BTCS usa empréstimos da Aave para comprar mais ETH, agora entre os principais detentores de Ether

A empresa de tesouraria de Ethereum, Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS), está usando o protocolo de empréstimo DeFi Aave para gerar rendimento e comprar mais Ether. O CEO, Charlie Allen, revelou isso no X, observando que está colhendo rendimento por meio da plataforma.

De acordo com Allen, a empresa listada na Nasdaq depositou US$ 100 milhões em ETH apostado da Lido (stETH) na Aave com um rendimento de 3% ao ano (APY), e pegou emprestado US$ 30 milhões em USDT do protocolo a uma taxa de 5%. Agora, ela usou o empréstimo de US$ 30 milhões em stablecoins para comprar mais ETH, que está apostando a 4% de APY.

🔁 Como @NasdaqBTCS Usa @aave para Rendimento de ETH Alavancado

Deposite $100M stETH @ 3% APY → $3M/ano
Empréstimo de $30M USDT @ 5% → Custo de $1.5M/ano
Compre ETH com USDT, aposte-o @ 4% → $1.2M/ano

Rendimento Líquido = $3M − $1.5M + $1.2M = $2.7M/ano
➡️ APY Líquido em $100M: 2.7%
➡️ ETH Eficaz…

— Charles Allen (charlesallen.eth) 🐢🦄 (@Charles_BTCS) 22 de julho de 2025

Allen observou que a estratégia permite que a BTCS gere um rendimento líquido de US$ 2,7 milhões por ano (2,7%) sobre os US$ 100 milhões em ETH apostado, uma movimentação descrita por Allen como uma exposição eficaz ao ETH e apenas a ponta do iceberg do que a empresa está fazendo.

Esta não é a primeira vez que a BTCS pega emprestado na Aave para comprar ETH, com a empresa tomando um empréstimo de US$ 2,34 milhões em USNT no protocolo em 14 de julho para comprar ETH. Na época, ela adicionou o empréstimo ao dinheiro em mãos e comprou 2.731 ETH valendo US$ 8,23 milhões na época.

Enquanto isso, alguns observadores acreditam que a BTCS está assumindo um risco enorme com sua estratégia, dado o risco de liquidação se o preço do ETH cair. Um desses usuários observou que apenas a aposta teria gerado 4% de APY. No entanto, outros usuários esclareceram que a empresa está depositando ETH apostado na Aave; portanto, o rendimento da aposta não está incluído nos 2,7% de APY.

BTCS entra no top dez detentores de ETH

Curiosamente, a BTCS é uma das principais empresas de reserva estratégica de ETH que tem se dedicado a acumular o token na véspera de sua recente alta de preço. De acordo com o rastreador de Reservas Estratégicas de ETH, a empresa tem quase 56.000 ETH após concluir a compra de 23.000 ETH em 21 de julho.

Com a movimentação, ela agora está no top dez detentores de ETH, embora ainda fique muito atrás da Sharplink Gaming, a maior empresa pública que detém ETH com mais de 360.000 Ether acumulados em menos de dois meses. Curiosamente, a Bitmine também detém mais de 300.000 ETH.

No entanto, a BTCS não depende apenas da aposta e da geração de rendimento de protocolos DeFi. Allen observou que a empresa também está vendendo ações, integrando-se à Rocket Pool e construindo blocos no ecossistema Ethereum. Em um post anterior, ele afirmou que a empresa é uma pioneira na indústria de criptomoedas e continuará a liderar.

A alegação é baseada na BTCS sendo a primeira empresa de mineração de criptomoedas a abrir capital em 2014. Ela também tem acumulado BTC e ETH para seu balanço patrimonial desde 2018 com a introdução da Tesouraria de Ativos Digitais, e tornou-se a primeira empresa pública a distribuir um dividendo pagável em Bitcoin em 2022.

Não surpreendentemente, sua acumulação de ETH e práticas de gestão de tesouraria tiveram um efeito positivo em seu valor de ação. Dados do Yahoo Finance mostram que a BTCS está alta 150% no ano até a data e ganhou 172% apenas no mês passado. A ação está atualmente negociando em torno de US$ 6.

Aave vê crescente adoção institucional

Enquanto isso, a movimentação da BTCS destaca como organizações nativas de criptomoedas estão cada vez mais recorrendo à Aave para gerar rendimento. Falando sobre a movimentação da BTCS, o fundador Stani Kulechov observou que qualquer empresa de tesouraria deve usar a Aave para gerar rendimento.

Curiosamente, apenas alguns meses atrás, a Fundação Ethereum pegou emprestado US$ 2 milhões em stablecoin GHO da Aave, sinalizando uma mudança em relação à venda de ETH. A Fundação também havia implantado 45.000 ETH em vários protocolos DeFi, incluindo Aave, Compound e Spark, com a Aave recebendo a maior parte do capital.

Com a crescente adoção institucional, os depósitos da Aave atingiram US$ 56,72 bilhões, o suficiente para classificá-la em 42º lugar na lista dos maiores bancos dos EUA.