Bitcoin’s DeFi-Sommer zieht trotz Preisanstieg keine Liquidität an
- BTC hat gut abgeschnitten, hat sich jedoch nicht zur Grundlage eines neuen DeFi-Ökosystems entwickelt, da es auf der Bitcoin-Chain keine funktionsfähigen L2-Layer gibt.
- BTC20-Token und Runes verlangsamen sich, obwohl sie eine kostengünstige Tokenisierung bieten.
- BTC wird weiterhin im DeFi-Bereich genutzt, jedoch hauptsächlich durch Zuflüsse zu Ethereum über WBTC.
Die Erwartungen an einen Bitcoin-DeFi-Sommer stehen im Konflikt mit den relativ niedrigen Zahlen. Trotz der positiven Preisentwicklung von BTC ziehen Side-Projekte relativ wenig Wert an.
Bitcoin’s Chain hat es nicht geschafft, Ethereum oder Solana für Tokenisierung, DeFi oder andere hochproduktive Aktivitäten zu ersetzen. BTC hat sich als Wertspeicher etabliert, nachdem es seinen Preis über 69.000 US-Dollar zurückgewonnen hat.
Ein Grund ist, dass Neulinge in die Krypto-Welt durch die relative Einfachheit von Solana oder durch Smart Wallets zur Nutzung von Base angezogen werden. Bitcoin erfordert weiterhin eine selbstverwahrte Wallet. Zusätzlich bedeutet der First-Mover-Vorteil von Ethereum-DeFi, dass keine organische Liquidität in Bitcoin-basierte Protokolle fließt.
Ein Grund für das Rückstand des Bitcoin-DeFi-Sektors sind die GebührenGebühren, die an normalen Tagen bis zu 5 US-Dollar betragen und bei einem großen Mempool-Backlog oft auf 100 US-Dollar springen. Der andere Grund ist, dass die meisten DeFi-Protokolle verschiedene Formen der Konsens-Synchronisierung verwenden. Bitcoin nutzt immer noch rund 20.000 Knoten weltweit, die keine zentrale Koordination haben und einige Zeit benötigen, um Transaktionen zu propagieren.
Infolgedessen versuchte Bitcoin-DeFi zwar zu wachsen, blieb aber mit dem gebundenen Wert unter $800Mstehen. Mehr als 30 % dieses Werts werden vom Lightning Network getragen, das nun 362,3 Millionen US-Dollar umfasst. Das Lightning Network zahlt jedoch keine signifikanten passiven Einkünfte oder zieht Liquidität an.
Bitcoin liegt bei der Einführung von L2-Projekten zurück
Ein Grund für das Fehlen einer Bitcoin-DeFi-Szene ist das Fehlen von L2-Chains. Für Ethereum übernahmen mehrere Serien von Projekteinführungen die L2-Nischen. Das Problem mit L2-Projekten war, dass sie oft von VC-Kapital unterstützt wurden und absichtlich geschaffen wurden, um Wert zu extrahieren.
Die jüngste Bitcoin Builders Conference belebte die Frage der nativen Bitcoin-L2 neu, die potenziell Skalierungsprojekte einführen könnte. Bisher befindet sich die Entwicklung dieser Netzwerke noch im Ideationsstadium, und es ist ungewiss, ob sie anlaufen wird. Merlin ist das einzige funktionierende L2-Projekt, sperrt jedoch nur 654.000 US-Dollar an BTC-Wert ein, einen Bruchteil anderer Arten von Wrapped-BTC. Das Protokoll zieht 16,933 BTC.
Einfluss Marktkapitalisierung von nur $1.7B und werden von ORDI und SATS dominiert.
Nach einem Boom von BRC20 und anderen Ordinals Tätigen von TransaktionenMarktkapitalisierung von nur $⟦N1⟧B und werden von ORDI und SATS dominiert.
Nach einem Boom von BRC⟦N1⟧ und anderen Ordinals
kehrte Bitcoin’s Chain zu grundlegenden Gebühren für die Bewegung von BTC-Münzen zurück. On-Chain-Daten zeigten, dass Nutzer sich von der Bitcoin-basierten Tokenisierung abwandten, insbesondere als der Großteil des Einzelhandels und der Spekulation sich auf Solana verlagerte.
Runes verlangsamteten sich ebenfalls, nachdem sie eine Marktkapitalisierung von insgesamt 1 Mrd. US-Dollar erreicht hatten. Das Projekt insgesamt war auf 440 Mio. US-Dollar begrenzt, wovon 420 Mio. US-Dollar auf DOG, den Top Rune, entfielen.
Runes haben den Vorteil viel niedrigerer Transaktionsgebühren, kamen aber aufgrund des Effekts von Solana-Meme-Token nicht in Schwung, die ähnliche Nutzbarkeit boten. Es versuchte, Aufmerksamkeit mit tokenisierten Memes zu gewinnen, scheiterte jedoch im Wettbewerb mit Raydium und Pump.fun. Runes wurden seit April zum meisttransaktierten Asset und ersetzten BRC-20-Token, aber beide verlangsamteten sich im Q2.
Ein weiterer BTC im Wert von $140M Eine Form von Bitcoin-DeFi, die seit Jahren existiert, sind Zuflüsse in andere Chains in Form von Wrapped-BTC. Rund 154.000 BTC-Münzen wurden auf Ethereum in verschiedenen Formen gewrappt. Die Größe der gewrappten Münzen ist ähnlich wie bei einem großen Whale-Wallet, wobei die erste Art von WBTC dominiert. Andere Typen umfassen HBTC, renBTC und sBTC auf Synthetix, die eine viel niedrigere Versorgung aufweisen. in die Avalanche-Blockchain, seit der Einführung des Protokolls im Jahr 2021. BTC.b war hauptsächlich für schnelle Transaktionen gedacht und hat sich auf mehr als 145.000 Wallets ausgebreitet.
Weitere $⟦N1⟧M im Wert von BTC sind
in die Avalanche-Blockchain geflossen, seit der Einführung des Protokolls im Jahr 2021. BTC.b war hauptsächlich für schnelle Transaktionen gedacht und hat sich auf mehr als 145.000 Wallets ausgebreitet.
Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
