السوق يستعد لأسبوع حافل: ما يجب مراقبته

على الرغم من المخاوف المستمرة بشأن التوترات في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط، أغلق سوق الأسهم الأسبوع الماضي بأرقام إيجابية بعد تقرير قوي عن سوق العمل في الولايات المتحدة. وبما أن التضخم وخفض أسعار الفائدة لا يزالان من المواضيع الساخنة، يراقب المستثمرون عن كثب تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومحاضر الاجتماع القادم من الاحتياطي الفيدرالي لتقييم الخطوات القادمة للبنك المركزي. 

سجل السوق العالمي للأصول الرقمية مؤشرات إيجابية يوم الاثنين صباحاً ترقباً لأسبوع كبير قادم. القيمة السوقية سوق العملات المشفرة ارتفعت بنسبة مذهلة بلغت 3% خلال آخر يوم لتصل إلى 2.22 تريليون دولار. سجل البيتكوين (BTC) ارتفاعاً حاداً في آخر 24 ساعة ساعده على استعادة مستوى 63,000 دولار.

تقرير مؤشر أسعار المستهلكين ومحاضر الفيدرالي يعلنان عن تحديات حاسمة

يحول المستثمرون انتباههم إلى التقارير الرئيسية للأسبوع الكبير، بما في ذلك سبتمبر مؤشر أسعار المستهلك (مؤشر أسعار المستهلكين). سيكشف المزيد عن اتجاهات التضخم للسوق حيث من المتوقع أيضاً صدور محاضر الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي.

السوق في حالة توتر حيث يمكن لسلسلة من الأحداث الرئيسية أن تثير تقلبات. تبدأ قمة الذكاء الاصطناعي لشركة NVIDIA ($NVDA) يوم الاثنين، تليها أرباح شركة PepsiCo ($PEP) يوم الثلاثاء. ال محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة (FOMC) بالبنك الفيدرالي ستُعلن يوم الأربعاء، لتقدم مؤشرات حول سياسة أسعار الفائدة. 

بدأ رئيس البنك الفيدرالي، باول، أسبوعه برسالة واضحة تشير إلى عدم وجود عجلة لإجراء خفض حاد في أسعار الفائدة. وفي حديثه خلال الاجتماع السنيسي لجمعية الاقتصاد الوطني (NABE)، أشار إلى أن أي خفض سيكون تدريجياً، ومن المرجح أن يكون بمعدل 25 نقطة أساس، وأن البنك الفيدرالي لا يستعجل الأمر. 

وعلى الرغم من أن خفضاً آخر بمقدار 50 نقطة أساس غير وارد حالياً، لا يزال السوق يتسع بتخفيضات بمقدار 53 نقطة أساس بحلول نهاية العام. وقد يؤثر تقرير التوظيف لشهر نوفمبر على قرارات البنك الفيدرالي قبل إعلانهم التالي بشأن أسعار الفائدة.  

هل سيكون شهر أكتوبر صعودياً؟

بعد أن قدم البنك الفيدرالي خفضاً كبيراً بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، من المتوقع أن تبرز محاضر الاجتماعات الإجماع المستمر على خفض أسعار الفائدة. وقد أفادت التقارير بأن معظم المسؤولين يفضلون المزيد من الخفض، رغم أن إعادة تسعير متحفظة لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر تبدو في الأفق.

يوم الخميس من هذا الأسبوع مليء ببيانات التضخم الأمريكي (CPI)، وحدث سيارات الروبوت (Robotaxi) الخاص بشركة تسلا ($TSLA)، وعرض الذكاء الاصطناعي من قبل شركة AMD ($AMD)، وأرقام المطالبات بالتعطل عن العمل.

تركز أنظار المستثمرين حقاً على تقرير التضخم الأمريكي (CPI) ليوم الخميس. يتوقع المستثمرون انخفاض التضخم الإجمالي السنوي إلى 2.3% (من 2.5%) مع استقرار التضخم الأساسي عند 3.2%. سيؤدي انخفاض التضخم إلى تعزيز حالة الهبوط الناعم التي يسعى إليها البنك الفيدرالي. ومع ذلك، يختتم الأسبوع بإعلان نتائج بنك جيه بي مورغان تشيس ($JPM)، وبيانات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، وتقارير معنويات المستهلكين الأمريكيين.

سوق العملات المشفرة مستعد تماماً لارتفاعات كبيرة في شهر أكتوبر، حيث يقف البيتكوين بقوة فوق مستوى 63,000 دولار بعد التعامل مع عدة تصحيحات. تمكن البيتكوين من تحقيق مكاسب تزيد عن 17% في آخر 30 يوماً، بينما شهد انخفاضاً طفيفاً في آخر 7 أيام. كما قفز سعر أكبر عملة بديلة، الإيثريوم، بأكثر من 3% في آخر 24 ساعة، مما يشير إلى مرحلة إيجابية قادمة للعملات المشفرة الأخرى.