シティ、富裕層向けにプライベート企業のトークン化株式を発売

シティグループは本日、デジタル預託証券と呼ばれる製品を正式に発表しました。これは、富裕層および機関投資家向けに、銀行が発行・管理するブロックチェーン記録の証券を通じてプライベート企業への投資を行う手段を提供するために作成されました。

シティは、このトークン化された証券製品の発売に賭けています。これは、歴史的に富裕層でさえ参加が難しかったプライベートマーケットに切り込みを開くものです。

この製品はどのように機能しますか？

この製品の構造は、銀行が投資家に外国株へのエクスポージャーを持たせるために長年使用してきた預託証券に似ています。シティは、スイスの市場運営会社であるSIXが運営するブロックチェーン基盤上に記録されたデジタルレシートを発行できるようにすることで、このモデルをプライベートマーケット向けに適応させました。

投資家は基礎となる株式ではなくレシートを保有し、シティは発行者かつ保管者として機能します。この製品を使用した最初の取引には、シティ・ベンチャーズと銀行の wealth management 投資家から支援を受けたトークン化企業のカレイドが関与しました。

「デジタル預託証券における私たちの焦点は、デジタル資産市場への責任あるアクセスを継続的に拡大することです」と、シティの spokesperson はWSJに述べました。

また、Yahoo Financeの報道によると、この銀行は、プラットフォームに直接参加するよう、世界最大の民間企業の一部と協議中であると述べています。

シティ、トークン化市場の競争に参画

ロビンフッド・マーケッツ（NASDAQ: HOOD）は、すでに欧州のユーザー向けにOpenAIとSpaceXのトークン化された株式を販売しており、Republicもプライベート企業の株式を追跡するブロックチェーンベースのトークンを提供していると、Yahoo Financeが報じています。

より広範なトークン化資産への取り組みは、主要銀行間で急速に発展し続けています。今月初め、シティは、クリアリング・ハウスを通じて共有のトークン化預金ネットワークを構築する計画に参加した、米国最大の金融機関のいくつかに加わりました。このネットワークは2027年半ばの開始を目指しており、従来の銀行預金をブロックチェーントークンに変換しながら、資金を規制された銀行システム内に留めるものです。

この米国銀行は、少なくとも2023年からこのシフトに向けて準備を進めており、当時、トークン化された証券市場が2030年までに4兆ドルに達する可能性があると予測し、ブロックチェーン技術の潜在的な「キラーユースケース」と呼びました。同年、シティはトークンサービス製品の初期パイロットを実施し、顧客の預金をプライベートブロックチェーン上のデジタルトークンに変換し、ほぼ即時の送金を実現しました。

シティの新製品、次なる展開は？

シティは、デジタル預託証券が現在、SIXのプライベートインフラストラクチャ上でのみ実行されているため、将来的にはさらに多くのパブリックブロックチェーンへの展開を計画していると述べています。これにより、現在の富裕層および機関投資家の顧客ベースを超えたアクセスが可能になる可能性があります。

この製品は、プライベート企業の持分に対する需要が大幅に増加した市場でも発売されています。いくつかの大企業がIPOを控えている一方で、さらに遅延している企業もあり、投資家は短期的に公開取引されない企業への代替ルートを探しています。

シティグループの株式は、過去12ヶ月間で約70%上昇し、執筆時点で約133.38ドルで取引されています。