Citi bringt tokenisierte Anteile an privaten Unternehmen für vermögende Anleger auf den Markt

Citigroup hat heute offiziell ein Produkt namens Digital Depositary Receipts vorgestellt, das vermögenden und institutionellen Kunden die Möglichkeit bietet, sich über Blockchain-basierte Wertpapiere, die von der Bank ausgegeben und verwaltet werden, an privaten Unternehmen zu beteiligen.

Citi setzt darauf, dass die Einführung eines tokenisierten Wertpapierprodukts für private Unternehmen einen privaten Markt erschließt, der historisch gesehen selbst für vermögende Privatpersonen schwer zugänglich war.

Wie funktioniert das Produkt?

Die Produktstruktur ähnelt Hinterlegungsscheinen, einem seit Jahrzehnten von Banken genutzten Instrument, um Anlegern den Besitz von Anteilen an ausländischen Aktien zu ermöglichen. Citi hat dieses Modell für private Märkte adaptiert, indem die Bank ausgibt , der auf der von SIX, dem Schweizer Marktbetreiber, betriebenen Blockchain-Infrastruktur gespeichert wird.

Anleger erhalten die Quittung anstelle der zugrunde liegenden Aktien, und Citi fungiert sowohl als Emittent als auch als Verwahrstelle. Die erste Transaktion mit diesem Produkt wurde von Kaleido durchgeführt, einem Tokenisierungsunternehmen, das von Citi Ventures und Vermögensverwaltungsinvestoren der Bank unterstützt wird.

„Unser Fokus bei Digital Depositary Receipts liegt darauf, den verantwortungsvollen Zugang zu den Märkten für digitale Vermögenswerte weiter auszubauen“, erklärte ein Sprecher von Citi gegenüber dem WSJ.

Laut Yahoo Finance gab das Bankhaus außerdem an, mit einigen der weltweit größten privaten Unternehmen über eine direkte Beteiligung an der Plattform zu verhandeln

Citi steigt ins Rennen um tokenisierte Wertpapiere ein

Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) verkauft bereits tokenisierte Anteile von OpenAI und SpaceX an seine europäischen Nutzer. Auch Republic bietet Blockchain-basierte Token an, die tracdas Eigenkapital von Privatunternehmen

Die Entwicklung tokenisierter Vermögenswerte schreitet bei großen Banken weiterhin rasant voran. Anfang des Monats schloss sich Citi mehreren der größten US-Kreditinstitute an, um über The Clearing House ein gemeinsames Netzwerk für tokenisierte Einlagen aufzubauen, dessen Start für Mitte 2027 geplant ist. Dieses System würde herkömmliche Bankeinlagen in Blockchain-Token umwandeln und die Gelder gleichzeitig innerhalb des regulierten Bankensystems belassen.

Die US-Bank positioniert sich seit mindestens 2023 für diesen Wandel. Damals prognostizierte sie, dass der Markt für tokenisierte Wertpapiere bis 2030 ein Volumen von 4 Billionen US-Dollar erreichen könnte und bezeichnete dies als potenziellen „entscheidenden Anwendungsfall“ für die Blockchain-Technologie. Im selben Jahr führte Citi ein erstes Pilotprojekt für ihr Produkt Token Services durch, bei dem Kundeneinlagen in digitale Token auf einer privaten Blockchain umgewandelt wurden, um nahezu sofortige Überweisungen zu ermöglichen.

Wie geht es mit dem neuen Produkt von Citi weiter?

Citi hat angekündigt, die Nutzung weiterer öffentlicher Blockchains im Laufe der Zeit auszuweiten, da die Digital Depositary Receipts derzeit ausschließlich auf der privaten Infrastruktur von SIX laufen. Dies könnte den Zugang über den aktuellen Kundenstamm aus vermögenden und institutionellen Anlegern hinaus erweitern.

Das Produkt kommt zudem in einen Markt, in dem die Nachfrage nach Beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen massiv gestiegen ist. Angesichts der bevorstehenden Börsengänge einiger großer Firmen und weiterer Verzögerungen suchen Investoren nach alternativen Anlagemöglichkeiten in Unternehmen, die kurzfristig möglicherweise nicht öffentlich gehandelt werden.

Die Aktien von Citigroup sind in den letzten zwölf Monaten um etwa 70 % gestiegen und notieren zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 133,38 US-Dollar.