고래 투자자의 제안으로 인해 Compound가 장악당했고, 결국 스테이킹 수수료를 재분배하게 되었습니다. (COMP)

컴파운드 파이낸스는 단일 주체가 투표에 영향을 미칠 수 있는 거버넌스 위기에 직면했습니다. 이러한 공격은 지갑 규모에 따라 보상을 재분배하여 개인 투자자에게 피해를 줄 수 있습니다. 

Compound는 여전히 여러 유동성 저장소를 보유한 가장 널리 사용되는 DeFi 허브 중 하나입니다. 이 프로젝트는 커뮤니티 투표 기반의 DAO 거버넌스 모델을 채택하고 있지만, 투표 구조가 고래 투자자에게 유리하게 되어 있습니다. 이로 인해 Compound는 거버넌스 공격에 취약하며, 과거 거버넌스 공격 사례에서 볼 수 있었던 대규모 공격자들이 연루될 가능성이 있습니다. 

7월 말, 주요 COMP 보유자 중 한 명이 주민투표 289호에 힘을 실어주며 표결을 거의 통과시킬 뻔했습니다. 이 제안을 주도한 인물은 2013년부터 스스로를 '고래'라고 칭하는 Humpy(닉네임 @Titan_32)였습니다. Humpy의 영향력 덕분에 제안은 결국 통과되었지만, 철회 되고 새로운 수익 재분배 방식으로 대체되었습니다.

Compound는trac가장 성공적인 수수료 수익 창출 프로토콜 중 하나이기 때문에 가치 재분배 측면에서 매력적입니다. 7월 수익은 56만 6천 달러에 달했지만, 는 인센티브 재분배로 인해 순손실을 기록하는 경우가 더 많습니다.

험피의 행동은 컴파운드(COMP)를 수익 창출 자산으로 전환시킴으로써 컴파운드에 긍정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 컴파운드는 골든 보이즈 금고 대신 발표했습니다 알파 성장 상품을

Compound는 수수료를 통해 시장 준비금을 축적하므로, 스테이킹을 위해 예치된 COMP의 비율에 따라 해당 자산을 재분배합니다. Compound는 기존 시장 금고의 30%와 금고로 유입되는 신규 자금을 재분배할 예정입니다. 스테이킹된 COMP 상품은 Compound DAO가 전적으로 관리하며, 소규모 커뮤니티는 직접 접근할 수 없습니다. 

제안 289의 취소와 제안 290에서 차기 제품에 대한 투표가 진행됨에 따라 추가적인 거버넌스 공격에 대한 우려도 진정되었습니다. 험피는 프로토콜에 대한 지분을 공격적으로 늘려 51% 이상의 투표권을 가진 특정 이익 집단을 형성하는 것으로 알려져 있습니다.

Humpy의 최근 참여 이후 COMP는 최저점인 약 47달러에서 52.70달러까지 반등했습니다. 일부에서는 Humpy의 참여가 커뮤니티에 수익을 제공하는 더욱 효율적인 프로토콜로 이어질 수 있다는 점에서 긍정적으로 평가하고 있습니다. 

골든 보이즈의 프로포즈는 몇 달 동안 준비해 온 것이었다

Humpy라는 이름으로 알려진 소유자 또는 소유자 집단이 새로운 보상 분배 방식을 제안하고 투표에 영향을 미칠 만큼 충분한 COMP 스테이킹을 확보했습니다. Humpy의 지갑 수가 Compound의 거버넌스와 향후 투표에 영향을 미치기에 충분했습니다.

1/ 복합적 거버넌스 공격 2부

험피의 제안이 통과되었고, 실행 시한이 다가오고 있습니다.

의 10% 이상을 장악하고 있는 것으로 보이며 Compound Finance , 그가 원하는 모든 지배구조 관련 안건을 통과시켜 Compound에 피해를 줄 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다. pic.twitter.com/2EuNQgNSqS

— 오머 골드버그 (@omeragoldberg) 2024년 7월 29일

'골든 보이즈' 제안으로 알려진 이 방안은 유휴 COMP를 수익 창출을 위한 특별 금고에 예치하는 것이었습니다. 이 제안은 2,500만 달러 규모의 COMP를 전용하는 것으로, 최상의 시나리오에서는 공격적인 수익률 확보 방안이 될 수 있었습니다. 하지만 의도적인 지배구조 공격의 위험도 존재했습니다. 

조직적인 위임의 첫 징후는 4월과 5월에 나타났으며, 이후 소셜 미디어 유명인인 험피(Humpy)가 COMP 보유자 그룹인 골든 보이즈(Golden Boys)의 리더로 부상했습니다. 제안 289에 대한 가장 최근의 투표는 골든 보이즈 그룹이 관리하는 멀티시그 지갑으로 자금을 이체하도록 컴파운드 커뮤니티를 설득하려는 일련의 시도 끝에 이루어졌습니다.

험피의 마지막 제안은 펀드 배분 투표를 위한 첫 번째 시도들에 비해 5배나 더 많은 COMP를 요구했습니다. 현재 가격으로 2,500만 달러에 해당하는 총 50만 COMP가 묶여 골든 보이즈에게 수익을 창출하게 될 것입니다. 

현재 험피는 아직 51%의 영향력을 확보하지는 못했지만, 7,800만 달러 규모의 자금을 축적하여 COMP 시가총액 4억 3,500만 달러에서 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 과거 기록을 보면 험피는 Sushi스왑(Sushi Swap)과 밸런서(Balancer)에서도 비슷한 공격 전략을 펼친 바 있습니다. 

Balancer의 경우, 커뮤니티가 협상 때문에 단일 고래 투자자가 모든 보상을 독차지하고 프로토콜에 피해를 줄 정도로 성장하는 것을 막을 수 있었습니다. 

에서도 비슷한 접근 방식을 취하여 Sushi라는 지지자 커뮤니티를 만들었습니다 Sushi Citizens하는 완전히 새로운 방식을 만들어낼 수 있습니다trac프로토콜에서 가치를 

Hristina Vasileva의 Cryptopolitan 보고