JPMorgan da 4 trilioni di dollari lancerà il primo fondo del mercato monetario tokenizzato su Ethereum

JPMorgan Chase sta introducendo la tecnologia blockchain in un settore di investimento fondamentale con il suo primo fondo monetario tokenizzato. La divisione di gestione patrimoniale del colosso bancario da 4 trilioni di dollari sta investendo nel fondo 100 milioni di dollari di capitale proprio e prevede di aprirlo a investitori esterni martedì. 

Denominato My OnChain Net Yield Fund, o "MONY", il fondo privato utilizzerà la piattaforma di tokenizzazione Kinexys Digital Assetsper aggiungere versioni digitali di investimenti tradizionali del mercato monetario, disponibili su diverse reti blockchain.

Secondo un articolo pubblicato sulla questione, MONY è destinato a investitori qualificati, tra cui coloro che possiedono almeno 5 milioni di dollari in attività e istituzioni con un minimo di 25 milioni di dollari, sebbene il fondo stesso richieda un investimento minimo di 1 milione di dollari.

JPMorgan alimenta la spinta alla tokenizzazione di Wall Street

Il lancio della multinazionale bancaria con sede a New York da 4 trilioni di dollari avviene in concomitanza con un'ondata di tokenizzazione istituzionale avviata dal Genius Act, approvato e firmato daldent degli Stati Uniti Donald Trump il 18 luglio. 

La legislazione fornisce un quadro normativo per i dollari tokenizzati, noti come stablecoin, e ha incoraggiato le società finanziarie ad adottare azioni basate su blockchain. Per JPMorgan Chase, i prodotti tokenizzati promettono liquidazioni più rapide, trasparenza e distribuzione programmabile di dividendi e interessi.

"C'è un enorme interesse da parte dei clienti per la tokenizzazione", ha affermato John Donohue, responsabile della liquidità globale di JPMorgan Asset Management. "E ci aspettiamo di essere leader in questo settore e di collaborare con i clienti per garantire una gamma di prodotti che consenta loro di avere le stesse opzioni che abbiamo noi nei fondi del mercato monetario tradizionali su blockchain".

Attraverso il fondo MONY, gli investitori possono sottoscrivere tramite il portale Morgan Money di JPMorgan, la piattaforma della banca per gli investimenti nel mercato monetario. I sottoscrittori riceveranno token digitali direttamente nei loro wallet crittografici, che potranno essere immediatamente posseduti e trasferiti tramite blockchain.

MONY, proprio come i fondi del mercato monetario convenzionali, detiene panieri diversificati di titoli di debito a breve termine relativamente sicuri. Il fondo paga interessi e matura dividendi quotidianamente, offrendo agli investitori rendimenti prevedibili che potrebbero far impennare i depositi bancari. 

"I clienti vogliono le opzioni esistenti nei fondi del mercato monetario tradizionali, ma sulla blockchain", ha affermato Donohue, ribadendo il piano di JPMorgan di fornire un'"esperienza di investimento familiare" per gli appassionati del mercato azionario sulla blockchain.

I fondi del mercato monetario sono stati un pilastro degli investimenti fin dagli anni '70 e la loro popolarità è aumentata vertiginosamente negli ultimi anni. Secondo l'Investment Company Institute, le attività nei fondi monetari hanno raggiunto circa 7,7 trilioni di dollari, in aumento rispetto ai 6,9 trilioni di dollari di inizio 2025. La capitalizzazione di mercato totale delle stablecoin è cresciuta fino a oltre 300 miliardi di dollari, secondo i dati di CoinGecko.

Come riportato da Cryptopolitan giovedì scorso, JPMorgan Chase ha emesso un'obbligazione a breve termine da 50 milioni di dollari per Galaxy Digital Holdings sulla Solana . Come riportato da Reuters, l'exchange di criptovalute Coinbase Global e la società di gestione patrimoniale Franklin Templeton hanno acquistato il titolo, uno strumento di debito non garantito a breve termine. 

In un'intervista con Reuters, Scott Lucas, responsabile dei mercati delle attività digitali presso JPMorgan, ha parlato dei piani della banca per sfruttare questo slancio, affermando che la banca intende sfruttare questo slancio vedendo come il suo ruolo possa essere ampliato nella prima metà del prossimo anno. 

"Siamodent che ci sia unatrondomanda per questo tipo di innovazione e ci impegniamo a supportare i nostri clienti e il mercato nel nostro percorso futuro", ha concluso Lucas.

Le banche statunitensi continuano con i piani di tokenizzazione 

L'espansione di JPMorgan nel settore della tokenizzazione segue una tendenza già osservata tra gli altri principali gestori patrimoniali. BlackRock, ad esempio, gestisce il più grande fondo monetario tokenizzato, con oltre 1,8 miliardi di dollari di asset in gestione. 

Da quando l'amministrazione Trump ha allentato le normative sul più ampio settore delle criptovalute, diverse aziende hanno contribuito alla crescita della valutazione dei titoli correlati alle criptovalute. 

A luglio, Goldman Sachs e Bank of New York Mellon hanno annunciato una partnership per l'emissione di token digitali che rappresentano la proprietà di fondi del mercato monetario gestiti da aziende leader, tra cui BlackRock, Fidelity Investments e le loro divisioni di gestione patrimoniale.

"Abbiamo sempre utilizzato la tecnologia per offrire un servizio migliore ai clienti. E faremo lo stesso con la tokenizzazione. La blockchain è una realtà, esiste da un bel po' di tempo e ora sta diventando più efficiente", ha affermato Jamie Dimon, CEO di JPMorgan.