.