A BTCS usa empréstimos Aave para comprar mais ETH e agora está entre os 10 maiores detentores de Ether

A empresa de tesouraria Ethereum , Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS), está usando o protocolo de empréstimo DeFi Aave para gerar rendimento e comprar mais Ether. O CEO, Charlie Allen, revelou isso no X, observando que a empresa está obtendo rendimento por meio da plataforma.

Segundo Allen, a empresa listada na Nasdaq depositou US$ 100 milhões em ETH (stETH) da Lido na Aave com um rendimento anual de 3% e tomou emprestado US$ 30 milhões em USDT do protocolo a uma taxa de 5%. Agora, utilizou o empréstimo de US$ 30 milhões em stablecoins para comprar mais ETH, que está sendo mantido em staking com um rendimento anual de 4%.

🔁 Como a @NasdaqBTCS usa @aaveaave para obter rendimento alavancado em ETH

Deposite US$ 100 milhões em stETH a 3% de APY → US$ 3 milhões/ano.
Pegue emprestado US$ 30 milhões em USDT a 5% → custo de US$ 1,5 milhão/
ano. Compre ETH com USDT e faça staking a 4% → US$ 1,2 milhão/ano.

Rendimento Líquido = US$ 3 milhões − US$ 1,5 milhão + US$ 1,2 milhão = US$ 2,7 milhões/ano
➡️ Rendimento Anual Líquido sobre US$ 100 milhões: 2,7%
➡️ ETH Efetivo…

— Charles Allen (charlesallen.eth) 🐢🦄 (@Charles_BTCS) 22 de julho de 2025

Allen observou que a estratégia permite à BTCS gerar um rendimento líquido de US$ 2,7 milhões por ano (2,7%) sobre os US$ 100 milhões em ETH em staking, uma ação descrita por Allen como uma exposição eficaz ao ETH e apenas a ponta do iceberg do que a empresa está fazendo.

Esta não é a primeira vez que a BTCS toma um empréstimo na Aave a empresa obteve um empréstimo de US$ 2,34 milhões em USDT no protocolo 14 de julho,. Na ocasião, o valor do empréstimo foi adicionado ao cash disponível e a empresa adquiriu 2.731 ETH, no valor de US$ 8,23 milhões.

Entretanto, alguns observadores acreditam que a BTCS está assumindo um risco enorme com sua estratégia, dado o risco de liquidação caso o preço do ETH caia. Um desses usuários observou que o staking por si só teria gerado um APY. Contudo, outros usuários esclareceram que a empresa está depositando o ETH em staking na Aave; portanto, o rendimento do staking não está incluído no APY de 2,7%.

BTCS entra no top 10 de detentores de ETH

Curiosamente, a BTCS é uma das principais empresas de reserva estratégica de ETH, tendo se dedicado a acumular o token antes da recente alta de preço. De acordo com o tracde Reservas Estratégicas de ETH, a empresa possui quase 56.000 ETH após concluir a compra de 23.000 ETH em 21 de julho.

Com essa mudança, a empresa agora está entre as dez maiores detentoras de ETH, embora ainda esteja bem atrás da Sharplink Gaming, a maior empresa de capital aberto com mais de 360.000 Ether acumulados em menos de dois meses. Curiosamente, a Bitmine também detém mais de 300.000 ETH.

No entanto, a BTCS não depende apenas de staking e geração de rendimento de protocolos DeFi . Allen observou que a empresa também está vendendo ações, integrando-se ao Rocket Pool e construindo componentes no ecossistema Ethereum . Em uma publicação anterior, ele afirmou que a empresa é pioneira no setor de criptomoedas e continuará a liderar.

A alegação se baseia no fato de a BTCS ter sido a primeira empresa de mineração de criptomoedas a abrir capital em 2014. Ela também vem acumulando BTC e ETH em seu balanço patrimonial desde 2018 com a introdução do Tesouro de Ativos Digitais e se tornou a primeira empresa de capital aberto a distribuir dividendos pagáveis ​​em Bitcoin em 2022.

Como era de se esperar, suas práticas de acumulação de ETH e gestão de tesouraria tiveram um efeito positivo no valor de suas ações. Dados do Yahoo Finance mostram que a BTCS subiu 150% no acumulado do ano e 172% apenas no último mês. As ações estão sendo negociadas atualmente em torno de US$ 6.

Aave observa uma crescente adoção institucional

Entretanto, a iniciativa da BTCS destaca como organizações nativas do setor de criptomoedas estão cada vez mais recorrendo à Aave para gerar rendimento. Ao comentar sobre a iniciativa da BTCS, o fundador Stani Kulechov observou que qualquer empresa de tesouraria deveria usar Aave para gerar rendimento.

Curiosamente, há apenas alguns meses, a Fundação Ethereum tomou emprestado o equivalente a US$ 2 milhões em GHO, a stablecoin da Aave, sinalizando uma mudança de estratégia em relação à venda de ETH. A Fundação também alocou 45.000 ETH em diversos protocolos DeFi , incluindo Aave, Compound e Spark, sendo que a maior parte do capital foi destinada Aave .

Com a crescente adoção institucional, Aave os depósitos atingiram US$ 56,72 bilhões, o suficiente para colocá-la em 42º lugar na lista dos maiores bancos dos EUA.