يزعم أن نموذج الذكاء الاصطناعي التالي لشركة DeepSeek قد تم بناؤه باستخدام أجهزة Nvidia Blackwell المحظورة

تخطط شركة DeepSeek لإطلاق نموذج ذكاء اصطناعي جديد في أقرب وقت الأسبوع المقبل، ويقول المسؤولون الأمريكيون إنه تم تدريبه على أحدث رقائق Blackwell من Nvidia.

زعم مسؤول رفيع في إدارة دونالد ترامب يوم الاثنين أن هذا قد يُخالف قوانين مراقبة الصادرات الأمريكية الحالية، والتي تمنع بيع معالجات بلاكويل إلى الصين.

قال المسؤول: "لن نقوم بشحن أجهزة بلاكويل إلى الصين". ولم يوضح كيف حصلت الحكومة على المعلومات أو كيف حصلت شركة ديب سيك على الرقائق.

يعتقد مسؤولون أمريكيون أن شركة ديب سيك قد تزيل المؤشرات التقنية التي قد تدل على أن الرقائق الإلكترونية مصدرها الولايات المتحدة. وقال المسؤول نفسه إن وحدات بلاكويل يُرجح أنها مُجمّعة في مركز بيانات تابع لشركة ديب سيك في منغوليا الداخلية، وهي منطقة تتمتع بالحكم الذاتي في شمال الصين وتشتهر بمشاريع الطاقة الضخمة ومراكز البيانات.

إذا أكدت الولايات المتحدة أن شركة DeepSeek قد تمكنت من الوصول إلى هذه الرقائق، فقد يؤدي ذلك إلى تفاقم التوتر السياسي في واشنطن بشأن مدى ضرورة فرض قيود على الصادرات.

اشتبك المسؤولون بشأن مبيعات الرقائق الإلكترونية وقواعد الأمن

في بيان لها إن وقالت الصين تعارض "رسم الخطوط الأيديولوجية، وتوسيع مفهوم الأمن القومي، والاستخدام المفرط لضوابط التصدير، وتسييس القضايا الاقتصادية والتجارية والتكنولوجية".

صرحت المتحدثة باسم وزارة الخارجية الصينية، ماو نينغ، للصحفيين يوم الثلاثاء بأنها لم تكن على علم بهذه الحالة تحديداً. وأضافت أن الصين قد أوضحت موقفها بالفعل بشأن القيود الأمريكية المفروضة على رقائق المعالجات الإلكترونية.

تخضع ضوابط التصدير لوزارة التجارة الأمريكية. ويُحظر حاليًا شحن منتجات بلاكويل إلى الصين.

في أغسطس، أشار دونالد ترامب إلى أن شركة إنفيديا قد تبيع نسخة مصغرة من معالج بلاكويل للمشترين الصينيين. لكنه غيّر موقفه لاحقاً وقال إن أفضل رقائق الشركة يجب أن تبقى داخل الولايات المتحدة.

في ديسمبر، سمح للشركات الصينية بشراء ثاني أحدث شريحة من إنفيديا، وهي شريحة H200. وقد أثار هذا القرار انتقادات حادة من المشرعين الذين يتبنون موقفاً متشدداً تجاه الصين. ولا تزال شحنات شرائح H200 متوقفة بسبب إجراءات الموافقة.

يرى ديفيد ساكس، مسؤول الذكاء الاصطناعي في البيت الأبيض، وجينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، أن السماح بمبيعات محدودة قد يُبطئ صعود المنافسين الصينيين مثل هواوي. لكن بعض المشرعين يعارضون هذا الرأي، إذ يخشون أن تدعم الرقائق المتطورة الأنظمة العسكرية وتُضعف هيمنة الولايات المتحدة في مجال الذكاء الاصطناعي.

وقال المسؤول أيضاً إن نموذج DeepSeek الجديد من المحتمل أنه استخدم "التقطير" من أنظمة الذكاء الاصطناعي الأمريكية الرائدة التي بنتها شركات Anthropicو Google و OpenAI و xAI.

تعني عملية التقطيرtronنموذج أكبر بفحص وتقييم إجابات نموذج أحدث. ثم يتعلم النظام الأصغر من تلك النتائج. وقد أثارت شركتا OpenAI وAnthropic مخاوف مماثلة سابقًا بشأن استخدام المطورين الصينيين لهذه الطريقة.

لفتت شركة DeepSeek، ومقرها هانغتشو، الأنظار عالمياً مطلع العام الماضي عندما أطلقت نماذج تنافس أنظمة أمريكية رائدة. وقد أثار هذا الإطلاق مخاوف في واشنطن بشأن تقليص الصين للفجوة في مجال الذكاء الاصطناعي رغم الحواجز التجارية.

يترقب المستثمرون بيانات أرباح شركة إنفيديا وإنفاقها على الذكاء الاصطناعي

كل هذا يحدث قبل أيام من إعلان شركة Nvidia عن أرباح الربع الرابع في 25 فبراير. في الربع الماضي، تجاوزت الإيرادات التوقعات بما يقرب من 3 مليارات دولار وأظهرت نموًا متتاليًا بقيمة 10 مليارات دولار.

على الرغم من هذه الأرقام، انخفض سعر السهم من 186.52 دولارًا في يوم إعلان الأرباح إلى 180.64 دولارًا في الجلسة التالية. وكان السهم قد بلغ ذروته سابقًا عند 207.04 دولارًا في 29 أكتوبر. ثم انخفض لاحقًا وأغلق عند 171.88 دولارًا في 5 فبراير بعد تعافٍ جزئي.

يتوقع المحلل جوزيف مور من مورغان ستانلي نتائجtronللربع الرابع. وقال جوزيف إنه يتوقع أن تتجاوز الإيرادات التوقعات الحالية البالغة 64 مليار دولار بما لا يقل عن ملياري دولار.

يُقدّر الإجماع بنحو 72 مليار دولار. وأضاف أن وتيرة إنتاج شريحة فيرا روبين ستسير وفق الجدول الزمني المحدد. كما أشار إلى أن الطلب على الحوسبة الذكية لا يزالtronفي جميع مراحل سلسلة توريد ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، وذاكرة NAND، ومحركات الأقراص الصلبة (HDD)، والوحدات الضوئية، ووحدات المعالجة المركزية (CPU)، والطاقة.

قام المحلل في بنك أوف أمريكا، فيفيك آريا، بتحديث توقعاته قبل إعلان الأرباح. وقال فيفيك إن الإنفاق الرأسمالي على الحوسبة السحابية قد يصل إلى 748 مليار دولار في عام 2026 و869 مليار دولار في عام 2027.

يمثل ذلك نموًا بنسبة 56% و16% على أساس سنوي. ويتوقع أن يتوسع سوق أنظمة مراكز البيانات بنسبة 64% في عام 2026، بينما قد تنمو أنظمة الذكاء الاصطناعي بنسبة تقارب 100% نتيجةً لنشر تقنيات تسريع جديدة.

حتى بدون جوجل، التي تستخدم وحدات معالجة Tensor Processing Units الخاصة بها، قد يرتفع الإنفاق الرأسمالي على الحوسبة السحابية في عام 2026 بنحو 45% ليصل إلى 180 مليار دولار. ومن المتوقع أن يقوم الموردون بتحميل العملاء تكاليف HBM وDDR المرتفعة للحفاظ على هوامش الربح مع زيادة مبيعات الأنظمة.