JPMorgan da 4 trilioni di dollari lancerà il primo fondo del mercato monetario tokenizzato su Ethereum

JPMorgan Chase sta portando la tecnologia blockchain in un pilastro degli investimenti con il suo primo fondo del mercato monetario tokenizzato. La divisione di gestione patrimoniale del gigante bancario da 4 trilioni di dollari sta alimentando il fondo con 100 milioni di dollari del proprio capitale e prevede di aprirlo agli investitori esterni martedì. 

Chiamato My OnChain Net Yield Fund, o "MONY", il fondo privato utilizzerà la piattaforma di tokenizzazione di JPMorgan Kinexys Digital Assets, per aggiungere versioni digitali di investimenti tradizionali del mercato monetario, disponibili su diverse reti blockchain.

Secondo un articolo del Wall Street Journal di lunedì rapporto sull'argomento, MONY è destinato agli investitori qualificati, inclusi quelli con almeno 5 milioni di dollari di attività e istituzioni con un minimo di 25 milioni, sebbene il fondo richieda un investimento minimo di 1 milione di dollari.

JPMorgan alimenta la spinta alla tokenizzazione di Wall Street

Il lancio della multinazionale bancaria newyorkese da 4 trilioni di dollari è in parallelo con un'ondata di tokenizzazione istituzionale avviata dal Genius Act, approvato e firmato dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump il 18 luglio. 

La legislazione fornisce un quadro normativo per i dollari tokenizzati, noti come stablecoin, e ha incoraggiato le aziende finanziarie ad adottare azioni basate su blockchain. Per JPMorgan Chase, i prodotti tokenizzati promettono un regolamento più veloce, trasparenza e distribuzione programmabile di dividendi e interessi.

"C'è una quantità enorme di interesse da parte dei clienti per la tokenizzazione", ha detto John Donohue, capo della liquidità globale presso JPMorgan Asset Management. "E ci aspettiamo di essere leader in questo spazio e di lavorare con i clienti per assicurarci di avere una gamma di prodotti che permetta loro di avere le stesse scelte che abbiamo nei fondi tradizionali del mercato monetario su blockchain."

Attraverso il fondo MONY, gli investitori possono iscriversi tramite il portale Morgan Money di JPMorgan, la piattaforma della banca per gli investimenti del mercato monetario. Gli iscritti riceveranno token digitali direttamente nei loro portafogli crittografici per la loro immediata proprietà e trasferimento basati su blockchain.

MONY, proprio come i fondi tradizionali del mercato monetario, detiene pani diversificati di titoli di debito a breve termine relativamente sicuri. Il fondo paga interessi e accumula dividendi quotidianamente, fornendo agli investitori rendimenti prevedibili che potrebbero aumentare i depositi bancari. 

"I clienti vogliono le opzioni che esistono nei fondi tradizionali del mercato monetario ma su blockchain", ha detto Donohue, ribadendo il piano di JPMorgan di fornire un'"esperienza di investimento familiare" per gli appassionati di borsa su blockchain.

I fondi del mercato monetario sono un pilastro degli investimenti dagli anni '70, e la loro popolarità è aumentata negli ultimi anni. Le attività nei fondi monetari hanno raggiunto circa 7,7 trilioni di dollari, in aumento rispetto ai 6,9 trilioni all'inizio del 2025, secondo l'Investment Company Institute. La capitalizzazione di mercato totale delle stablecoin è cresciuta a oltre 300 miliardi di dollari, secondo i dati di CoinGecko.

Mentre ha riportato da Cryptopolitan lo scorso giovedì, JPMorgan Chase ha organizzato un'obbligazione a breve termine da 50 milioni di dollari per Galaxy Digital Holdings sulla blockchain Solana. Come riportato da Reuters, lo scambio di criptovalute Coinbase Global e la società di gestione degli investimenti Franklin Templeton hanno acquistato la carta commerciale, uno strumento di debito a breve termine non garantito. 

Il capo delle attività digitali di mercato presso JPMorgan, Scott Lucas, ha parlato dei piani della banca per costruire su questo slancio in un'intervista con Reuters, dicendo che la banca intende costruire su questo slancio vedendo come il suo ruolo può essere ampliato nella prima metà del prossimo anno. 

"Siamo fiduciosi che ci sia una forte domanda per questo tipo di innovazione, e siamo impegnati a supportare i nostri clienti e il mercato mentre procediamo", ha concluso Lucas.

Le banche statunitensi continuano con i piani di tokenizzazione 

L'espansione di JPMorgan nella tokenizzazione segue una tendenza tra altri grandi gestori patrimoniali. BlackRock, ad esempio, gestisce il più grande fondo del mercato monetario tokenizzato, gestendo oltre 1,8 miliardi di dollari di attività. 

Dall'allentamento delle regolamentazioni da parte dell'amministrazione Trump sul settore più ampio delle criptovalute, diverse aziende hanno contribuito alla crescita della valutazione dei titoli correlati alle criptovalute. 

A luglio, Goldman Sachs e Bank of New York Mellon hanno annunciato una partnership per emettere token digitali che rappresentano la proprietà di fondi del mercato monetario gestiti da aziende leader, tra cui BlackRock, Fidelity Investments e le loro divisioni di gestione patrimoniale.

"Abbiamo sempre usato la tecnologia per fare un lavoro migliore per i clienti. E faremo la stessa cosa con la tokenizzazione. La blockchain è reale, ed è esistita per un po', ora diventando più efficiente", ha detto il CEO di JPMorgan Jamie Dimon.