BTCS nutzt Aave-Darlehen, um mehr ETH zu kaufen, ist nun unter den Top-10-ETH-Haltern

Die Ethereum-Treasury-Firma Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS) nutzt das DeFi-Kreditprotokoll Aave, um Erträge zu generieren und mehr Ether zu kaufen. Der CEO, Charlie Allen, gab dies auf X bekannt und bemerkte, dass er durch die Plattform Erträge „farmingt“.

Laut Allen hat das an der Nasdaq notierte Unternehmen 100 Millionen US-Dollar in Lido gestaktes ETH (stETH) bei Aave mit einer Rendite von 3 % pro Jahr (APY) eingezahlt und 30 Millionen US-Dollar USDT vom Protokoll zu einem Zinssatz von 5 % geliehen. Es hat nun das 30-Millionen-USDT-Stablecoin-Darlehen verwendet, um mehr ETH zu kaufen, das es mit 4 % APY stakt.

🔁 Wie @NasdaqBTCS @aave für gehobenen ETH-Ertrag nutzt

Einzahlen $100M stETH @ 3% APY → $3M/Jahr
Leihen $30M USDT @ 5% → Kosten von $1.5M/Jahr
ETH mit USDT kaufen, staken @ 4% → $1.2M/Jahr

Nettoertrag = $3M − $1.5M + $1.2M = $2.7M/Jahr
➡️ Netto-APY auf $100M: 2.7%
➡️ Effektives ETH…

— Charles Allen (charlesallen.eth) 🐢🦄 (@Charles_BTCS) 22. Juli 2025

Allen bemerkte, dass die Strategie es BTCS ermöglicht, einen Nettoertrag von 2,7 Millionen US-Dollar pro Jahr (2,7 %) auf die 100 Millionen US-Dollar im Wert des gestakten ETH zu generieren, ein Schritt, den Allen als effektive ETH-Exposition und nur als Spitze des Eisbergs dessen beschreibt, was das Unternehmen tut.

Dies ist nicht das erste Mal, dass BTCS auf Aave leiht, um ETH zu kaufen, wobei das Unternehmen am 14. Juli ein Darlehen in Höhe von 2,34 Millionen US-Dollar in USDT bei dem Protokoll aufnahm, um ETH zu kaufen. Zu diesem Zeitpunkt fügte es das Darlehen zu den vorhandenen Mitteln hinzu und kaufte 2.731 ETH im Wert von 8,23 Millionen US-Dollar.

In der Zwischenzeit glauben einige Beobachter, dass BTCS mit seiner Strategie ein enormes Risiko eingeht, angesichts des Liquidationsrisikos, falls der ETH-Preis fallen sollte. Einer dieser Benutzer bemerkte, dass das reine Staking eine 4% APY generiert hätte. Andere Benutzer haben jedoch klargestellt, dass das Unternehmen gestaktes ETH bei Aave einzahlt; daher ist die Rendite aus dem Staking nicht in den 2,7 % APY enthalten.

BTCS tritt in die Top zehn der ETH-Halter ein

Interessanterweise ist BTCS eines der führenden Unternehmen für strategische ETH-Reserven, das damit beschäftigt war, den Token vor dem jüngsten Preisanstieg zu akkumulieren. Laut dem Strategic ETH Reserves Tracker hat das Unternehmen nach Abschluss des Kaufs von 23.000 ETH am 21. Juli fast 56.000 ETH.

Mit diesem Schritt ist es nun unter den Top zehn der ETH-Halter, obwohl es immer noch weit hinter Sharplink Gaming zurückliegt, dem größten börsennotierten Unternehmen, das ETH mit über 360.000 Ether in weniger als zwei Monaten angesammelt hat. Interessanterweise hält Bitmine ebenfalls mehr als 300.000 ETH.

BTCS verlässt sich jedoch nicht nur auf Staking und die Ertragsgenerierung aus DeFi-Protokollen. Allen bemerkte, dass das Unternehmen auch Aktien verkauft, sich mit Rocket Pool integriert und Blöcke im Ethereum-Ökosystem aufbaut. In einem früheren Beitrag behauptete er, das Unternehmen sei ein Pionier in der Krypto-Branche und werde weiterhin die Führung übernehmen.

Diese Behauptung basiert darauf, dass BTCS 2014 das erste Krypto-Bergbauunternehmen war, das an die Börse ging. Es hat seit 2018, mit der Einführung der Digital Assets Treasury, BTC und ETH für seine Bilanz angesammelt und wurde 2022 das erste börsennotierte Unternehmen, das eine in Bitcoin zahlbare Dividende ausschüttete.

Unüberraschend hatte die ETH-Akkumulation und die Treasury-Verwaltungspraktiken von BTCS einen positiven Effekt auf den Aktienwert. Daten von Yahoo Finance zeigen, dass BTCS im laufenden Jahr um 150 % gestiegen ist und im vergangenen Monat allein um 172 % zugelegt hat. Die Aktie wird derzeit bei rund 6 US-Dollar gehandelt.

Aave sieht wachsende institutionelle Adoption

In der Zwischenzeit unterstreicht der Schritt von BTCS, wie krypto-native Organisationen zunehmend Aave nutzen, um Erträge zu generieren. Zum Schritt von BTCS bemerkte Gründer Stani Kulechov, dass jedes Treasury-Unternehmen Aave nutzen sollte, um Erträge zu generieren.

Interessanterweise hat die Ethereum Foundation vor nur wenigen Monaten 2 Millionen US-Dollar im Wert des GHO-Stablecoins von Aave geliehen, was eine Verschiebung vom Verkauf von ETH signalisiert. Die Foundation hatte auch 45.000 ETH in mehrere DeFi-Protokolle, darunter Aave, Compound und Spark, eingesetzt, wobei Aave den Großteil des Kapitals erhielt.

Mit der wachsenden institutionellen Adoption haben Aave-Einzahlungen 56,72 Milliarden US-Dollar erreicht, was ausreicht, um auf der Liste der größten US-Banken den 42. Platz zu belegen.