Próximo modelo de IA da DeepSeek supostamente construído com hardware Blackwell da Nvidia banido

A DeepSeek planeja lançar um novo modelo de IA o mais breve possível na próxima semana, e funcionários dos EUA dizem que ele foi treinado nos chips Blackwell mais avançados da Nvidia.

Um alto funcionário da administração de Donald Trump supostamente disse na segunda-feira que isso poderia violar as atuais leis de controle de exportação dos EUA. Essas regras bloqueiam a venda de processadores Blackwell para a China.

O funcionário disse: "não estamos enviando Blackwells para a China." Ele não explicou como o governo obteve as informações ou como a DeepSeek obteve os chips.

Funcionários dos EUA acreditam que DeepSeek pode remover sinais técnicos que poderiam mostrar que os chips vieram dos Estados Unidos. O mesmo funcionário disse que as unidades Blackwell provavelmente estão agrupadas em um data center da DeepSeek na Mongólia Interior. Essa região é uma área autônoma no norte da China conhecida por grandes projetos de energia e fazendas de servidores.

Se os EUA confirmarem que a DeepSeek acessou esses chips, isso pode aprofundar a tensão política em Washington sobre até onde os limites de exportação devem ir.

Funcionários discutem vendas de chips e regras de segurança

A embaixada chinesa em Washington rejeitou a acusação. Em um comunicado, ela disse que a China se opõe a "traçar linhas ideológicas, estender excessivamente o conceito de segurança nacional, uso expansivo de controles de exportação e politizar questões econômicas, comerciais e tecnológicas."

Na terça-feira, a porta-voz do Ministério das Relações Exteriores, Mao Ning, disse aos repórteres que não estava ciente do caso específico. Ela acrescentou que a China já havia deixado clara sua posição sobre as restrições de chips dos EUA.

Os controles de exportação estão sob o Departamento de Comércio dos EUA. Os envios de Blackwell para a China estão atualmente banidos.

Em agosto, Donald Trump sinalizou que a Nvidia poderia vender uma versão reduzida do Blackwell para compradores chineses. Mais tarde, ele mudou de direção e disse que os chips principais da empresa deveriam permanecer nos Estados Unidos.

Em dezembro, ele permitiu que empresas chinesas comprassem o segundo chip mais avançado da Nvidia, o H200. Essa decisão atraiu fortes críticas de legisladores que adotam uma linha dura em relação à China. Os envios de chips H200 ainda estão suspensos devido aos limites de aprovação.

O czar da IA da Casa Branca, David Sacks, e o CEO da Nvidia, Jensen Huang, argumentam que permitir vendas limitadas poderia retardar a ascensão de rivais chineses como a Huawei. Alguns legisladores discordam. Eles temem que chips avançados possam apoiar sistemas militares e enfraquecer a dominância dos EUA na inteligência artificial.

O funcionário também disse que o novo modelo DeepSeek provavelmente usou "destilação" de sistemas de IA líderes dos EUA construídos por Anthropic, Google, OpenAI e xAI.

Destilação significa que um modelo mais forte verifica e avalia as respostas de um modelo mais novo. O sistema menor então aprende com esses resultados. A OpenAI e a Anthropic já levantaram preocupações semelhantes antes sobre desenvolvedores chineses usando esse método.

A DeepSeek, sediada em Hangzhou, chamou a atenção global no início do ano passado quando lançou modelos que rivalizavam com os sistemas líderes dos EUA. Esse lançamento levantou alarmes em Washington sobre a China fechando a lacuna de IA apesar das barreiras comerciais.

Investidores observam os lucros da Nvidia e dados de gastos em IA

Tudo isso ocorre dias antes da Nvidia relatar os lucros do quarto trimestre em 25 de fevereiro. No último trimestre, a receita superou as orientações em quase US$ 3 bilhões e mostrou um crescimento sequencial de US$ 10 bilhões.

Apesar desses números, as ações caíram de US$ 186,52 no dia dos lucros para US$ 180,64 na sessão seguinte. As ações haviam atingido anteriormente o pico de US$ 207,04 em 29 de outubro. Elas mais tarde caíram e fecharam em US$ 171,88 em 5 de fevereiro após uma recuperação parcial.

O analista do Morgan Stanley, Joseph Moore, espera resultados fortes no Q4. Joseph disse que vê pelo menos US$ 2 bilhões acima da orientação atual de receita de US$ 64 bilhões.

O consenso fica perto de US$ 72 bilhões. Ele disse que o ritmo do chip Vera Rubin deve permanecer no cronograma. Ele também observou que a demanda por computação de IA permanece forte em cadeias de DRAM, NAND, HDD, óptica, CPU e fontes de alimentação.

O analista do Bank of America, Vivek Arya, atualizou sua perspectiva antes dos lucros. Vivek disse que os gastos de capital em nuvem podem atingir US$ 748 bilhões em 2026 e US$ 869 bilhões em 2027.

Isso representa um crescimento de 56% e 16% ano a ano. Ele espera que o mercado de sistemas de data center cresça 64% em 2026, enquanto os sistemas de IA podem crescer perto de 100% devido a novos implantamentos de aceleradores.

Mesmo sem a Google, que utiliza seus próprios TPUs, o capex em nuvem de 2026 pode aumentar cerca de 45% para US$ 180 bilhões. Espera-se que os fornecedores repass aos clientes os custos mais altos de HBM e DDR para manter as margens, à medida que as vendas de sistemas aumentam.