Coinbase a lancé cette semaine des projets pilotes en direct avec certaines des plus grandes banques américaines pour tester les stablecoins, la conservation et le trading de cryptomonnaies, selon des commentaires faits mercredi par le PDG Brian Armstrong.
Les procès ont débuté alors que les prix poursuivaient une baisse en dents de scie qui se prolonge depuis octobre.
Brian a déclaré que les banques participantes considèrent les cryptomonnaies comme une activité commerciale à part entière, et non comme un projet parallèle, et que le travail est déjà en cours au sein des institutions américaines réglementées, tandis que Washington maintient des règles favorables sous le second mandat dudent Donald Trump.
Brian a pris la parole lors du DealBook Summit du New York Times aux côtés de Larry Fink, le directeur général de BlackRock Inc. , où la discussion a porté sur les cryptomonnaies et sur la transformation d'actions et d'autres actifs du monde réel en jetons.
Larry a rappelé à l'auditoire qu'en 2017, il avait associé Bitcoin à la criminalité, alors qu'aujourd'hui BlackRock gère le plus important fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au monde. « Je vois un potentiel énorme pour Bitcoin», a-t-il déclaré. Depuis, des personnalités comme Jamie Dimon, Brian Moynihan et Jane Fraser ont manifesté un regain d'intérêt, et Morgan Stanley propose désormais le trading de cryptomonnaies sur E*Trade.
Les banques testent les cryptomonnaies alors que la réglementation ouvre la voie.
Le retour de Wall Street aux cryptomonnaies s'est accéléré depuis le retour dudent Donald Trump à la Maison Blanche pour un second mandat et l'adoption par le Congrès du premier cadre fédéral pour les stablecoins, ces jetons indexés sur le dollar utilisés pour les paiements rapides.
Les victoires politiques n'ont pas enrayé la récente vague de ventes.
La chute a suivi l'annonce de droits de douane plus tôt cet automne, puis s'est propagée à mesure que les positions à effet de levier étaient clôturées et que la confiance s'érodait. Les jetons liés à Trump et aux entreprises de son entourage ont été parmi les plus durement touchés.
Brian a déclaré que l'évolution actuelle des prix ne modifie en rien sa stratégie à long terme pour le marché. Il a expliqué à l'auditoire de DealBook que la valeur des actions, des obligations et des biens immobiliers se traduira un jour par des jetons utilisés sur des réseaux ouverts.
Larry a étayé son point de vue avec des chiffres concernant les portefeuilles numériques actuels. Il a indiqué qu'environ 4 100 milliards de dollars sont actuellement stockés dans des portefeuilles numériques à travers le monde, principalement en stablecoins, et que ces fonds pourraient circuler plus librement si d'autres actifs étaient convertis en jetons.
Il a également defiBitcoin comme « un actif de la peur », expliquant que les gens en détiennent par crainte pour leur sécurité physique et financière, et parce que defifragilisent la monnaie fiduciaire. Le message a eu un impact considérable dans la salle.
Les législateurs lient les stablecoins à la dette et aux flux mondiaux
La nouvelle loi sur les stablecoins a relancé le débat à Wall Street quant à la capacité de ces jetons adossés au dollar à stimuler la demande de bons du Trésor à court terme et à soutenir la devise américaine. Scott Bessent, secrétaire au Trésor américain, a déclaré le mois dernier que le marché des stablecoins adossés au dollar pourrait atteindre 3 000 milliards de dollars d’ici 2030, contre environ 300 milliards aujourd’hui.
La loi oblige les émetteurs à garantir intégralement leurs jetons par des bons du Trésor et des réserves assimilables à cash. Scott a déclaré qu'une demande plus forte permettrait au Trésor d'émettre davantage de bons, de moins dépendre des obligations à long terme et d'alléger la pression sur les taux hypothécaires et autres coûts d'emprunt importants.
Les stratèges de JPMorgan, Deutsche Bank et Goldman Sachs estiment qu'il est prématuré de considérer les stablecoins comme une solution miracle aux besoins de financement des États-Unis, malgré l'dent affiché par l'équipe Trump. Stephen Miran, membre du conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale et économiste en chef de la Maison Blanche, a déclaré que la demande aux États-Unis pourrait rester limitée. Selon lui, le véritable potentiel de croissance se situe à l'étranger, où les acheteurs pourraient accepter un rendement nul pour conserver leur accès au dollar. Dans un discours récent, il a établi un lien entre les stablecoins, les achats d'obligations de la Fed et l'excédent d'épargne mondiale qui avait autrefois fait baisser les taux.
Standard Chartered a averti que jusqu'à 1 000 milliards de dollars pourraient quitter les banques des pays en développement d'ici 2028 si les fonds se tournent vers les stablecoins. Ce risque a incité la Banque centrale européenne et la Banque populaire de Chine à travailler sur les monnaies numériques.
