Der Markt rüstet sich für eine ereignisreiche Woche: Worauf Sie achten sollten

Trotz anhaltender Sorgen um die Spannungen im Nahen Osten und die steigenden Ölpreise schloss der Aktienmarkt letzte Woche nach einemtronUS-Arbeitsmarktbericht im Plus. Da Inflation und Zinssenkungen weiterhin wichtige Themen sind, beobachten Anleger den diese Woche veröffentlichten Verbraucherpreisindex und das Protokoll der Federal Reserve genau, um die nächsten Schritte der Fed abzuschätzen. 

Der globale Markt für digitale Vermögenswerte verzeichnete am Montagmorgen positive Indizes und blickte optimistisch auf eine ereignisreiche Woche. Die kumulierte des Kryptomarktes stieg im Vergleich zum Vortag um beachtliche 3 % auf 2,22 Billionen US-Dollar. Bitcoin (BTC) legte in den letzten 24 Stunden deutlich zu und erreichte wieder die Marke von 63.000 US-Dollar.

Entscheidende Verbraucherpreisindex- und Fed-Protokolle stehen bevor

Anleger richten ihr Augenmerk auf die wichtigsten Wirtschaftsberichte der Woche, darunter der Verbraucherpreisindex (VPI) für September. Dieser wird Aufschluss über die Inflationstrends am Markt geben, und es werden auch die Protokolle der jüngsten Sitzung der US-Notenbank erwartet.

Die Märkte sind nervös, da eine Reihe wichtiger Ereignisse zu Volatilität führen könnte. Der KI-Gipfel von NVIDIA ($NVDA) beginnt am Montag, gefolgt von den Quartalszahlen von PepsiCo ($PEP) am Dienstag. Das Protokoll der FOMC-Sitzung der US-Notenbank Fed wird am Mittwoch veröffentlicht und liefert Hinweise auf die zukünftige Zinspolitik. 

Fed-Chef Powell eröffnete die Woche mit einer klaren Botschaft, die darauf hindeutete, dass keine Eile für tiefgreifende Zinssenkungen bestehe. Auf der Jahrestagung der NABE signalisierte er, dass jegliche Senkungen schrittweise erfolgen würden, voraussichtlich um die 25 Basispunkte, und dass die Fed nicht unter Zeitdruck stehe. 

Eine weitere Zinssenkung um 50 Basispunkte ist zwar vorerst ausgeschlossen, der Markt rechnet aber weiterhin mit einer Lockerung um 53 Basispunkte bis Jahresende. Der Arbeitsmarktbericht vom November könnte die Entscheidungen der Fed vor ihrer nächsten Zinsentscheidung beeinflussen.  

Wird es ein Uptober?

Nach der deutlichen Zinssenkung um 50 Basispunkte im September dürften die Protokolle der Fed-Sitzung den anhaltenden Konsens über Zinssenkungen unterstreichen. Berichten zufolge befürworten die meisten Fed-Mitglieder weitere Senkungen, obwohl eine restriktivere Geldpolitik mit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im November im Gespräch ist.

Der Donnerstag dieser Woche ist vollgepackt mit US-Inflationsdaten (Verbraucherpreisindex), Teslas ($TSLA) Robotaxi-Veranstaltung, AMDs ($AMD) KI-Präsentation und den Zahlen zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe.

Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich vor allem auf den US-Verbraucherpreisindex (VPI) am Donnerstag. Sie erwarten einen Rückgang der Gesamtinflation im Jahresvergleich auf 2,3 % (von 2,5 %), während die Kerninflation unverändert bei 3,2 % liegen dürfte. Ein schwächerer VPI würde die Annahme einer sanften Landung der US-Notenbank (Fed) bestärken. Am Freitag stehen außerdem die Quartalszahlen von JPMorgan Chase (JPM), die Daten zur Erzeugerpreisinflation (EPI) und Berichte zum US-Verbrauchervertrauen auf dem Programm.

Der Kryptomarkt ist für einen starken Aufschwung im Oktober bestens gerüstet, da Bitcoin nach mehreren Korrekturen die Marke von 63.000 US-Dollartronhat. BTC konnte in den letzten 30 Tagen über 17 % zulegen, während der Kurs in den vergangenen sieben Tagen leicht nachgab. Auch der Kurs der größten alternativen Kryptowährung, Ethereum stieg in den letzten 24 Stunden um mehr als 3 %, was auf eine positive Entwicklung für andere Kryptowährungen hindeutet.