تستخدم شركة BTCS قروض Aave لشراء المزيد من عملة ETH، وهي الآن من بين أكبر 10 شركات حاملة لعملة ETH

تستخدم شركة Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS)، المتخصصة في إدارة خزائن Ethereum ، بروتوكول الإقراض DeFi Aave لتوليد العائدات وشراء المزيد من الإيثيريوم. وقد كشف الرئيس التنفيذي، تشارلي ألين، عن ذلك على منصة X، مشيرًا إلى أن الشركة تعمل على توليد العائدات من خلال هذه المنصة.

بحسب ألين، أودعت الشركة المدرجة في بورصة ناسداك 100 مليون دولار أمريكي من عملة إيثيريوم المستقرة (stETH) على Aave بعائد سنوي قدره 3%، واقترضت 30 مليون دولار أمريكي من عملة USDT من البروتوكول بفائدة 5%. وقد استخدمت الشركة الآن قرض العملات المستقرة البالغ 30 مليون دولار لشراء المزيد من عملة إيثيريوم، والتي تقوم بتخزينها بعائد سنوي قدره 4%.

🔁 كيف بورصة ناسداك بيتكوين تستخدم سي إس منصةaave لتحقيق عائد إيثيريوم مُضاعف

إيداع 100 مليون دولار من عملة stETH بعائد سنوي 3% ← 3 ملايين دولار سنويًا.
اقتراض 30 مليون دولار من عملة USDT بعائد 5% ← تكلفة 1.5 مليون دولار سنويًا.
شراء عملة ETH باستخدام عملة USDT، وتخزينها بعائد 4% ← 1.2 مليون دولار سنويًا.

العائد الصافي = 3 ملايين دولار - 1.5 مليون دولار + 1.2 مليون دولار = 2.7 مليون دولار/سنويًا
➡️ صافي العائد السنوي على 100 مليون دولار: 2.7%
➡️ إيثيريوم فعال…

— تشارلز ألين (charlesallen.eth) 🐢🦄 (@Charles_BTCS) ٢٢ يوليو ٢٠٢٥

وأشار ألين إلى أن هذه الاستراتيجية تمكن شركة BTCS من تحقيق عائد صافٍ قدره 2.7 مليون دولار سنويًا (2.7٪) على مبلغ 100 مليون دولار من عملة ETH المودعة، وهي خطوة وصفها ألين بأنها تعرض فعال لعملة ETH وليست سوى غيض من فيض ما تقوم به الشركة.

ليست هذه المرة الأولى التي تقترض فيها شركة BTCS من Aave لشراء الإيثيريوم، إذ سبق لها أن حصلت على قرض بقيمة 2.34 مليون دولار أمريكي (USDT) من المنصة في 14 يوليو/تموز لشراء الإيثيريوم. حينها، أضافت الشركة القرض إلى cash واشترت 2731 إيثيريوم بقيمة 8.23 ​​مليون دولار أمريكي.

في غضون ذلك، يعتقد بعض المراقبين أن شركة BTCS تُخاطر بشكل كبير باستراتيجيتها، نظرًا لاحتمالية التصفية في حال انخفاض سعر الإيثيريوم. وأشار أحد هؤلاء المستخدمين إلى أن التخزين وحده كان سيُحقق عائدًا سنويًا بنسبة. مع ذلك، أوضح مستخدمون آخرون أن الشركة تُودع الإيثيريوم المُخزّن على Aave؛ وبالتالي، فإن عائد التخزين غير مُدرج في نسبة العائد السنوي البالغة 2.7%.

يدخل نظام BTCS قائمة أكبر عشرة حاملي عملة ETH

ومن المثير للاهتمام أن شركة BTCS تُعدّ من الشركات الرائدة في مجال الاحتياطيات الاستراتيجية لعملة الإيثيريوم، والتي انشغلت بتجميع هذه العملة قبل الارتفاع الأخير في سعرها. ووفقًا tracاحتياطيات الإيثيريوم الاستراتيجية، تمتلك الشركة ما يقارب 56,000 إيثيريوم بعد إتمام عملية شراء 23,000 إيثيريوم في 21 يوليو.

وبهذا الإجراء، أصبحت Bitmine ضمن أكبر عشر شركات مالكة لعملة الإيثيريوم، على الرغم من أنها لا تزال متأخرة كثيراً عن Sharplink Gaming، أكبر شركة عامة تمتلك الإيثيريوم بأكثر من 360 ألف إيثيريوم جمعتها في أقل من شهرين. ومن المثير للاهتمام أن Bitmine تمتلك أيضاً أكثر من 300 ألف إيثيريوم.

مع ذلك، لا تعتمد BTCS فقط على التخزين وتوليد العائدات من بروتوكولات DeFi . أشار ألين إلى أن الشركة تبيع أيضًا أسهمًا، وتتكامل مع Rocket Pool، وتساهم في بناء مكونات أساسية في نظام Ethereum البيئي. وفي منشور سابق، أكد أن الشركة رائدة في صناعة العملات الرقمية وستواصل ريادتها.

يستند هذا الادعاء إلى كون شركة BTCS أول شركة تعدين للعملات المشفرة تطرح أسهمها للاكتتاب العام في عام 2014. كما أنها تقوم بتجميع عملات BTC وETH لميزانيتها العمومية منذ عام 2018 مع إطلاق Digital Assets Treasury، وأصبحت أول شركة عامة توزع أرباحًا مستحقة الدفع بعملة Bitcoin في عام 2022.

ليس من المستغرب أن يكون لتراكم عملة الإيثيريوم وممارسات إدارة الخزينة أثر إيجابي على قيمة أسهم الشركة. تُظهر بيانات ياهو فاينانس أن سهم BTCS ارتفع بنسبة 150% منذ بداية العام، وحقق مكاسب بنسبة 172% خلال الشهر الماضي وحده. ويتداول السهم حاليًا عند حوالي 6 دولارات.

تشهد Aave تزايداً في اعتماد المؤسسات لها

في غضون ذلك، تُبرز خطوة شركة BTCS كيف تتجه المؤسسات العاملة في مجال العملات الرقمية بشكل متزايد إلى Aave لتحقيق العائدات. وفي معرض حديثه عن هذه الخطوة، أشار مؤسس الشركة، ستاني كوليتشوف، إلى أنه ينبغي على أي شركة خزينة استخدام Aave لتحقيق العائدات.

ومن المثير للاهتمام، أنه قبل بضعة أشهر فقط، اقترضت مؤسسة Ethereum ما قيمته مليوني دولار من عملة GHO المستقرة من Aave، مما يشير إلى تحولها عن بيع الإيثيريوم. كما قامت المؤسسة بتوزيع 45 ألف إيثيريوم على العديد من بروتوكولات DeFi ، بما في ذلك AaveوCompound وSpark، حيث حصلت Aave على الجزء الأكبر من رأس المال.

مع تزايد اعتماد المؤسسات، Aave ودائع إلى 56.72 مليار دولار، وهو ما يكفي لتصنيفها في المرتبة 42 في قائمة أكبر البنوك الأمريكية.