JPMorgan, 4 billions de dollars, lancera le premier fonds du marché monétaire tokenisé sur Ethereum

JPMorgan Chase introduit la technologie blockchain dans un pilier de l'investissement avec son premier fonds du marché monétaire tokenisé. La division de gestion d'actifs du géant bancaire de 4 billions de dollars amorce le fonds avec 100 millions de dollars de son propre capital et prévoit de l'ouvrir aux investisseurs externes mardi. 

Nomé My OnChain Net Yield Fund, ou « MONY », le fonds privé utilisera la plateforme de tokenisation de JPMorgan Kinexys Digital Assets, pour ajouter des versions numériques d'investissements traditionnels du marché monétaire, disponibles sur plusieurs réseaux blockchain.

Selon un article du Wall Street Journal de lundi rapport sur la question, MONY est destiné aux investisseurs qualifiés, y compris ceux ayant au moins 5 millions de dollars d'actifs et aux institutions avec un minimum de 25 millions de dollars, bien que le fonds lui-même exige un investissement minimum de 1 million de dollars.

JPMorgan alimente la poussée de tokenisation de Wall Street

Le lancement de cette multinationale bancaire de 4 billions de dollars basée à New York s'inscrit en parallèle avec une vague de tokenisation institutionnelle amorcée par le Genius Act, voté et signé par le président américain Donald Trump le 18 juillet. 

La législation fournit un cadre réglementaire pour les dollars tokenisés, connus sous le nom de stablecoins, et a encouragé les entreprises financières à adopter des actions basées sur la blockchain. Pour JPMorgan Chase, les produits tokenisés promettent un règlement plus rapide, une transparence et une distribution programmable des dividendes et des intérêts.

« Il y a une quantité massive d'intérêt de la part des clients concernant la tokenisation », a déclaré John Donohue, responsable de la liquidité mondiale chez JPMorgan Asset Management. « Et nous nous attendons à être leaders dans ce domaine et à travailler avec les clients pour nous assurer que nous avons une gamme de produits qui leur permet d'avoir les choix que nous avons dans les fonds du marché monétaire traditionnels sur la blockchain. »

Via le fonds MONY, les investisseurs peuvent souscrire via le portail Morgan Money de JPMorgan, la plateforme de l'bank pour les investissements du marché monétaire. Les souscripteurs recevront des jetons numériques directement dans leurs portefeuilles crypto pour leur propriété et leur transfert immédiats basés sur la blockchain.

MONY, tout comme les fonds traditionnels du marché monétaire, détient des paniers diversifiés de titres de dette à court terme relativement sûrs. Le fonds verse des intérêts et accumule des dividendes quotidiennement, offrant aux investisseurs des rendements prévisibles qui pourraient stimuler les dépôts bancaires. 

« Les clients veulent les options qui existent dans les fonds traditionnels du marché monétaire mais sur la blockchain », a déclaré Donohue, réitérant le plan de JPMorgan de fournir une « expérience d'investissement familière » pour les passionnés de bourse sur la blockchain.

Les fonds du marché monétaire sont un pilier de l'investissement depuis les années 1970, et leur popularité a augmenté ces dernières années. Les actifs dans les fonds monétaires ont atteint environ 7,7 billions de dollars, en hausse par rapport aux 6,9 billions de dollars au début de 2025, selon l'Investment Company Institute. La capitalisation boursière totale des stablecoins a dépassé 300 milliards de dollars, selon les données de CoinGecko.

Alors que a rapporté par Cryptopolitan jeudi dernier, JPMorgan Chase a organisé une obligation à court terme de 50 millions de dollars pour Galaxy Digital Holdings sur la blockchain Solana. Comme l'a rapporté Reuters, l'échange de crypto-monnaies Coinbase Global et la société de gestion d'investissements Franklin Templeton ont acheté la paper commercial, un instrument de dette à court terme non garanti. 

Scott Lucas, responsable des actifs numériques des marchés chez JPMorgan, a parlé des plans de la banque pour capitaliser sur cet élan dans une interview avec Reuters, déclarant que la banque entend s'appuyer sur cet élan en voyant comment son rôle peut être élargi au premier semestre de l'année prochaine. 

« Nous sommes confiants qu'il y a une forte demande pour ce type d'innovation, et nous nous engageons à soutenir nos clients et le marché à mesure que nous avançons », a conclu Lucas.

Les banques américaines poursuivent leurs plans de tokenisation 

L'expansion de JPMorgan dans la tokenisation s'inscrit dans une tendance parmi d'autres grands gestionnaires d'actifs. BlackRock, par exemple, exploite le plus grand fonds du marché monétaire tokenisé, gérant plus de 1,8 milliard de dollars d'actifs. 

Depuis que l'administration Trump a assoupli la réglementation sur l'industrie plus large des crypto-monnaies, plusieurs entreprises contribuent à la croissance de la valorisation des titres liés aux crypto-monnaies. 

En juillet, Goldman Sachs et la Bank of New York Mellon ont annoncé un partenariat pour émettre des jetons numériques représentant la propriété de fonds du marché monétaire gérés par des entreprises leaders, y compris BlackRock, Fidelity Investments et leurs propres divisions de gestion d'actifs.

« Nous avons toujours utilisé la technologie pour mieux servir nos clients. Et nous ferons la même chose avec la tokenisation. La blockchain est réelle, et elle existe depuis un certain temps, devenant maintenant plus efficace », a déclaré le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon.