Ethereum domine toujours le trading DEX en 2024, mais Solana s'en est presque rapproché

Ethereum (ETH) était toujours le leader de l'activité DEX pour 2024, du moins en termes de volumes de négociation. Le contrat Uniswap V3 était parmi les plus utilisés tout au long de l'année, offrant la meilleure liquidité pour l'ETH enveloppé et les stablecoins. 

Ethereum a encore surpassé les autres chaînes en l'activité des DEX et volumes. Malgré un retard dans les lancements de jetons mèmes, Ethereum a hébergé une liquidité significative via Uniswap V3, qui n'a toujours pas été remplacé sur les chaînes L2 ou tout autre réseau. 

Au cours des 12 derniers mois, DEX Ethereum a réalisé 674 milliards de dollars de volumes de négociation, surpassant toujours les 626 milliards de dollars de Solana. La chaîne BNB a pris la troisième place avec 352 milliards de dollars. Les résultats de fin d'année se sont formés après que Solana ait dirigé l'activité DEX pour le dernier trimestre. 

Sur l'année, l'activité DEX était principalement concentrée sur 15 chaînes, reflétant d'autres métriques telles que les portefeuilles actifs quotidiens et les comptes de transactions. Au total, huit chaînes L1 ont occupé une part significative du trafic DEX. En plus de Solana et Ethereum, l'activité DEX s'est concentrée sur BNB Chain, Avalanche, SUI, TRON, Aptos et TON. 

Les jetons mèmes ont alimenté l'activité DEX sur la plupart des principales chaînes, avec les marchés dédiés les plus actifs sur Ethereum, Solana, BNBChain et TON. DEX avait également un profil différent, avec un mélange d'activité mème et de paires à haute liquidité d'actifs blue-chip. La tendance de 2024 ne reflète pas encore Hyperliquid, qui a récemment lancé son jeton natif HYPE et augmenté son activité.

L'activité DEX est revenue aux niveaux 2022

La valeur verrouillée (TVL) des DEX n'a pas encore retrouvé les niveaux de 2021. Actuellement, les DEX sur toutes les chaînes verrouillent $24.46Mds, atteignant récemment un sommet annuel. Ethereum conserve $8.46% de la liquidité DEX globale, avec des pools disponibles dans certaines des principales stablecoins. 

Le marché dans son ensemble et l'activité DEX d'Ethereum ont reconstruit leur valeur à des niveaux non vus depuis la fin de 2022. Le secteur DEX global terminera l'année avec une série d'expansion pour le mois de décembre.

L'activité globale des DEX se rétablit progressivement. Bien que les fournisseurs de liquidités continuent de recevoir des récompenses, les DEX disponibles ont connu une diminution des tokens de farming. En 2024, les DEX ont également proposé davantage de paires de haute qualité et à forte liquidité. 

Au cours des deux derniers mois de 2024, Uniswap a enregistré plus de 90 milliards de dollars de volumes de négociation, soit le double de l'activité par rapport au T3. Les dépôts nets ont augmenté pour atteindre 7,25 milliards de dollars, le niveau le plus élevé du second semestre, selon TokenTerminal. de données.  

L'une des raisons de la croissance d'Uniswap est également Base, qui offre des transactions beaucoup moins chères. Dans l'ensemble, les volumes d'Uniswap ont augmenté à la fois sur Ethereum et sur les L2, ce qui a rehaussé le score global de tous les DEX. 

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Au fil de l'année, la plupart des DEX étaient en concurrence serrée, en fonction de la tendance actuellement viable. L'activité sur Solana, avec les tokens meme et les agents IA, a placé Raydium et Jupiter parmi les meilleurs performers, mais Ethereum a conservé ses paires anciennes et très liquides contre les stablecoins. 

Les DEX Ethereum étaient également essentiels pour les échanges entre l'ETH enveloppé (WETH) et les stablecoins, aidant à Uniswap V3 atteindre près de 1 milliards de dollars de volumes quotidiens. 

Solana a connu une migration de protocoles en 2024

L'une des idées initiales de Solana était de concurrencer Ethereum, possiblement avec sa propre collection d'applications. L'année dernière a vu une migration de DEX et d'autres protocoles, ce qui a conduit à une augmentation des flux de liquidités en stablecoins. 

Après l'effondrement de FTX, Solana a passé des années sans applications majeures ni DeFi. En signe de confiance retrouvée, Solana a attiré plusieurs protocoles. L'une des migrations les plus notables ayant débuté en 2024 est celle de Sky Protocol, anciennement Maker DAO. Ondo Finance, l'un des plus grands protocoles de tokenisation d'actifs du monde réel (RWA), a également lancé son application sur Solana. Renzo Protocol a également construit sa version de re-staking sur Solana, en partenariat avec JitoSOL.

Solana a également attiré le cbBTC bridgé, version enveloppée de Bitcoin (BTC) par Coinbase. Pudgy Penguins a également choisi Solana pour le lancement de son token natif, PENGU. Simon's Cat (CAT) a également choisi le réseau pour son token meme à forte visibilité. 

L'augmentation de l'activité sur Solana dépendait de Raydium, tout en utilisant les services de routage et d'optimisation de Jupiter. Le trading sur Solana reste fortement dépendant des bots, qui représentent plus de 86 % du trafic bot.