BTCS utilise des prêts Aave pour acheter davantage d'ETH et figure désormais parmi les 10 premiers détenteurs d'Ether

La société Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS), spécialisée dans la gestion de trésorerie Ethereum , utilise le protocole de prêt DeFi Aave pour générer des revenus et acquérir davantage d'Ether. Son PDG, Charlie Allen, l'a annoncé sur X, précisant que la société optimise ses rendements grâce à la plateforme.

Selon Allen, la société cotée au Nasdaq a déposé 100 millions de dollars en ETH staké (stETH) sur Aave avec un rendement annuel de 3 %, et a emprunté 30 millions de dollars en USDT auprès du protocole à un taux de 5 %. Elle a ensuite utilisé ce prêt de 30 millions de dollars en stablecoins pour acheter davantage d'ETH, qu'elle stake avec un rendement annuel de 4 %.

🔁 Comment @NasdaqBTCS utilise @aaveaave rendement ETH à effet de levier

Déposer 100 millions de dollars en stETH à 3 % d'APY → 3 millions de dollars par an.
Emprunter 30 millions de dollars en USDT à 5 % → 1,5 million de dollars par an.
Acheter de l'ETH avec des USDT et le mettre en staking à 4 % → 1,2 million de dollars par an.

Rendement net = 3 M$ − 1,5 M$ + 1,2 M$ = 2,7 M$/an
➡️ TAEG net sur 100 M$ : 2,7 %
➡️ ETH effectif…

— Charles Allen (charlesallen.eth) 🐢🦄 (@Charles_BTCS) 22 juillet 2025

Allen a noté que la stratégie permet à BTCS de générer un rendement net de 2,7 millions de dollars par an (2,7 %) sur les 100 millions de dollars d'ETH mis en jeu, une initiative décrite par Allen comme une exposition efficace à l'ETH et juste la pointe de l'iceberg de ce que fait la société.

Ce n'est pas la première fois que BTCS emprunte sur Aave dernier, la société avait déjà contracté un prêt de 2,34 millions de dollars en USDT sur ce protocole 14 juillet. À l'époque, elle avait ajouté ce prêt à cash et acheté 2 731 ETH, d'une valeur de 8,23 millions de dollars.

Par ailleurs, certains observateurs estiment que BTCS prend un risque considérable avec sa stratégie, compte tenu du risque de liquidation en cas de chute du prix de l'ETH. Un utilisateur a notamment souligné que le staking à lui seul aurait généré un rendement annuel de. Cependant, d'autres ont précisé que la société dépose l'ETH mis en staking sur Aave; par conséquent, le rendement du staking n'est pas inclus dans le rendement annuel de 2,7 %.

BTCS entre dans le top dix des détenteurs d'ETH

Il est intéressant de noter que BTCS figure parmi les principales sociétés de réserve stratégique d'ETH et a activement accumulé ce jeton avant la récente flambée de son prix. Selon le tracdes réserves stratégiques d'ETH, la société détient près de 56 000 ETH après avoir finalisé l'achat de 23 000 ETH le 21 juillet.

Grâce à cette acquisition, Bitmine figure désormais parmi les dix premiers détenteurs d'ETH, même si elle reste loin derrière Sharplink Gaming, la plus grande entreprise cotée en bourse détenant de l'ETH, avec plus de 360 000 ethers accumulés en moins de deux mois. Fait intéressant, Bitmine détient également plus de 300 000 ETH.

Cependant, BTCS ne se repose pas uniquement sur le staking et la génération de rendements via les protocoles DeFi . Allen a souligné que l'entreprise vend également des actions, s'intègre à Rocket Pool et contribue au développement de l'écosystème Ethereum . Dans une publication précédente, il affirmait que BTCS est une entreprise pionnière du secteur des cryptomonnaies et qu'elle continuera d'en être le leader.

Cette affirmation repose sur le fait que BTCS a été la première entreprise de minage de cryptomonnaies à entrer en bourse en 2014. Elle accumule également des BTC et des ETH dans son bilan depuis 2018 avec l'introduction de Digital Assets Treasury, et est devenue la première société cotée en bourse à distribuer un dividende payable en Bitcoin en 2022.

Sans surprise, ses pratiques d'accumulation d'ETH et de gestion de trésorerie ont eu un impact positif sur le cours de son action. Selon les données de Yahoo Finance, BTCS affiche une hausse de 150 % depuis le début de l'année et de 172 % rien que le mois dernier. L'action se négocie actuellement autour de 6 $.

Aave constate une adoption institutionnelle croissante

Parallèlement, la décision de BTCS illustre comment les entreprises du secteur des cryptomonnaies se tournent de plus en plus vers Aave , fondateur de BTCS, Stani Kulechov a déclaré à ce sujet que toute société de gestion de trésorerie devrait utiliser Aave pour générer des revenus.

Il est intéressant de noter qu'il y a quelques mois seulement, la Fondation Ethereum a emprunté l'équivalent de 2 millions de dollars en stablecoin GHO auprès d' Aave, signe d'un changement de stratégie par rapport à la vente d'ETH. La Fondation avait également investi 45 000 ETH dans plusieurs protocoles DeFi , dont Aave, Compound et Spark, Aave ayant reçu la majeure partie du capital.

Avec l'adoption institutionnelle croissante, Aave les dépôts ont atteint 56,72 milliards de dollars, ce qui lui permet de se classer au 42e rang de la liste des plus grandes banques américaines.