Ethereum führt 2024 weiterhin den DEX-Handel an, aber Solana holt fast auf

Ethereum (ETH) war 2024 weiterhin der Anführer der DEX-Aktivität, zumindest was die Handelsvolumina betrifft. Der Uniswap-V3-Vertrag gehörte während des gesamten Jahres zu den am häufigsten genutzten und bot die beste Liquidität für gewrapptes ETH und Stablecoins. 

Ethereum übertraf andere Chains im jährlichen DEX-Aktivität und Volumina. Trotz hinterherhinkender Meme-Token-Neuierungen hostete Ethereum erhebliche Liquidität über Uniswap V3, das auf L2-Chains oder anderen Netzwerken immer noch nicht ersetzt wurde. 

In den vergangenen 12 Monaten Ethereum DEX erzielte 674 Mrd. $ an Handelsvolumina und übertraf damit Solanas 626 Mrd. $. Die BNB Chain belegte den dritten Platz mit 352 Mrd. $. Die Jahresendresultate ergaben sich, nachdem Solana im letzten Quartal die DEX-Aktivität angeführt hatte. 

Im Laufe des Jahres konzentrierte sich die DEX-Aktivität hauptsächlich auf 15 Chains, was andere Metriken wie tägliche aktive Wallets und Transaktionszahlen widerspiegelte. Insgesamt nahmen acht L1-Chains einen erheblichen Teil des DEX-Verkehrs in Anspruch. Neben Solana und Ethereum konzentrierte sich die DEX-Aktivität auf die BNB Chain, Avalanche, SUI, TRON, Aptos und TON. 

Meme-Token trieben die DEX-Aktivität auf den meisten Top-Chains an, mit den aktivsten dedizierten Märkten auf Ethereum, Solana, BNBChain und TON. DEX hatte auch ein anderes Profil, mit einer Mischung aus Meme-Aktivität und hochliquiden Paaren von Blue-Chip-Assets. Der Trend 2024 spiegelt Hyperliquid noch nicht wider, das erst kürzlich sein natives HYPE-Token eingeführt und seine Aktivität gesteigert hat.

DEX-Aktivität kehrt zu 2022 Niveaus zurück

Der in DEXs gebundene Wert (TVL) hat die Niveaus von 2021 noch nicht erreicht. Derzeit binden DEXs auf allen Chains $24.46 Mrd., erreichte kürzlich einen Jahreshoch. Ethereum behält $8.46% des gesamten DEX-Liquiditätsvolumens bei, mit Pools, die in einigen der führenden Stablecoins verfügbar sind. 

Sowohl der Markt insgesamt als auch die DEX-Aktivität von Ethereum haben ihren Wert auf Niveaus wiederhergestellt, die seit Ende 2022 nicht mehr gesehen wurden. Der gesamte DEX-Sektor wird das Jahr mit einer Expansionsserie im Dezember beenden.

Die gesamte DEX-Aktivität hat sich allmählich erholt. Während Liquiditätsanbieter weiterhin Belohnungen erhalten, ist die Anzahl der verfügbaren DEX-Farming-Token gesunken. 2024 boten DEXs auch mehr hochwertige, hochliquide Paare. 

In den letzten zwei Monaten des Jahres 2024 erzielte Uniswap mehr als 90 Mrd. $ an Handelsvolumina, doppelt so viel Aktivität im Vergleich zum Q3. Die Netto-Einzahlungen stiegen auf 7,25 Mrd. $, das höchste Niveau im zweiten Halbjahr des Jahres, basierend auf TokenTerminal Daten.  

Einer der Gründe für das Wachstum von Uniswap ist auch Base, das deutlich günstigere Transaktionen bietet. Insgesamt wuchsen die Volumina von Uniswap sowohl auf Ethereum als auch auf L2, was den Gesamtscore für alle DEXs steigerte. 

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Im Laufe des Jahres waren die meisten DEXs in engem Wettbewerb, abhängig vom aktuell gangbaren Trend. Solanas Aktivität mit Meme-Token und KI-Agenten platzierte Raydium und Jupiter unter den Top-Performern, aber Ethereum behielt ältere und hochliquide Paare gegenüber Stablecoins. 

Ethereum DEX war auch entscheidend für den Wechsel zwischen Wrapped ETH (WETH) und Stablecoin, was half Uniswap V3 nahezu $1 Mrd. an täglichen Volumina zu erreichen. 

Solana sah eine Migration von Protokollen in 2024

Eine der ursprünglichen Ideen von Solana war es, mit Ethereum zu konkurrieren, möglicherweise mit einer eigenen Sammlung von Apps. Das vergangene Jahr sah eine Migration von DEXs und anderen Protokollen, was zu einem erhöhten Zustrom von Stablecoin-Liquidität führte. 

Nach dem Crash von FTX verbrachte Solana Jahre ohne bedeutende Apps und DeFi. Als Zeichen wiedergewonnenen Vertrauens zog Solana mehrere Protokolle an. Eine der bemerkenswertesten Migrationen, die 2024 begann, war das Sky Protocol, formerly Maker DAO. Ondo Finance, eines der größten RWA-Tokenisierungsprotokolle, startete ebenfalls seine App auf Solana. Das Renzo Protocol baute auch seine Re-Staking-Version auf Solana auf und ging eine Partnerschaft mit JitoSOL ein.

Solana zog auch das gebundene cbBTC, die gewrappte Version von Bitcoin (BTC) von Coinbase, an. Pudgy Penguins wählte ebenfalls Solana für die Einführung seines nativen Tokens PENGU. Simons Cat (CAT) wählte das Netzwerk ebenfalls für seinen hochkarätigen Meme-Token. 

Die erhöhte Solana-Aktivität hing von Raydium ab, während auch die Routing- und Optimierungsdienste von Jupiter genutzt wurden. Der Handel auf Solana bleibt stark von Bots abhängig, die mehr als 86 % des Bot-Verkehrs ausmachen.