Citi lanza acciones tokenizadas de empresas privadas para inversores adinerados

Citigroup presentó hoy oficialmente un producto llamado Recibos de Depósito Digitales, creado para ofrecer a sus clientes institucionales y de alto poder adquisitivo una forma de invertir en empresas privadas a través de valores registrados en blockchain, emitidos y gestionados por el banco.

Citi apuesta a que el lanzamiento de este producto de valores tokenizados para empresas privadas abrirá un mercado privado en el que históricamente ha sido difícil participar incluso para personas adineradas.

¿Cómo funciona el producto?

La estructura del producto es similar a la de los recibos de depósito, un instrumento que los bancos utilizan desde hace décadas para permitir a los inversores mantener exposición a acciones extranjeras. Citi adaptó el modelo para los mercados privados permitiendo que el banco emitiera un recibo digital registrado en la infraestructura blockchain gestionada por SIX, el operador del mercado suizo.

Los inversores poseen el recibo en lugar de las acciones subyacentes, y Citi actúa como emisor y custodio. La primera transacción que utilizó este producto involucró a Kaleido, una empresa de tokenización respaldada por Citi Ventures e inversores de gestión patrimonial del banco.

“Nuestro objetivo con los recibos de depósito digitales es seguir ampliando el acceso responsable a los mercados de activos digitales”, comentó un portavoz de Citi al WSJ.

Según Yahoo Finance, la entidad bancaria también ha declarado que está dialogando con algunas de las mayores empresas privadas del mundo sobre su participación directa en la plataforma

Citi se une a la carrera del mercado tokenizado

Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) ya vende acciones tokenizadas de OpenAI y SpaceX a sus usuarios europeos, y Republic también ofrece tokens basados ​​en blockchain que tracel capital de empresas privadas.

La creciente adopción de activos tokenizados continúa desarrollándose rápidamente entre los principales bancos. A principios de este mes, Citi se unió a varias de las mayores entidades financieras estadounidenses en un plan para crear una red compartida de depósitos tokenizados a través de The Clearing House, con el objetivo de lanzarla a mediados de 2027. Este sistema convertiría los depósitos bancarios convencionales en tokens blockchain, manteniendo los fondos dentro del sistema bancario regulado.

El banco estadounidense se ha estado preparando para este cambio desde al menos 2023, cuando pronosticó que el mercado de valores tokenizados podría alcanzar los 4 billones de dólares para 2030, calificándolo como el caso de uso potencialmente revolucionario para la tecnología blockchain. Ese mismo año, Citi realizó una prueba piloto inicial de su producto Token Services, que convertía los depósitos de los clientes en tokens digitales en una blockchain privada para transferencias casi inmediatas.

¿Qué le depara el futuro al nuevo producto de Citi?

Citi ha mencionado sus planes de expandirse a más cadenas de bloques públicas con el tiempo, ya que los recibos de depósito digitales (DDR) actualmente funcionan exclusivamente en la infraestructura privada de SIX. Esto podría abrir el acceso a clientes más allá de su actual base de clientes institucionales y de alto poder adquisitivo.

El producto también se lanza en un mercado donde la demanda de participaciones en empresas privadas ha aumentado considerablemente. Con algunas grandes empresas a punto de salir a bolsa, y otras sufriendo retrasos aún mayores, los inversores buscan vías alternativas para acceder a empresas que quizás no coticen en bolsa a corto plazo.

Las acciones de Citigroup han subido cerca de un 70% en los últimos 12 meses, cotizando en torno a los 133,38 dólares en el momento de redactar este informe.