BitMEX-Mitbegründer warnt: Bitcoin signalisiert Kreditklemme vor dem Nasdaq

Laut Arthur Hayes, Mitbegründer der Kryptowährungsbörse BitMEX, signalisiert das Preisverhalten von Bitcoin tiefergehende finanzielle Spannungen, die traditionelle Märkte noch nicht eingepreist haben.

Hayes sagte in dieser Woche, dass der anhaltende Rückgang der führenden Kryptowährung, der sich scharf von der relativ flachen Performance des Nasdaq-100-Index abhebt, „Frühwarnsignale“ für eine Straffung der Kreditbedingungen in der US-Dollar-Wirtschaft senden könnte und potenziell einen breiteren Kreditkollaps andeutet. In einem Beitrag in seinem Substack-Newsletter beschrieb er Bitcoin als eine Art „Feuermelder für Fiat-Liquidität“, der reagiert, bevor Aktien und andere traditionelle Indikatoren dies tun.

Bitcoin zeigt, dass die Kreditvergabe im Finanzsystem zurückgeht

Arthur Hayes sagte, Bitcoin sei ein Frühwarnsignal für wirtschaftliche Probleme voraus, da es äußerst empfindlich auf Veränderungen im Finanzsystem reagiert und schneller als die meisten traditionellen Vermögenswerte. Hayes erklärte, dass BTC-Aktien und andere Investitionen länger brauchen, um die Auswirkungen sinkender Liquidität widerzuspiegeln, als dies bei BTC der Fall ist.

Er sagte auch, dass ein fallender Bitcoin-Preis bei gleichzeitiger Stabilität des Nasdaq-100-Index normalerweise ein Zeichen für Probleme im Finanzsystem ist, die die Aktienkurse noch nicht widergespiegelt haben, und dass dies bald die breiteren Märkte betreffen wird.

Hayes erwähnte die wachsende Auswirkung von KI auf Bürojobs und sagte, dass viele Menschen ihr Einkommen verlieren und Schwierigkeiten haben könnten, Schulden abzubezahlen, einschließlich Kreditkartenrechnungen, Autokrediten und Hypotheken. Er schätzt, dass Banken bis zu 330 Milliarden US-Dollar an Verbraucherkrediten und 227 Milliarden US-Dollar an Hypothekenschulden verlieren könnten, wenn 20 % der 72,1 Millionen Wissensarbeiter des Landes betroffen wären.

Wenn Banken bemerken, dass mehr Menschen mit ihren Zahlungen zurückliegen, werden sie wahrscheinlich weniger Kredite vergeben oder das Borgen für alle erschweren. Dies wird wiederum den Geldfluss in die Wirtschaft verlangsamen, da Menschen, die sich nicht so leicht Geld leihen können, weniger ausgeben, was dazu zwingt, dass Unternehmen weniger produzieren.

Laut Hayes werden schwächere Banken die Auswirkungen dieser Kettenreaktion am stärksten spüren, und einige könnten sogar zahlungsunfähig werden, weil ihnen die Mittel fehlen, um Verpflichtungen zu decken. Am Ende wird jeder betroffen sein, einschließlich Verbraucher und Unternehmen, die zur Aufrechterhaltung ihres Betriebs auf Kredite angewiesen sind.

KI-bedingte Arbeitsplatzverluste könnten Banken Geld kosten und die Federal Reserve zum Einschreiten zwingen

Arthur Hayes sagt, dass KI-Tools jetzt Aufgaben übernehmen können, für die zuvor große menschliche Teams erforderlich waren, sodass Branchen wie Software-as-a-Service-Unternehmen in den letzten Monaten im Vergleich zu Tech-Aktien unterdurchschnittlich abgeschnitten haben.

Er erklärte auch, dass diese Arbeitsplatzverluste zu einem Anstieg der Kreditkarten-Rückstände geführt und den unterhaltsorientierten Unternehmen immense Druck gemacht haben, da Haushalte jetzt Schwierigkeiten haben, mit den Schuldenzahlungen Schritt zu halten.

Hayes warnt, dass die Federal Reserve möglicherweise mit großflächigen Unterstützungsmaßnahmen eingreifen muss, um zu verhindern, dass die Situation zu einer vollwertigen Krise wird.

Andere Analysten sind sich ebenfalls einig, dass erhebliche Bankenprobleme definitiv zu staatlichen Eingriffen führen würden. Sie glauben, dass dies wiederum Bitcoin und andere knappe digitale Assets attraktiver machen könnte, indem das Vertrauen in traditionelle Geldsysteme untergraben wird. 

Wenn ein System mehr Gelddruck benötigt, um zu überleben, beginnen die Menschen, knappe Vermögenswerte als sichereren Ort zur Wertspeicherung zu sehen. Hayes stellt zwei potenzielle Marktszenarien für diese Situation dar, wie im Artikel erläutert.

Das erste ist, dass der Fall In beiden Fällen ist das Ergebnis wahrscheinlich dasselbe: Es wird viel Geld in das System gepumpt, um weit verbreitete Bankenprobleme zu verhindern. 

Hayes glaubt, dass diese Reaktion die Verluste von Bitcoin ausgleichen und ihn sogar auf neue Allzeithochs treiben könnte, sobald das System wieder stabil ist. Dies ist ein Beispiel dafür, wie Arbeitsplatzverluste, Kreditprobleme und Bankstress sich gegenseitig beeinflussen können, mit frühen Anzeichen dessen, was noch kommen wird, bei Bitcoin.

Hayes ist der Ansicht, dass diese Reaktion die Verluste von Bitcoin ausgleichen und ihn sogar zu neuen Allzeithochs treiben könnte, sobald sich das System wieder stabilisiert hat. Dies ist ein Beispiel dafür, wie Arbeitslosigkeit, Kreditprobleme und Bankstress sich gegenseitig beeinflussen können, mit ersten Anzeichen für das, was Bitcoin bevorsteht.