Соучредитель BitMEX предупреждает, что Bitcoin сигнализирует о кредитном кризисе в преддверии индекса Nasdaq

По словам Артура Хейса, соучредителя криптовалютной биржи BitMEX, поведение цены Bitcoinсигнализирует о более глубоком финансовом стрессе, который традиционные рынки еще не учли в своих ценах.

ведущей криптовалюты падение, резко контрастирующее с относительно стабильной динамикой индекса Nasdaq 100, может быть «сигналом тревоги» о возможном ужесточении условий кредитования в долларовой экономике США, потенциально предвещающим более масштабный кредитный кризис. В своем сообщении в рассылке Substack он описал Bitcoin как «сигнал тревоги по поводу ликвидности фиатных денег», реагирующий раньше, чем акции и другие традиционные индикаторы.

Bitcoin свидетельствует о снижении кредитного плеча в финансовой системе

Артур Хейс заявил, что Bitcoin является ранним предупреждающим сигналом о экономических проблемах, поскольку он очень чувствителен к изменениям в финансовой системе и реагирует быстрее, чем большинство традиционных активов. Хейс пояснил, что акциям и другим инвестициям, связанным с BTC, требуется больше времени, чтобы отразить влияние падения ликвидности, чем самому BTC.

Он также отметил, что падение цены Bitcoin при стабильном индексе Nasdaq 100 обычно является признаком проблем в финансовой системе, которые еще не отражены в ценах акций и которые вскоре повлияют на более широкие рынки.

Хейс упомянул о растущем влиянии ИИ на офисную работу и сказал, что многие люди могут потерять доход и столкнуться с трудностями при погашении долгов, включая долги по кредитным картам, автокредитам и ипотеке. Он подсчитал, что банки могут потерять до 330 миллиардов долларов потребительских кредитов и 227 миллиардов долларов ипотечных долгов, если это затронет 20% из 72,1 миллиона квалифицированных работников страны.

Банки, скорее всего, будут выдавать меньше кредитов или усложнят процедуру заимствования для всех, когда заметят, что все больше людей отстают в платежах. Это, в свою очередь, замедлит приток денег в экономику, поскольку люди, которым сложнее брать кредиты, будут меньше тратить, что вынудит предприятия снижать свою прибыль.

По словам Хейса, наиболее сильно от этой цепной реакции пострадают более слабые банки, а некоторые из них могут даже обанкротиться из-за нехватки средств для покрытия обязательств. В конечном итоге пострадают все, включая потребителей и предприятия, чья деятельность зависит от кредитов.

Сокращение рабочих мест в сфере ИИ может привести к убыткам банков и вынудить Федеральную резервную систему вмешаться

Артур Хейз говорит, что инструменты искусственного интеллекта теперь могут выполнять задачи, которые раньше требовали больших человеческих команд, поэтому такие отрасли, как компании, предоставляющие программное обеспечение как услугу, в последние месяцы показывают худшие результаты по сравнению с технологическими компаниями.

Он также пояснил, что эти потери рабочих мест привели к увеличению просрочек по кредитным картам и оказали огромное давление на компании, работающие в сфере товаров и услуг длительного пользования, поскольку домохозяйства теперь с трудом справляются с выплатами по долгам.

Хейз предупреждает, что Федеральной резервной системе, возможно, придется вмешаться и оказать масштабную поддержку, чтобы предотвратить перерастание ситуации в полномасштабный кризис.

Другие аналитики также согласны с тем, что серьезные проблемы в банковской сфере defiприведут к вмешательству правительства. Они считают, что это, в свою очередь, может сделать Bitcoin и другие дефицитные цифровые активы болееtrac, подорвав доверие к традиционным денежным системам. 

Когда система для выживания полагается на увеличение объёма печатания денег, люди начинают рассматривать дефицитные активы как более безопасное место для сохранения стоимости. Хейз, как объясняется в статье, предлагает два потенциальных рыночных пути в этой ситуации.

Во-первых, падение биткоина BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin поскольку они также закладывают в цену те же кредитные риски. 

В любом случае, результат, скорее всего, будет одинаковым: в систему будет влито много денег, чтобы предотвратить масштабные банковские проблемы.

Хейз считает, что эта реакция может компенсировать потери Bitcoinи даже поднять его до новых исторических максимумов после стабилизации системы. Это пример того, как потеря работы, проблемы с кредитами и стресс в банках могут влиять друг на друга, и это первые признаки того, что ждет Bitcoinв будущем.