تستخدم BTCS قروض Aave لشراء المزيد من ETH، والآن من بين أكبر 10 حاملي إيثر

شركة صناديق إيثر، Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS)، تستخدم بروتوكول إقراض DeFi Aave لتوليد العائد وشراء المزيد من إيثر. كشف الرئيس التنفيذي، تشارلي ألين، عن ذلك على X، موضحاً أنها تزرع العائد من خلال المنصة.

وفقاً لـ ألين، قامت الشركة المدرجة في ناسداق بإيداع 100 مليون دولار من إيثر المراهن على Lido (stETH) على Aave بعائد سنوي بنسبة 3٪ (APY)، وقامت باقتراض 30 مليون دولار من USDT من البروتوكول بسعر 5٪. وقد استخدمت الآن قرض العملات المستقرة البالغ 30 مليون دولار لشراء المزيد من ETH، والذي تقوم براهنه بعائد سنوي بنسبة 4٪.

🔁 كيف يستخدم @NasdaqBTCS @aave لتوليد عائد مرفق بالرهن

إيداع $100M stETH @ 3% APY → $3M/سنة
اقتراض $30M USDT @ 5% → تكلفة $1.5M/سنة
شراء ETH بـ USDT، رهنه @ 4% → $1.2M/سنة

العائد الصافي = $3M − $1.5M + $1.2M = $2.7M/سنة
➡️ العائد السنوي الصافي على $100M: 2.7%
➡️ إيثر الفعّال...

— تشارلز ألين (charlesallen.eth) 🐢🦄 (@Charles_BTCS) 22 يوليو 2025

لاحظ ألين أن الاستراتيجية تتيح لـ BTCS توليد عائد صافي قدره 2.7 مليون دولار سنوياً (2.7٪) على قيمة 100 مليون دولار من إيثر المراهن، وهي حركة وصفها ألين بأنها تعرض فعال لإيثر وهي مجرد قمة الجبل فيما تقوم به الشركة.

هذه ليست المرة الأولى التي يقترض فيها BTCS على Aave لشراء ETH، حيث قامت الشركة بأخذ قرض بقيمة 2.34 مليون دولار من USDT على البروتوكول في 14 يوليو لشراء ETH. في ذلك الوقت، أضافت القرض إلى النقد المتاح واشترت 2,731 ETH بقيمة 8.23 مليون دولار في ذلك الوقت.

في غضون ذلك، يعتقد بعض المراقبين أن BTCS تتحمل خطراً كبيراً باستراتيجيتها، نظراً لخطر التصفية إذا انخفض سعر ETH. لاحظ أحد المستخدمين أن الرهن وحده كان سيولد عائدًا بنسبة 4٪ APY. ومع ذلك، أوضح مستخدمون آخرون أن الشركة تودع ETH مراهناً على Aave؛ وبالتالي، فإن العائد من الرهن غير مشمول في عائد 2.7٪ APY.

تدخل BTCS قائمة أكبر 10 حاملي ETH

من المثير للاهتمام، أن BTCS هي واحدة من الشركات الرائدة في احتياطيات ETH الاستراتيجية التي كانت مشغولة بتراكم الرمز في الفترة السابقة لارتفاع سعره الأخير. وفقاً لمتتبع احتياطيات ETH الاستراتيجية، تمتلك الشركة ما يقرب من 56,000 ETH بعد إكمال شراء 23,000 ETH في 21 يوليو.

مع هذه الحركة، أصبحت الآن من بين أكبر 10 حاملي ETH، على الرغم من أنها لا تزال بعيدة عن Sharplink Gaming، أكبر شركة عامة تملك ETH مع أكثر من 360,000 إيثر تم تراكمها في أقل من شهرين. من المثير للاهتمام، أن Bitmine تملك أيضاً أكثر من 300,000 ETH.

ومع ذلك، لا تعتمد BTCS فقط على الرهن وتوليد العائد من بروتوكولات DeFi. أشار ألين إلى أن الشركة تبيع أيضاً الأسهم، وتتعاون مع Rocket Pool، وتبني كتلاً في نظام إيثر البيئي. في منشور سابق، ادعى أن الشركة رائدة في صناعة العملات المشفرة وستستمر في القيادة.

يستند هذا الادعاء إلى كون BTCS أول شركة تعدين للعملات المشفرة تطرح علناً في عام 2014. كما كانت تقوم بتراكم BTC وETH لميزانيتها العمومية منذ عام 2018 مع إدخال خزانة الأصول الرقمية، وأصبحت أول شركة عامة توزع أرباحاً قابلة للدفع بالبيتكوين في عام 2022.

ومن غير المستغرب أن يكون تراكمها لعملة الإيثريوم وممارسات إدارة الخزينة قد أثر إيجابياً على قيمة أسهمها. تظهر بيانات ياهو فاينانس أن BTCS ارتفع بنسبة 150٪ منذ بداية العام، وحقق مكاسب بنسبة 172٪ في الشهر الماضي وحده. تتداول السهم حالياً حول 6 دولارات.

Aave تشهد اعتماداً مؤسسياً متزايداً

في غضون ذلك، تسلط حركة BTCS الضوء على كيفية تحول المنظمات المولودة في عالم العملات المشفرة بشكل متزايد إلى Aave لتوليد العائد. وتحدثاً عن حركة BTCS، أشار المؤسس ستانى كولتشوف إلى أن أي شركة ذات خزانة يجب أن تستخدم Aave لتوليد العائد.

ومن المثير للاهتمام أنه قبل بضعة أشهر فقط، اقترضت مؤسسة الإيثريوم عملة GHO المستقرة بقيمة 2 مليون دولار من Aave، مما يشير إلى تحول عن بيع الإيثريوم. كانت المؤسسة قد نشرت أيضاً 45,000 إيثريوم في عدة بروتوكولات DeFi، بما في ذلك Aave وCompound وSpark، حيث حصلت Aave على معظم رأس المال.

مع تبني المؤسسات المتزايد، وصلت إيداعات Aave إلى 56.72 مليار دولار، وهو ما يكفي لتصنيفها في المرتبة 42 في قائمة أكبر البنوك الأمريكية.