النموذج التالي للذكاء الاصطناعي الخاص بـ DeepSeek reportedly بُني باستخدام عتاد Nvidia Blackwell المحظور

تخطط DeepSeek لإطلاق نموذج ذكاء اصطناعي جديد في أقرب وقت ممكن الأسبوع المقبل، ويقول المسؤولون الأمريكيون إنه تم تدريبه على أكثر رقائق Nvidia تقدمًا من نوع Blackwell.

reportedly قال مسؤول كبير في إدارة دونالد ترامب يوم الاثنين إن هذا قد يخالف قوانين مراقبة التصدير الأمريكية الحالية. تمنع هذه القواعد بيع معالجات Blackwell إلى الصين.

قال المسؤول: «نحن لا نشحن وحدات Blackwell إلى الصين». لم يشرح كيف حصلت الحكومة على المعلومات أو كيف حصلت DeepSeek على الرقائق.

يعتقد المسؤولون الأمريكيون أن DeepSeek قد تزيل العلامات التقنية التي قد تظهر أن الرقائق جاءت من الولايات المتحدة. قال المسؤول نفسه إن وحدات Blackwell من المرجح أن تكون مجمعة معًا في مركز بيانات DeepSeek في منغوليا الداخلية. هذه المنطقة منطقة ذاتية الحكم في شمال الصين معروفة بمشاريع الطاقة الكبيرة ومزارع الخوادم.

إذا أكدت الولايات المتحدة أن DeepSeek حصلت على وصول إلى هذه الرقائق، فقد يعمق التوتر السياسي في واشنطن حول مدى حدود قيود التصدير.

صراع المسؤولين حول مبيعات الرقائق وقواعد الأمن

رفضت السفارة الصينية في واشنطن الاتهام. في بيان، قالت إن الصين تعارض «رسم خطوط أيديولوجية، وإطالة مفهوم الأمن القومي، والاستخدام الموسع لرقابات التصدير، وتسييس القضايا الاقتصادية والتجارية والتكنولوجية.»

يوم الثلاثاء، قالت المتحدثة باسم وزارة الخارجية ماو نينغ للصحفيين إنها لم تكن على دراية بالحالة المحددة. وأضافت أن الصين قد وضحت بالفعل موقفها بشأن قيود الرقائق الأمريكية.

تقع رقابات التصدير تحت مسؤولية وزارة التجارة الأمريكية. شحنات Blackwell إلى الصين محظورة حاليًا.

في أغسطس، أشار دونالد ترامب إلى أن Nvidia قد تبيع نسخة مخفضة من Blackwell للمشترين الصينيين. غير اتجاهه لاحقًا وقال إن أفضل رقائق الشركة يجب أن تبقى داخل الولايات المتحدة.

في ديسمبر، سمح للشركات الصينية بشراء أكثر رقائق Nvidia تقدمًا من حيث الأهمية، وهي H200. لقي هذا القرار انتقادًا حادًا من قبل المشرعين الذين يتبنون موقفًا متشددًا تجاه الصين. شحنات رقائق H200 لا تزال متوقفة بسبب ضوابط الموافقة.

يجادل كبير مسؤولي البيت الأبيض للذكاء الاصطناعي ديفيد ساكس ومدير Nvidia التنفيذي جينسن هوانغ بأن السماح بمبيعات محدودة قد يبطئ صعود المنافسين الصينيين مثل هواوي. يختلف بعض المشرعين. يخشون من أن الرقائق المتقدمة قد تدعم الأنظمة العسكرية وتضعف الهيمنة الأمريكية في الذكاء الاصطناعي.

قال المسؤول أيضًا إن نموذج DeepSeek الجديد استخدم على الأرجح «التقطير» من أنظمة الذكاء الاصطناعي الأمريكية الرائدة التي بنتها Anthropic، وGoogle، وOpenAI، وxAI.

التقطير يعني أن نموذجًا أقوى يفحص ويقيم إجابات نموذج أحدث. ثم يتعلم النظام الأصغر من تلك النتائج. أثارت OpenAI وAnthropic مخاوف مماثلة في السابق حول استخدام المطورين الصينيين لهذه الطريقة.

جذبت DeepSeek، المستندة إلى هانغتشو، الانتباه العالمي في أوائل العام الماضي عندما أطلقت نماذج تنافس الأنظمة الأمريكية الرائدة. أثار ذلك إطلاقه علامات استفهام في واشنطن بشأن إغلاق الصين للفجوة في الذكاء الاصطناعي على الرغم من الحواجز التجارية.

يراقب المستثمرون أرباح Nvidia وبيانات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي

كل هذا يحدث قبل أيام من تقرير Nvidia لأرباح الربع الرابع في 25 فبراير. في الربع الماضي، تجاوزت الإيرادات التوقعات بأكثر من 3 مليارات دولار وأظهرت نموًا تراكميًا قدره 10 مليارات دولار.

على الرغم من هذه الأرقام، انخفضت الأسهم من 186.52 دولار في يوم الأرباح إلى 180.64 دولار في الجلسة التالية. كانت الأسهم قد بلغت ذروتها سابقًا عند 207.04 دولار في 29 أكتوبر. ثم انخفضت لاحقًا وأغلقت عند 171.88 دولار في 5 فبراير بعد تعافي جزئي.

يتوقع محلل مورغان ستانلي جوزيف مور نتائج قوية للربع الرابع. قال جوزيف إنه يرى ما لا يقل عن 2 مليار دولار فوق توجيهات الإيرادات الحالية البالغة 64 مليار دولار.

يبلغ الإجماع حوالي 72 مليار دولار. قال إن وتيرة إطلاق رقاقة Vera Rubin يجب أن تبقى في الجدول الزمني. كما أشار إلى أن الطلب على الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا عبر سلاسل إمداد DRAM، وNAND، وHDD، والبصرية، وCPU، ومصادر الطاقة.

حدّث محلل بنك أمريكا فيفيك أريا نظره قبل الأرباح. قال فيفيك إن الإنفاق الرأسمالي السحابي قد يصل إلى 748 مليار دولار في عام 2026 و869 مليار دولار في عام 2027.

يمثل ذلك نموًا بنسبة 56% و16% على أساس سنوي. يتوقع أن يتوسع سوق أنظمة مراكز البيانات بنسبة 64% في عام 2026، بينما قد ينمو أنظمة الذكاء الاصطناعي بنسبة تقترب من 100% بسبب نشر مسرعات جديدة.

حتى بدون جوجل، التي تستخدم وحدات TPUs الخاصة بها، قد يرتفع الإنفاق الرأسمالي السحابي في عام 2026 بنسبة حوالي 45% ليصل إلى 180 مليار دولار. من المتوقع أن تنقل البائعات تكاليف HBM وDDR الأعلى إلى العملاء للحفاظ على هوامش الربح مع زيادة مبيعات الأنظمة.