Ethereum aún lidera el comercio DEX en 2024, pero Solana casi lo alcanza
- Ethereum (ETH) aún representa más del 30% del valor total bloqueado en DEX y está en camino de finalizar el año con un volumen total de operaciones de $674 mil millones.
- Uniswap sigue siendo clave para la actividad en Ethereum gracias a sus pares de alta liquidez entre WETH y stablecoins.
- Solana recuperó su optimismo en 2024 e incorporó varias aplicaciones y tokens DeFi de alto perfil.
Ethereum (ETH) seguía siendo el líder de la actividad DEX para 2024, al menos en términos de volúmenes de comercio. El contrato Uniswap V3 fue uno de los más utilizados durante todo el año, ofreciendo la mejor liquidez para ETH envuelto y stablecoins.
Ethereum aún superó a otras cadenas en su la actividad en DEX y volúmenes anuales. A pesar de tener menos lanzamientos de tokens meme, Ethereum albergó liquidez significativa a través de Uniswap V3, que aún no ha sido reemplazado en las cadenas L2 o cualquier otra red.
En los últimos 12 meses, DEX de Ethereum alcanzó $674 mil millones en volúmenes de comercio, superando aún a los $626 mil millones de Solana. BNB Chain ocupó el tercer lugar con $352 mil millones. Los resultados de fin de año se formaron después de que Solana liderara la actividad DEX durante el último trimestre.
Durante el año, la actividad DEX se concentró principalmente en 15 cadenas, lo que reflejaba otras métricas como carteras activas diarias y recuentos de transacciones. En total, ocho cadenas L1 ocuparon una parte significativa del tráfico DEX. Además de Solana y Ethereum, la actividad DEX se concentró en BNB Chain, Avalanche, SUI, TRON, Aptos y TON.
Los tokens meme impulsaron la actividad DEX en la mayoría de las principales cadenas, con los mercados dedicados más activos en Ethereum, Solana, BNBChain y TON. DEX también tenía un perfil diferente, con una mezcla de actividad meme y pares de alta liquidez de activos blue-chip. La tendencia de 2024 aún no refleja a Hyperliquid, que solo lanzó recientemente su token nativo HYPE y aumentó su actividad.
La actividad DEX ha vuelto a niveles 2022
El valor bloqueado en DEX aún no ha regresado a los niveles de 2021. Actualmente, DEX en todas las cadenas bloquea $24.46B, alcanzando recientemente un máximo anual. Ethereum retiene $8.46% de la liquidez total de DEX, con pools disponibles en algunas de las stablecoins principales.
Tanto el mercado en general como la actividad DEX de Ethereum han reconstruido su valor a niveles no vistos desde finales de 2022. El sector DEX en general terminará el año con una racha de expansión para diciembre.
La actividad DEX general ha estado recuperándose gradualmente. Mientras los proveedores de liquidez aún reciben recompensas, los DEX disponibles han visto una disminución de tokens de farming. En 2024, DEX también llevó más pares de alta calidad y alta liquidez.
En los últimos dos meses de 2024, Uniswap logró más de $90 mil millones en volúmenes de comercio, el doble de la actividad en comparación con el T3. Los depósitos netos crecieron hasta $7.25 mil millones, el nivel más alto en la segunda mitad del año, según TokenTerminal datos.
Una de las razones del crecimiento de Uniswap es también Base, que ofrece transacciones mucho más baratas. En general, los volúmenes de Uniswap crecieron tanto en Ethereum como en L2, impulsando la puntuación general para todos los DEX.
https://twitter.com/Uniswap/status/1873765169828110799
A lo largo del año, la mayoría de los DEX estuvieron en estrecha competencia, dependiendo de la tendencia actualmente viable. La actividad de Solana con tokens meme y agentes de IA puso a Raydium y Jupiter entre los mejores resultados, pero Ethereum retuvo pares antiguos y de alta liquidez contra stablecoins.
El DEX de Ethereum también fue clave para moverse entre ETH envuelto (WETH) y stablecoin, ayudando a Uniswap V3 alcanzar casi $1 mil millones en volúmenes diarios.
Solana vio una migración de protocolos en 2024
Una de las ideas iniciales de Solana era competir con Ethereum, posiblemente con su propia colección de aplicaciones. El año pasado vio una migración de DEX y otros protocolos, lo que llevó al aumento del flujo de liquidez de stablecoins.
Después del colapso de FTX, Solana pasó años sin aplicaciones significativas y DeFi. Como señal de confianza recuperada, Solana atrajo a varios protocolos. Una de las migraciones más notables que comenzó en 2024 fue Sky Protocol, anteriormente Maker DAO. Ondo Finance, uno de los protocolos de tokenización de RWA más grandes, también lanzó su aplicación en Solana. Renzo Protocol también construyó su versión de re-staking en Solana, asociándose con JitoSOL.
Solana también atrajo cbBTC puenteado, la versión envuelta de Bitcoin (BTC) de Coinbase. Pudgy Penguins también eligió Solana para el lanzamiento de su token nativo, PENGU. Simon’s Cat (CAT) también eligió la red para su token meme de alto perfil.
El aumento de la actividad en Solana dependía de Raydium, mientras que también utilizaba los servicios de enrutamiento y optimización de Jupiter. El comercio en Solana sigue dependiendo en gran medida de bots, llevando más del 86% del tráfico de bots.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
