Ethereum guida ancora il trading DEX nel 2024, ma Solana ha quasi raggiunto il passo

Ethereum (ETH) era ancora il leader dell'attività DEX per il 2024, almeno in termini di volumi di scambio. Il contratto Uniswap V3 è stato tra i più utilizzati durante tutto l'anno, offrendo la migliore liquidità per ETH avvolto (wrapped) e stablecoin. 

Ethereum ha ancora superato le altre catene nel suo l'attività DEX e volumi. Nonostante un ritardo nei lanci di token meme, Ethereum ha ospitato una liquidità significativa attraverso Uniswap V3, che non è ancora stata sostituita sulle catene L2 o su qualsiasi altra rete. 

Negli ultimi 12 mesi, DEX Ethereum ha raggiunto 674 miliardi di dollari di volumi di scambio, superando ancora una volta i 626 miliardi di dollari di Solana. BNB Chain ha preso il terzo posto con 352 miliardi di dollari. I risultati di fine anno si sono formati dopo che Solana ha guidato l'attività DEX nell'ultimo trimestre. 

Nel corso dell'anno, l'attività DEX è stata per lo più concentrata su 15 catene, riflettendo altre metriche come i portafogli attivi giornalieri e il conteggio delle transazioni. In totale, otto catene L1 hanno occupato una parte significativa del traffico DEX. Oltre a Solana ed Ethereum, l'attività DEX si è concentrata su BNB Chain, Avalanche, SUI, TRON, Aptos e TON. 

I token meme hanno guidato l'attività DEX sulla maggior parte delle principali catene, con i mercati dedicati più attivi su Ethereum, Solana, BNBChain e TON. Anche i DEX avevano un profilo diverso, con un mix di attività meme e coppie ad alta liquidità di asset blue-chip. La tendenza del 2024 non riflette ancora Hyperliquid, che ha appena lanciato il suo token nativo HYPE e ha aumentato la sua attività.

L'attività DEX è tornata ai livelli di 2022

Il valore bloccato nei DEX non è ancora tornato ai livelli del 2021. Attualmente, i DEX su tutte le catene bloccano $24.46Mld, raggiungendo recentemente un picco annuale. Ethereum mantiene $8.46% della liquidità DEX complessiva, con pool disponibili in alcune delle principali stablecoin. 

Sia il mercato nel suo complesso che l'attività DEX di Ethereum hanno ricostruito il loro valore a livelli non visti dalla fine del 2022. Il settore DEX complessivo terminerà l'anno con una striscia di espansione per dicembre.

L'attività DEX complessiva si sta recuperando gradualmente. Sebbene i fornitori di liquidità ricevano ancora ricompense, i DEX disponibili hanno visto una diminuzione dei token di farming. Nel 2024, i DEX hanno anche trasportato più coppie di alta qualità e ad alta liquidità. 

Negli ultimi due mesi del 2024, Uniswap ha raggiunto oltre 90 miliardi di dollari di volumi di scambio, il doppio dell'attività rispetto al Q3. I depositi netti sono cresciuti fino a 7,25 miliardi di dollari, il livello più alto nella seconda metà dell'anno, secondo TokenTerminal dati.  

Una delle ragioni della crescita di Uniswap è anche Base, che offre transazioni molto più economiche. Nel complesso, i volumi di Uniswap sono cresciuti sia su Ethereum che su L2, aumentando il punteggio complessivo per tutti i DEX. 

https://twitter.com/Uniswap/status/1873765169828110799

Nel corso dell'anno, la maggior parte dei DEX era in stretta competizione, a seconda della tendenza attualmente valida. L'attività di Solana con token meme e agenti AI ha posizionato Raydium e Jupiter tra i migliori performer, ma Ethereum ha mantenuto coppie più vecchie e altamente liquide contro le stablecoin. 

I DEX Ethereum erano anche fondamentali per il passaggio tra Wrapped ETH (WETH) e stablecoin, aiutando Uniswap V3 a raggiungere quasi $1B di volumi giornalieri. 

Solana ha visto una migrazione di protocolli in 2024

Una delle idee iniziali di Solana era competere con Ethereum, possibilmente con la propria collezione di app. L'anno scorso ha visto una migrazione di DEX e altri protocolli, portando all'aumentato afflusso di liquidità in stablecoin. 

Dopo il crollo di FTX, Solana ha passato anni senza app significative e DeFi. Come segno di fiducia recuperata, Solana ha attratto diversi protocolli. Una delle migrazioni più notevoli iniziate nel 2024 è stata Sky Protocol, ex Maker DAO. Ondo Finance, uno dei più grandi protocolli di tokenizzazione RWA, ha anche lanciato la sua app su Solana. Renzo Protocol ha anche costruito la sua versione di re-staking su Solana, in partnership con JitoSOL.

Solana ha anche attratto cbBTC bridged, la versione avvolta di Bitcoin (BTC) di Coinbase. Pudgy Penguins ha anche scelto Solana per il lancio del suo token nativo, PENGU. Simon's Cat (CAT) ha anche scelto la rete per il suo meme token di alto profilo. 

L'aumentata attività su Solana dipendeva da Raydium, utilizzando anche i servizi di routing e ottimizzazione di Jupiter. Il trading su Solana rimane fortemente dipendente dai bot, che trasportano oltre l'86% del traffico bot.