A DeepSeek planeja lançar um novo modelo de IA já na próxima semana, e autoridades americanas afirmam que ele foi treinado nos chips Blackwell mais avançados da Nvidia.
Um alto funcionário do governo de Donald Trump teria dito na segunda-feira que isso poderia violar as atuais leis de controle de exportação dos EUA. Essas regras impedem a venda de processadores da Blackwell para a China.
O funcionário afirmou: "Não estamos enviando Blackwells para a China". Ele não explicou como o governo obteve a informação nem como a DeepSeek conseguiu os chips.
Autoridades americanas acreditam que a DeepSeek pode estar removendo indícios técnicos que poderiam indicar a origem dos chips nos Estados Unidos. A mesma autoridade afirmou que as unidades da Blackwell provavelmente estão agrupadas em um data center da DeepSeek na Mongólia Interior. Essa região é uma área autônoma no norte da China, conhecida por seus grandes projetos de energia e parques de servidores.
Se os EUA confirmarem que a DeepSeek teve acesso a esses chips, isso poderá agravar a tensão política em Washington sobre até que ponto os limites de exportação devem ser estendidos.
Autoridades divergem sobre a venda de chips e regras de segurança
A embaixada chinesa em Washington rejeitou a acusação. Em comunicado, afirmou que a China se opõe a "traçar linhas ideológicas, extrapolar o conceito de segurança nacional, usar controles de exportação de forma indiscriminada e politizar questões econômicas, comerciais e tecnológicas".
Na terça-feira, a porta-voz do Ministério das Relações Exteriores, Mao Ning, disse a repórteres que não tinha conhecimento do caso específico. Ela acrescentou que a China já havia deixado clara sua posição sobre as restrições americanas aos chips.
Os controles de exportação são de responsabilidade do Departamento de Comércio dos EUA. Os embarques da Blackwell para a China estão atualmente proibidos.
Em agosto, Donald Trump sinalizou que a Nvidia poderia vender uma versão reduzida do Blackwell para compradores chineses. Mais tarde, ele mudou de ideia e disse que os chips de ponta da empresa deveriam permanecer nos Estados Unidos.
Em dezembro, ele permitiu que empresas chinesas comprassem o segundo chip mais avançado da Nvidia, o H200. Essa decisão gerou fortes críticas de legisladores que adotam uma postura rígida em relação à China. Os embarques de chips H200 ainda estão suspensos devido às exigências de aprovação.
O czar da IA da Casa Branca, David Sacks, e o CEO da Nvidia, Jensen Huang, argumentam que permitir vendas limitadas poderia desacelerar a ascensão de rivais chineses como a Huawei. Alguns legisladores discordam. Eles temem que chips avançados possam dar suporte a sistemas militares e enfraquecer o domínio dos EUA em inteligência artificial.
A fonte oficial também afirmou que o novo modelo DeepSeek provavelmente utilizou uma "destilação" de sistemas de IA líderes de mercado dos EUA, desenvolvidos pela Anthropic , Google, OpenAI e xAI.
A destilação consiste em verificar e avaliar as respostas de um modelo mais recente, utilizando um modelo maistron. O sistema menor aprende então com esses resultados. A OpenAI e a Anthropic já expressaram preocupações semelhantes sobre o uso desse método por desenvolvedores chineses.
A DeepSeek, sediada em Hangzhou, chamou a atenção global no início do ano passado ao lançar modelos que rivalizavam com os principais sistemas dos EUA. Esse lançamento gerou alarmes em Washington sobre a possibilidade da China estar reduzindo sua desvantagem em IA, apesar das barreiras comerciais.
Investidores acompanham os resultados financeiros da Nvidia e os dados sobre gastos com IA
Tudo isso acontece dias antes da Nvidia divulgar seus resultados do quarto trimestre, em 25 de fevereiro. No trimestre anterior, a receita superou as expectativas em quase US$ 3 bilhões e apresentou um crescimento sequencial de US$ 10 bilhões.
Apesar desses números, as ações caíram de US$ 186,52 no dia da divulgação dos resultados para US$ 180,64 na sessão seguinte. As ações haviam atingido o pico de US$ 207,04 em 29 de outubro. Posteriormente, caíram e fecharam a US$ 171,88 em 5 de fevereiro, após uma recuperação parcial.
O analista Joseph Moore, do Morgan Stanley, prevê resultados sólidos para otrontrimestre. Joseph afirmou que espera um aumento de pelo menos US$ 2 bilhões na receita, em comparação com a previsão atual de US$ 64 bilhões.
O consenso gira em torno de US$ 72 bilhões. Ele afirmou que o aumento da produção do chip Vera Rubin deve seguir o cronograma previsto. Ele também observou que a demanda por computação de IA permanece tron em toda a cadeia de suprimentos de DRAM, NAND, HDD, óptica, CPU e energia.
O analista do Bank of America, Vivek Arya, atualizou suas projeções antes da divulgação dos resultados. Segundo Arya, os investimentos em nuvem podem chegar a US$ 748 bilhões em 2026 e US$ 869 bilhões em 2027.
Isso representa um crescimento de 56% e 16% em relação ao ano anterior. Ele prevê que o mercado de sistemas de data center crescerá 64% em 2026, enquanto os sistemas de IA poderão crescer perto de 100% devido às novas implantações de aceleradores.
Mesmo sem o Google, que usa suas próprias TPUs, o investimento em nuvem em 2026 pode aumentar cerca de 45%, chegando a US$ 180 bilhões. Espera-se que os fornecedores repassem os custos mais altos de HBM e DDR aos clientes para manter as margens à medida que as vendas de sistemas aumentam.
