Citi lance des actions tokenisées de sociétés privées destinées aux investisseurs fortunés

Citigroup a officiellement dévoilé aujourd'hui un produit appelé Digital Depositary Receipts, créé pour offrir à ses clients fortunés et institutionnels un moyen d'investir dans des sociétés privées grâce à des titres enregistrés sur la blockchain, émis et gérés par la banque.

Citi mise sur le lancement de ce produit de titres tokenisés pour les entreprises privées, qui devrait ouvrir un marché privé historiquement difficile d'accès, même pour les particuliers fortunés.

Comment fonctionne le produit ?

La structure de ce produit est similaire à celle des certificats de dépôt, un instrument utilisé depuis des décennies par les banques pour permettre aux investisseurs de s'exposer à des actions étrangères. Citi a adapté ce modèle aux marchés privés en autorisant la banque à émettre un certificat numérique enregistré sur une infrastructure blockchain gérée par SIX, l'opérateur de marché suisse.

Les investisseurs détiennent le reçu plutôt que les actions sous-jacentes, et Citi assure à la fois le rôle d'émetteur et de dépositaire. La première transaction utilisant ce produit a impliqué Kaleido, une société de tokenisation soutenue par Citi Ventures et des investisseurs en gestion de patrimoine de la banque.

« Notre objectif avec les certificats de dépôt numériques est de continuer à élargir l'accès responsable aux marchés des actifs numériques », a déclaré un porte-parole de Citi au WSJ.

La banque a également indiqué , selon Yahoo Finance, être en discussion avec certaines des plus grandes entreprises privées mondiales en vue d'une participation directe à la plateforme

Citi se lance dans la course au marché tokenisé

Robinhood Markets (NASDAQ : HOOD) vend déjà des actions tokenisées d' OpenAI et de SpaceX à ses utilisateurs européens, tandis que Republic propose également des tokens basés sur la blockchain qui tracles actions de sociétés privées, a rapporté Yahoo Finance.

Le développement rapide des actifs tokenisés se poursuit au sein des grandes banques. Plus tôt ce mois-ci, Citi s'est jointe à plusieurs des plus grandes banques américaines pour lancer, via The Clearing House, un réseau partagé de dépôts tokenisés, avec un objectif de lancement mi-2027. Ce système convertirait les dépôts bancaires classiques en jetons blockchain tout en maintenant les fonds au sein du système bancaire réglementé.

La banque américaine se prépare à cette évolution depuis au moins 2023, date à laquelle elle prévoyait que le marché des titres tokenisés pourrait atteindre 4 000 milliards de dollars d’ici 2030, le qualifiant de cas d’usage potentiellement révolutionnaire pour la technologie blockchain. La même année, Citi a lancé un projet pilote de son service Token Services, convertissant les dépôts des clients en tokens numériques sur une blockchain privée pour des transferts quasi instantanés.

Quelles sont les prochaines étapes pour le nouveau produit de Citi ?

Citi a évoqué son intention d'étendre progressivement ses services à d'autres blockchains publiques, car pour l'instant, ses certificats de dépôt numériques (DDR) fonctionnent exclusivement sur l'infrastructure privée de SIX. Cela pourrait lui permettre d'accéder à des services au-delà de sa clientèle actuelle, composée de clients fortunés et institutionnels.

Ce produit arrive sur un marché où la demande de participations dans des entreprises non cotées a explosé. Face aux introductions en bourse imminentes de certaines grandes entreprises, et aux reports d'autres, les investisseurs recherchent des solutions alternatives pour investir dans des sociétés qui ne seront peut-être pas cotées en bourse à court terme.

L'action de Citigroup a progressé d'environ 70 % au cours des 12 derniers mois pour s'établir autour de 133,38 dollars au moment de la rédaction.