BTCS利用 Aave 贷款购买更多ETH，目前已跻身以太坊持有量前十名。

Ethereum 资金管理公司 Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS) 正在使用 DeFi 借贷协议 Aave 来获取收益并购买更多以太币。其首席执行官 Charlie Allen 在 X 论坛上披露了这一消息，并指出该公司正在通过该平台进行“挖矿”。.

据 艾伦透露质押了1亿美元的Lido ETH（stETH） Aave ，并从该协议以5%的利率借入了3000万美元的USDT。目前，该公司已利用这笔3000万美元的稳定币贷款购买了更多ETH，并以4%的年收益率进行质押。

🔁 NasdaqBTCS 使用 aaveaave 实现 ETH 杠杆收益

存入价值 1 亿美元的 stETH，年化收益率 3% → 每年 300 万美元；
借入 3000 万美元 USDT，年利率 5% → 每年成本 150 万美元；
用 USDT 购买 ETH 并质押，年利率 4% → 每年 120 万美元。

净收益 = 300 万美元 − 150 万美元 + 120 万美元 = 270 万美元/年
➡️ 1 亿美元净年化收益率：2.7%
➡️ 有效 ETH…

— Charles Allen (charlesallen.eth) 🐢🦄 (@Charles_BTCS) 2025年7月22日

Allen 指出，该策略使 BTCS 能够从价值 1 亿美元的质押 ETH 中获得每年 270 万美元（2.7%）的净收益，Allen 将此举描述为有效的 ETH 敞口，而这仅仅是该公司所做事情的冰山一角。.

这并非BTCS首次通过 Aave 购买ETH。该公司曾在7月14日通过该协议借入234万美元的USDT 用于购买ETH。当时，BTCS将这笔贷款与 cash 合并，购买了2731枚ETH，当时价值823万美元。

与此同时，一些 观察人士 认为，鉴于以太坊价格下跌可能导致清算，BTCS 的策略风险巨大。一位用户指出，仅质押一项就能产生 4% 的年化收益率 (APY)。然而，其他用户澄清说，该公司是将质押的以太坊存入 Aave；因此，质押收益并未包含在 2.7% 的年化收益率中。

BTCS跻身ETH持有者前十名

有趣的是，BTCS是领先的以太坊战略储备公司之一，在以太坊价格近期飙升之前，该公司一直在积极囤积以太坊。根据以太坊战略储备 trac器的数据，该公司在7月21日完成23,000枚以太坊的购买后，目前持有近56,000枚以太坊。.

此举使其跻身以太坊持有量前十，但仍远落后于Sharplink Gaming——持有以太坊最多的上市公司，该公司在不到两个月的时间里积累了超过36万枚以太坊。值得注意的是，Bitmine也持有超过30万枚以太坊。.

然而，BTCS并非仅仅依赖于 DeFi 协议的质押和收益生成。Allen指出，公司也在出售股权、与Rocket Pool整合，并在 Ethereum 生态系统中构建模块。他曾在之前的文章中声称，公司是加密货币行业的先驱，并将继续引领行业发展。.

该说法的依据是 BTCS 是第一家于 2014 年上市的加密货币挖矿公司。自 2018 年推出数字资产金库以来，该公司一直在为其资产负债表积累 BTC 和 ETH，并于 2022 年成为第一家以 Bitcoin 支付股息的上市公司。.

不出所料，BTCS 的以太坊 (ETH) 积累和资金管理策略对其股价产生了积极影响。雅虎财经数据显示，BTCS 今年迄今已上涨 150%，仅上个月就上涨了 172%。该股目前交易价格约为 6 美元。.

Aave 观察到机构采用率不断提高。

与此同时，BTCS 的这一举措凸显了加密货币原生机构越来越多地转向 Aave 在谈到 BTCS 的这一举措时 Stani Kulechov 指出，任何财务公司都应该使用 Aave 来获取收益。

有趣的是，就在几个月前， Ethereum 基金会从 Aave借入了价值 200 万美元的 GHO 稳定币，这标志着其投资策略从出售 ETH 转向了其他方式。该基金会还向包括 Aave、Compound 和 Spark 在内的多个 DeFi 协议部署了 45,000 ETH，其中 Aave 获得了大部分资金。.

随着机构采用率的不断提高， Aave 存款 已达到 567.2 亿美元，足以使其在美国最大银行排行榜上名列第 42 位。