Citi lancia azioni tokenizzate di società private destinate a investitori facoltosi

Oggi Citigroup ha presentato ufficialmente un prodotto chiamato Digital Depositary Receipts, creato per offrire ai suoi clienti facoltosi e istituzionali un modo per investire in società private tramite titoli registrati su blockchain, emessi e gestiti dalla banca.

Citi punta sul lancio di questo prodotto di titoli tokenizzati per società private, aprendo così le porte di un mercato privato in cui storicamente è stato difficile partecipare anche per gli individui più facoltosi.

Come funziona il prodotto?

La struttura del prodotto è simile a quella dei certificati di deposito, uno strumento utilizzato dalle banche da decenni per consentire agli investitori di detenere esposizione ad azioni estere. Citi ha adattato il modello ai mercati privati, permettendo alla banca di emettere una ricevuta digitale registrata su un'infrastruttura blockchain gestita da SIX, l'operatore di mercato svizzero.

Gli investitori detengono la ricevuta anziché il titolo azionario sottostante, e Citi funge sia da emittente che da custode. La prima transazione che ha utilizzato questo prodotto ha coinvolto Kaleido, una società di tokenizzazione sostenuta da Citi Ventures e da investitori di wealth management della banca.

"Il nostro obiettivo con i Digital Depositary Receipts è continuare ad ampliare l'accesso responsabile ai mercati degli asset digitali", ha dichiarato un portavoce di Citi al Wall Street Journal.

Secondo Yahoo Finance, la società bancaria ha anche affermato di essere in trattativa con alcune delle più grandi aziende private al mondo per una loro partecipazione diretta alla piattaforma

Citi si unisce alla corsa del mercato tokenizzato

Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) vende già azioni tokenizzate di OpenAI e SpaceX ai suoi utenti europei, mentre Republic offre anche token basati su blockchain che tracil valore azionario di società private, come riportato da Yahoo Finance.

La crescente diffusione degli asset tokenizzati continua a svilupparsi a ritmo sostenuto tra le principali banche. All'inizio di questo mese, Citi si è unita ad alcuni dei maggiori istituti di credito statunitensi in un piano per la creazione di una rete condivisa di depositi tokenizzati tramite The Clearing House, con l'obiettivo di un lancio a metà del 2027. Tale sistema convertirebbe i depositi bancari tradizionali in token blockchain, mantenendo i fondi all'interno del sistema bancario regolamentato.

La banca statunitense si sta preparando a questo cambiamento almeno dal 2023, quando ha previsto che il mercato dei titoli tokenizzati avrebbe potuto raggiungere i 4 trilioni di dollari entro il 2030, definendolo il potenziale "caso d'uso vincente" per la tecnologia blockchain. Nello stesso anno, Citi ha condotto un progetto pilota iniziale del suo prodotto Token Services, convertendo i depositi dei clienti in token digitali su una blockchain privata per trasferimenti pressoché istantanei.

Quali saranno i prossimi sviluppi per il nuovo prodotto di Citi?

Citi ha accennato a piani per espandersi nel tempo a un numero ancora maggiore di blockchain pubbliche, dato che al momento i Digital Depositary Receipts (DDR) si basano esclusivamente sull'infrastruttura privata di SIX. Ciò potrebbe aprire l'accesso a una clientela più ampia rispetto a quella attuale, composta da clienti facoltosi e istituzionali.

Il prodotto si sta inoltre affacciando su un mercato in cui la domanda di partecipazioni in società private è aumentata enormemente. Con alcune grandi aziende che si apprestano a quotarsi in borsa, e altre che subiranno ulteriori rinvii, gli investitori sono alla ricerca di percorsi alternativi per investire in società che potrebbero non essere quotate in borsa nel breve termine.

Le azioni di Citigroup sono aumentate di circa il 70% negli ultimi 12 mesi e al momento della stesura di questo articolo vengono scambiate a circa 133,38 dollari.