Compound wurde von einem Vorschlag eines Großinvestors übernommen und verteilt nun die Gebühren für das Staking von COMP neu

Compound Finance geriet in eine Governance-Krise, in der ein einzelner Akteur die Abstimmung beeinflussen konnte. Ein solcher Angriff könnte dann die Belohnungen basierend auf der Wallet-Größe neu verteilen und Kleinanleger benachteiligen. 

Compound zählt nach wie vor zu den meistgenutzten DeFi Plattformen mit mehreren Liquiditätsspeichern. Das Projekt verwendet ein DAO-Governance-Modell, das auf Community-Abstimmungen basiert, doch die Abstimmungsstruktur begünstigt Großinvestoren. Dadurch ist Compound anfällig für Governance-Angriffe, die Akteure mit großem Einfluss anlocken, die bereits durch frühere Governance-Schwachstellen aufgefallen sind. 

Ende Juli brachte einer der größten COMP-Aktionäre Proposition 289 beinahe durch die Abstimmung. An der Spitze der Initiative stand Humpy, ein selbsternannter Großinvestor seit 2013, der auch unter dem Namen @Titan_32 aktiv ist. Humpys Einfluss führte zwar zur Annahme der Proposition, diese wurde jedoch verworfen und durch ein neues Modell der Gewinnverteilung ersetzt.

Compound ist aufgrund seinertrac, da es eines der erfolgreichsten gebührengenerierenden Protokolle ist. Die Einnahmen im Juli erreichten 566.000 US-Dollar, obwohl Compound aufgrund der Umverteilung von Anreizen häufiger einen Nettoverlust erwirtschaftet.

Die Maßnahmen von Humpy könnten sich auch positiv auf Compound auswirken, da sie COMP in ein renditestarkes Asset verwandeln. Anstelle des Golden Boys-Tresors kündigte das Produkt Alpha Growth an.

Da Compound Marktreserven aus Gebühren generiert, verteilt die Organisation diese Vermögenswerte proportional zum für das Staking gesperrten COMP-Bestand. Compound wird 30 % seines bestehenden Marktbestands sowie neue Zuflüsse in den Marktbestand umverteilen. Das gestakte COMP-Produkt wird vollständig von der Compound DAO kontrolliert, wodurch kleineren Communities kein direkter Zugriff gewährt wird. 

Die Annullierung von Proposal 289 und die Abstimmung über das nächste Produkt in Proposal 290 dämpften auch die Befürchtungen vor weiteren Angriffen auf die Governance. Humpy ist dafür bekannt, aggressiv Anteile an Protokollen zu erwerben und Interessengruppen mit mehr als 51 % der Stimmen zu schaffen.

Nach dem jüngsten Einstieg von Humpy erholte sich COMP und erreichte 52,70 US-Dollar, nachdem der Kurs zuvor bei etwa 47 US-Dollar gelegen hatte. Einige sehen den Einstieg von Humpy positiv, da er zu effizienteren Protokollen führt, die auch die Community vergüten. 

Der Heiratsantrag der Golden Boys hatte sich über Monate hinweg angebahnt.

Einem Inhaber oder einer Gruppe von Inhabern, bekannt als Humpy, gelang es, eine neue Belohnungsverteilung vorzuschlagen und genügend COMP-Staking zu erreichen, um die Abstimmung zu beeinflussen. Die bekannten Wallets von Humpy reichten aus, um die Governance von Compound und zukünftige Abstimmungen maßgeblich zu beeinflussen.

1/ Compound Governance Attack Pt. 2

Humpys Vorschlag wurde angenommen, und die Ausführungszeitbegrenzung läuft.

Humpy kontrolliert offenbar über 10 % des @compoundfinance Gesamtbestands pic.twitter.com/2EuNQgNSqS

— Omer Goldberg (@omeragoldberg) 29. Juli 2024

Der sogenannte „Golden Boys“-Vorschlag sah vor, ungenutzte COMP-Anteile in einem speziellen Tresor zur Renditeerzielung zu binden. Der Vorschlag sah die Umleitung von 25 Millionen US-Dollar an COMP vor, was im besten Fall eine aggressive Methode zur Renditesteigerung gewesen wäre. Es bestand jedoch auch das Risiko eines gezielten Angriffs auf die Unternehmensführung. 

Erste Anzeichen einer koordinierten Delegation zeigten sich im April und Mai, woraufhin sich der Social-Media-Star Humpy als Anführer der „Golden Boys“-Gruppe der COMP-Inhaber etablierte. Die jüngste Abstimmung über Vorschlag 289 erfolgte nach mehreren Versuchen, die Compound-Community zur Überweisung der Gelder zu bewegen, die in einer von den „Golden Boys“ kontrollierten Multi-Signatur-Wallet verwahrt werden sollten.

Der letzte Vorschlag von Humpy sah fünfmal so viel COMP vor wie die ersten Abstimmungen über die Fondsausschüttung. Insgesamt 500.000 COMP im Wert von aktuell 25 Millionen US-Dollar würden gebunden und den Golden Boys Rendite einbringen. 

Humpy ist zwar noch weit von einem Einfluss von 51 % entfernt, hat aber bereits ein Vermögen von 78 Millionen US-Dollar angehäuft, was einen beträchtlichen Teil der gesamten Marktkapitalisierung von COMP in Höhe von 435 Millionen US-Dollar ausmacht. Frühere Aufzeichnungen zeigen, dass Humpy bei Abstimmungen über SushiSwap und Balancer eine ähnliche Angriffsstrategie verfolgt hat. 

Im Fall von Balancer musste die Community aushandeln die Teilnahmebedingungen 

Humpy verfolgte bei SushiSwap einen ähnlichen Ansatz und schuf eine Unterstützergemeinschaft namens „ Sushi Citizens“. Das Ergebnis war, dass Humpy neben einem einflussreichen Großinvestor auch Unterstützung in den sozialen Medien und mehr Stimmen aus der Community gewinnen konnte. Die Bildung von Communities und die Präsenz eines Großinvestors können zu radikal neuen Wegen führen, umtracaus Protokollen Wert zu schöpfen 

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva