Foto von JPMorgan Chase führt mit seinem ersten tokenisierten Geldmarktfonds die Blockchain-Technologie in ein etabliertes Anlageprodukt ein. Die Vermögensverwaltungssparte des 4 Billionen Dollar schweren Bankenriesen stattet den Fonds mit 100 Millionen Dollar Eigenkapital aus und plant, ihn am Dienstag für externe Investoren zu öffnen.
Der private Fonds mit dem Namen My OnChain Net Yield Fund oder kurz „MONY“ wird die Tokenisierungsplattform Kinexys Digital Assets , um digitale Versionen traditioneller Geldmarktanlagen hinzuzufügen, die in verschiedenen Blockchain-Netzwerken verfügbar sind.
Laut einem Bericht vom Montag richtet sich MONY an qualifizierte Anleger, darunter solche mit einem Vermögen von mindestens 5 Millionen Dollar und Institutionen mit einem Mindestvermögen von 25 Millionen Dollar, obwohl der Fonds selbst eine Mindestanlage von 1 Million Dollar erfordert.
JPMorgan treibt die Tokenisierungsoffensive der Wall Street voran.
Die Gründung des in New York ansässigen multinationalen Bankhauses mit einem Vermögen von 4 Billionen Dollar erfolgt zeitgleich mit einer Welle institutioneller Tokenisierung, die durch den Genius Act ausgelöst wurde, der am 18. Juli von US-dent Donald Trump verabschiedet und unterzeichnet wurde.
Das Gesetz schafft einen regulatorischen Rahmen für tokenisierte Dollar, sogenannte Stablecoins, und hat Finanzunternehmen dazu ermutigt, Blockchain-basierte Aktien einzuführen. Für JPMorgan Chase versprechen tokenisierte Produkte schnellere Abwicklung, Transparenz sowie programmierbare Dividenden- und Zinsausschüttungen.
„Das Interesse unserer Kunden an der Tokenisierung ist enorm“, sagte John Donohue, Leiter der globalen Liquiditätsabteilung bei JPMorgan Asset Management. „Wir wollen in diesem Bereich eine führende Rolle einnehmen und gemeinsam mit unseren Kunden sicherstellen, dass wir ihnen die gleichen Anlagemöglichkeiten wie bei traditionellen Geldmarktfonds auch auf der Blockchain bieten.“
Über den MONY-Fonds können Anleger über das Morgan Money-Portal von JPMorgan, der Plattform der Bank für Geldmarktanlagen, zeichnen. Die Zeichner erhalten die digitalen Token direkt in ihre Krypto-Wallets und können sie sofort per Blockchain-Technologie besitzen und übertragen.
MONY hält, ähnlich wie herkömmliche Geldmarktfonds, diversifizierte Portfolios relativ sicherer, kurzfristiger Schuldtitel. Der Fonds zahlt täglich Zinsen und Dividenden und bietet Anlegern somit planbare Renditen, die sogar Bankeinlagen übertreffen können.
„Die Kunden wünschen sich die gleichen Anlagemöglichkeiten wie bei traditionellen Geldmarktfonds, aber auf der Blockchain“, sagte Donohue und bekräftigte damit JPMorgans Plan, Börsenbegeisterten ein „vertrautes Anlageerlebnis“ auf der Blockchain zu bieten.
Geldmarktfonds sind seit den 1970er-Jahren ein fester Bestandteil der Geldanlage und erfreuen sich in den letzten Jahren zunehmender Beliebtheit. Laut dem Investment Company Institute erreichten die Vermögenswerte in Geldmarktfonds rund 7,7 Billionen US-Dollar, gegenüber 6,9 Billionen US-Dollar Anfang 2025. Die gesamte Marktkapitalisierung von Stablecoins ist laut Daten von CoinGecko auf über 300 Milliarden US-Dollar angewachsen.
Wie Cryptopolitan berichtete Cryptopolitan Chase eine kurzfristige Anleihe im Wert von 50 Millionen US-Dollar für Galaxy Digital Holdings auf der Solana -Blockchain. Laut Reuters erwarben die Kryptobörse Coinbase Global und die Investmentgesellschaft Franklin Templeton das Commercial Paper, ein kurzfristiges, unbesichertes Schuldtitelinstrument.
Scott Lucas, Leiter des Bereichs Markets Digital Assets bei JPMorgan, sprach in einem Interview mit Reuters über die Pläne der Bank, diese Dynamik weiter auszubauen. Er sagte, die Bank beabsichtige, diese Dynamik zu nutzen, indem sie prüfe, wie ihre Rolle dabei in der ersten Hälfte des nächsten Jahres erweitert werden könne.
„Wir sind zuversichtlichdent einetronNachfrage nach dieser Art von Innovation besteht, und wir sind bestrebt, unsere Kunden und den Markt auch in Zukunft zu unterstützen“, schloss Lucas.
US-amerikanische Banken setzen ihre Tokenisierungspläne fort
JPMorgans Einstieg in die Tokenisierung folgt einem Trend anderer großer Vermögensverwalter. BlackRock beispielsweise betreibt den größten tokenisierten Geldmarktfonds mit einem verwalteten Vermögen von über 1,8 Milliarden US-Dollar.
Seitdem die Trump-Regierung die Regulierungen für die gesamte Kryptowährungsbranche gelockert hat, haben mehrere Unternehmen zum Wachstum des Wertes von Krypto-bezogenen Wertpapieren beigetragen.
Im Juli kündigten Goldman Sachs und die Bank of New York Mellon eine Partnerschaft zur Ausgabe digitaler Token an, die das Eigentum an Geldmarktfonds repräsentieren, die von führenden Unternehmen wie BlackRock, Fidelity Investments und ihren eigenen Vermögensverwaltungsabteilungen verwaltet werden.
„Wir haben Technologie schon immer genutzt, um bessere Leistungen für unsere Kunden zu erbringen. Und genau das werden wir auch mit der Tokenisierung tun. Blockchain ist real und existiert schon seit geraumer Zeit; jetzt wird sie immer effizienter“, sagte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan.
