DeepSeeks nächstes KI-Modell angeblich mit verbotenen Nvidia-Blackwell-Hardware gebaut

DeepSeek plant, so bald wie nächste Woche ein neues KI-Modell zu veröffentlichen, und US-Beamte sagen, es wurde mit Nvidias fortschrittlichsten Blackwell-Chips trainiert.

Ein hoher Beamter in Donald Trumps Regierung sagte angeblich am Montag, dass dies gegen die aktuellen US-Exportkontrollgesetze verstoßen könnte. Diese Regeln verbieten den Verkauf von Blackwell-Prozessoren an China.

Der Beamte sagte: „Wir liefern keine Blackwells nach China.“ Er erklärte nicht, wie die Regierung an die Informationen kam oder wie DeepSeek an die Chips gelangte.

US-Beamte glauben, DeepSeek könnte technische Spuren entfernen, die darauf hindeuten könnten, dass die Chips aus den Vereinigten Staaten stammen. Derselbe Beamte sagte aus, die Blackwell-Einheiten seien wahrscheinlich in einem DeepSeek-Rechenzentrum in der Inneren Mongolei gruppiert. Diese Region ist ein autonomes Gebiet im Norden Chinas, das für große Energieprojekte und Serverfarmen bekannt ist.

Wenn die USA bestätigen, dass DeepSeek Zugang zu diesen Chips hatte, könnte dies die politischen Spannungen in Washington darüber vertiefen, wie weit Exportbeschränkungen gehen sollten.

Beamte streiten über Chipverkäufe und Sicherheitsvorschriften

Die chinesische Botschaft in Washington wies die Anschuldigungen zurück. In einer Erklärung hieß es, China spreche sich gegen das „Ziehen ideologischer Grenzen, die Überdehnung des Konzepts der nationalen Sicherheit, den expansiven Einsatz von Exportkontrollen und die Politisierung von Wirtschafts-, Handels- und Technologiefragen aus.“

Am Dienstag sagte die Sprecherin des Außenministeriums, Mao Ning, den Reportern, sie sei nicht mit dem konkreten Fall vertraut. Sie fügte hinzu, dass China seine Position zu den US-Chip-Beschränkungen bereits klar dargelegt habe.

Exportkontrollen fallen in den Zuständigkeitsbereich des US-Handelsministeriums. Die Lieferungen von Blackwell nach China sind derzeit verboten.

Im August signalisierte Donald Trump, dass Nvidia eine reduzierte Blackwell-Version an chinesische Käufer verkaufen könnte. Später änderte er seine Richtung und sagte, die Top-Chips des Unternehmens sollten in den Vereinigten Staaten bleiben.

Im Dezember erlaubte er chinesischen Firmen, den zweitleistungsfähigsten Chip von Nvidia, den H200, zu kaufen. Diese Entscheidung stieß auf scharfe Kritik von Gesetzgebern, die einen harten Kurs gegenüber China verfolgen. Die Lieferungen von H200-Chips sind aufgrund von Genehmigungsauflagen weiterhin ausgesetzt.

Der KI-Chef des Weißen Hauses, David Sacks, und Nvidias CEO Jensen Huang argumentieren, dass der Verkauf begrenzter Mengen den Aufstieg chinesischer Konkurrenten wie Huawei verlangsamen könnte. Einige Gesetzgeber sind anderer Meinung. Sie befürchten, dass fortschrittliche Chips militärische Systeme unterstützen und die US-Dominanz in der künstlichen Intelligenz schwächen könnten.

Der Beamte sagte auch, das neue DeepSeek-Modell habe wahrscheinlich „Distillation“ von führenden US-KI-Systemen verwendet, die von Anthropic, Google, OpenAI und xAI entwickelt wurden.

Distillation bedeutet, dass ein stärkeres Modell die Antworten eines neueren Modells überprüft und bewertet. Das kleinere System lernt dann aus diesen Ergebnissen. OpenAI und Anthropic haben zuvor ähnliche Bedenken geäußert, dass chinesische Entwickler diese Methode nutzen.

Das in Hangzhou ansässige DeepSeek erregte Anfang letzten Jahres weltweit Aufmerksamkeit, als es Modelle veröffentlichte, die mit führenden US-Systemen konkurrierten. Diese Veröffentlichung löste in Washington Alarm aus, da China trotz Handelsbarrieren die Lücke in der KI schließt.

Anleger beobachten Nvidias Quartalszahlen und KI-Ausgaben

All dies spielt sich wenige Tage vor Nvidias Quartalszahlen für das vierte Quartal am 25. Februar ab. Im letzten Quartal übertraf der Umsatz die Prognosen um fast 3 Milliarden Dollar und verzeichnete ein sequentielles Wachstum von 10 Milliarden Dollar.

Trotz dieser Zahlen fiel die Aktie vom 186,52 Dollar am Tag der Quartalszahlen auf 180,64 Dollar in der folgenden Sitzung. Die Aktien hatten zuvor am 29. Oktober einen Höchststand von 207,04 Dollar erreicht. Sie fielen später und schlossen am 5. Februar nach einer teilweisen Erholung bei 171,88 Dollar.

Der Morgan-Stanley-Analyst Joseph Moore erwartet starke Q4-Ergebnisse. Joseph sagte, er sehe mindestens 2 Milliarden Dollar über der aktuellen Umsatzprognose von 64 Milliarden Dollar.

Der Konsens liegt bei rund 72 Milliarden Dollar. Er sagte, der Ausbau des Vera-Rubin-Chips sollte im Zeitplan bleiben. Er wies auch darauf hin, dass die Nachfrage nach AI-Computing in den Lieferketten für DRAM, NAND, HDD, Optik, CPU und Stromversorgung weiterhin stark ist.

Der Bank-of-America-Analyst Vivek Arya hat seine Prognose vor den Quartalszahlen aktualisiert. Vivek sagte, die Cloud-Kapitalausgaben könnten 2026 748 Milliarden Dollar und 2027 869 Milliarden Dollar erreichen.

Das entspricht einem Wachstum von 56 % bzw. 16 % im Jahresvergleich. Er erwartet, dass sich der Markt für Rechenzentrumsysteme 2026 um 64 % ausdehnt, während KI-Systeme aufgrund neuer Accelerator-Einsätze fast um 100 % wachsen könnten.

Selbst ohne Google, das seine eigenen TPUs verwendet, könnten die Cloud-Kapitalausgaben 2026 um etwa 45 % auf 180 Milliarden Dollar steigen. Es wird erwartet, dass Anbieter höhere HBM- und DDR-Kosten an Kunden weitergeben, um die Margen aufrechtzuerhalten, während die Systemverkäufe steigen.