Ethereum по-прежнему лидирует в торговле на DEX в 2024 году, но Solana почти догнала его

Ethereum (ETH) оставался лидером активности на DEX в 2024 году, по крайней мере, в плане объёмов торгов. Контракт Uniswap V3 был одним из самых широко используемых в течение года, обеспечивая наилучшую ликвидность для wrapped ETH и стейблкоинов. 

Ethereum по-прежнему опережал другие блокчейны по годовому активности на DEX и объёмам торгов. Несмотря на меньшее количество запусков мем-токенов, Ethereum обеспечил значительную ликвидность через Uniswap V3, который до сих пор не был заменён на L2-сетях или любой другой сети. 

За последние 12 месяцев, DEX на Ethereum достигли объёма торгов в $674 млрд, по-прежнему опережая Solana с её $626 млрд. BNB Chain заняла третье место с $352 млрд. Итоги года сформировались после того, как Solana лидировала в активности DEX в последнем квартале. 

В течение года активность DEX в основном концентрировалась на 15 блокчейнах, что отражалось и в других метриках, таких как количество ежедневных активных кошельков и число транзакций. В общей сложности восемь L1-сетей обеспечили значительную долю трафика DEX. Помимо Solana и Ethereum, активность DEX сосредоточена на BNB Chain, Avalanche, SUI, TRON, Aptos и TON. 

Мемные токены стимулировали активность DEX на большинстве ведущих сетей, при этом самые активные специализированные рынки наблюдались в Ethereum, Solana, BNBChain и TON. DEX также демонстрирует иной профиль с сочетанием мемной активности и пар с высокой ликвидностью от голубых фишек. Тренд 2024 года ещё не отражает Hyperliquid, которая недавно запустила свой нативный токен HYPE и увеличила свою активность.

Активность DEX вернулась к уровням 2022

Объём средств, заблокированных в DEX, пока не вернулся к уровням 2021 года. В настоящее время DEX на всех сетях блокируют $24.46B, недавно достигнув годового пика. Ethereum сохраняет $8.46% доли общей ликвидности DEX, причём пулы доступны для некоторых ведущих стейблкоинов. 

Как рынок в целом, так и активность DEX в Ethereum восстановили свою стоимость до уровней, не наблюдавшихся с конца 2022 года. Сектор DEX в целом завершит год серией месячных расширений в декабре.

Общая активность DEX постепенно восстанавливается. Хотя поставщики ликвидности по-прежнему получают вознаграждения, количество доступных DEX с токенами для фермерства сократилось. В 2024 году DEX также предлагали больше пар высокого качества с высокой ликвидностью. 

За последние два месяца 2024 года Uniswap достиг объёмов торгов более чем в $90 млрд, что вдвое превышает активность по сравнению с третьим кварталом. Чистые депозиты выросли до $7,25 млрд — самый высокий показатель во второй половине года, согласно данным TokenTerminal данных.  

Одной из причин роста Uniswap стала сеть Base, предлагающая значительно более дешёвые транзакции. В целом объёмы Uniswap выросли как на Ethereum, так и на L2, что повысило общий рейтинг всех DEX. 

https://twitter.com/Uniswap/status/1873765169828110799

В течение года большинство DEX находились в тесной конкуренции, зависящей от актуальных трендов. Активность Solana с мем-токенами и ИИ-агентами вывела Raydium и Jupiter в число лучших исполнителей, но Ethereum сохранил старые и высоколиквидные пары против стейблкоинов. 

DEX на Ethereum также сыграли ключевую роль в обмене между Wrapped ETH (WETH) и стейблкоинами, помогая Uniswap V3 достичь почти $1 млрд в дневных объёмах. 

Solana увидела миграцию протоколов в 2024

Одной из первоначальных идей Solana было соперничество с Ethereum, возможно, со своим собственным набором приложений. Прошедший год ознаменовался миграцией DEX и других протоколов, что привело к увеличению притока ликвидности стейблкоинов. 

После краха FTX Solana несколько лет существовала без значимых приложений и экосистемы DeFi. В качестве знака восстановления доверия Solana привлекла несколько протоколов. Одним из самых заметных переносов, начавшихся в 2024 году, стал Sky Protocol (ранее Maker DAO). Ondo Finance, один из крупнейших протоколов токенизации реальных активов (RWA), также запустил свое приложение на Solana. Renzo Protocol создал свою версию рестейкинга на Solana, заключив партнерство с JitoSOL.

Solana также привлекла мостовой актив cbBTC — обернутую версию Bitcoin (BTC) от Coinbase. Pudgy Penguins также выбрали Solana для запуска своего нативного токена PENGU. Simon’s Cat (CAT) выбрал эту сеть для выпуска своего высокопрофильного мем-токена. 

Рост активности в Solana зависел от Raydium, а также использовал сервисы маршрутизации и оптимизации от Jupiter. Торговля на Solana по-прежнему сильно зависит от ботов, которые генерируют более 86% трафика.