Il co-fondatore di BitMEX avverte che Bitcoin sta subendo una crisi creditizia in vista del Nasdaq

Secondo Arthur Hayes, co-fondatore dell'exchange di criptovalute BitMEX, l'andamento dei prezzi di Bitcoinsegnala uno stress finanziario più profondo che i mercati tradizionali non hanno ancora scontato.

della principale criptovaluta declino, che si è discostato nettamente dalla performance relativamente piatta dell'indice Nasdaq 100, potrebbe rappresentare un segnale di allarme precoce per un inasprimento delle condizioni di credito nell'economia statunitense basata sul dollaro, preannunciando potenzialmente una più ampia crisi creditizia. In un post sulla sua newsletter Substack, ha descritto Bitcoin come un "allarme antincendio per la liquidità delle valute fiat", che reagisce prima delle azioni e di altri indicatori tradizionali.

Bitcoin dimostra che il credito nel sistema finanziario sta diminuendo

Arthur Hayes ha affermato che Bitcoin è un segnale di allarme precoce di problemi economici futuri perché è altamente sensibile ai cambiamenti nel sistema finanziario e reagisce più rapidamente rispetto alla maggior parte degli asset tradizionali. Hayes ha spiegato che le azioni e altri investimenti legati a BTC impiegano più tempo a riflettere l'impatto del calo di liquidità rispetto a Bitcoin stesso.

Ha anche affermato che un calo del prezzo Bitcoin mentre l'indice Nasdaq 100 rimane stabile è solitamente un segnale di problemi nel sistema finanziario che i prezzi delle azioni non hanno ancora riflesso e che presto influenzeranno i mercati più ampi.

Hays ha menzionato il crescente impatto dell'intelligenza artificiale sui lavori impiegatizi e ha affermato che molte persone potrebbero perdere il proprio reddito e avere difficoltà a ripagare i debiti, tra cui fatture di carte di credito, prestiti per auto e mutui. Stima che le banche potrebbero perdere fino a 330 miliardi di dollari in crediti al consumo e 227 miliardi di dollari in debiti ipotecari se il 20% dei 72,1 milioni di lavoratori della conoscenza del Paese ne fosse colpito.

Le banche probabilmente concederanno meno prestiti o renderanno più difficile ottenere prestiti per tutti quando noteranno che più persone sono in ritardo con i pagamenti. Questo, a sua volta, rallenterà il flusso di denaro nell'economia perché le persone che non possono indebitarsi con la stessa facilità spenderanno meno, costringendo le imprese a guadagnare meno.

Secondo Hayes, le banche più deboli saranno quelle che risentiranno maggiormente dell'impatto di questa reazione a catena, e alcune potrebbero persino diventare insolventi perché prive dei fondi necessari per coprire le proprie obbligazioni. Alla fine, tutti, compresi i consumatori e le imprese che dipendono dal credito per operare, ne saranno colpiti.

La perdita di posti di lavoro nel settore dell'intelligenza artificiale potrebbe far perdere soldi alle banche e costringere la Federal Reserve a intervenire

Arthur Hayes afferma che gli strumenti di intelligenza artificiale possono ora gestire attività che richiedevano grandi team umani, per cui settori come le aziende di software-as-a-service hanno avuto risultati inferiori alle aspettative rispetto ai titoli tecnologici negli ultimi mesi.

Ha anche spiegato che queste perdite di posti di lavoro hanno portato a un aumento dei ritardi nei pagamenti delle carte di credito e hanno esercitato un'enorme pressione sulle aziende di beni di consumo discrezionali, poiché le famiglie ora hanno difficoltà a far fronte ai pagamenti dei debiti.

Hayes avverte che la Federal Reserve potrebbe dover intervenire con un sostegno su larga scala per evitare che la situazione si trasformi in una crisi a tutti gli effetti.

Anche altri analisti concordano sul fatto che gravi problemi bancari porterebbero defiall'intervento del governo. Ritengono che ciò potrebbe, a sua volta, rendere Bitcoin e altre risorse digitali scarse piùtrac, minando la fiducia nei sistemi monetari tradizionali. 

Quando un sistema si affida a una maggiore stampa di moneta per sopravvivere, le persone iniziano a considerare le attività scarse come un luogo più sicuro in cui accumulare valore. Hayes presenta due potenziali percorsi di mercato in questa situazione, come spiegato nell'articolo.

La prima ipotesi è che il crollo del BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin potrebbe continuare, con i mercati azionari che in seguito recupereranno terreno, incorporando anch'essi gli stessi rischi di credito. 

In entrambi i casi, il risultato sarà probabilmente lo stesso: verranno immessi ingenti capitali nel sistema per prevenire problemi bancari diffusi.

Hayes ritiene che questa reazione potrebbe compensare le perdite di Bitcoine persino spingerlo a nuovi massimi storici una volta che il sistema si sarà stabilizzato di nuovo. Questo è un esempio di come la perdita di posti di lavoro, i problemi di credito e lo stress delle banche possano influenzarsi a vicenda, con i primi segnali di ciò che accadrà in Bitcoin.