Base und Solana verzeichneten den größten Anteil an DEX-Traffic mit niedrigem Wert

Der DEX-Traffic wuchs 2024, wobei einige Börsen fast wöchentlich neue Rekorde meldeten. Ein Teil dieses Traffics entfällt jedoch auf Transaktionen mit geringem Wert und wird als potenzieller Trick zur Verbesserung der Kennzahlen angesehen. 

Nicht jeder DEX-tracTraffic ist qualitativ hochwertig, wie ein kürzlich veröffentlichter Bericht von Dune zeigte. Bei Filterung nach Transaktionen unter 0,10 US-Dollar mit geringer Qualität weisen die Ergebnisse für Solana und Base die größten sichtbaren Unterschiede auf. 

On-Chain-Forscher stellten fest, dass Solana und Base das größte Wachstum des DEX-Traffics verzeichneten, jedoch ergab sich ein deutlicher Unterschied, wenn man Transaktionen mit geringem Wert herausfilterte. Diese Transaktionen machen zwar nur einen kleinen Teil des DEX-Traffics aus, erhöhen aber die Aktivitätszahlen und erzeugen so die Illusion einer breiten Akzeptanz. 

Transaktionen und Anwendungsfälle für L1- und L2-Chains bleiben weiterhin stratifiziert, wobei jedes Netzwerk einen anderen Anwendungsfall und eine andere Kultur aufweist. Raydium ist nach wie vor die DEX mit dem größten Marktanteil auf Solanaund generiert einen Anteil an Transaktionen mit geringem Wert, die mit neu eingeführten Meme-Token verknüpft sind. 

Base verzeichnet derzeit 1,2 Millionen täglich aktive Nutzer, während Solana 5,5 Millionen aktive Wallets meldet. Ein Großteil der Aktivitäten dieser Blockchains besteht aus DEX-Swaps, was die Nachfrage nach risikoreichen Anlagen widerspiegelt. Eine weitere Quelle hohen Datenverkehrs könnten verbundene Wallets oder Teams sein, die Wash-Trading mit Meme-Token betreiben. Solche Wallet-Cluster erhöhen den Datenverkehr durch Mikrotransaktionen. 

Base möchte sich als Plattform für unterhaltsame On-Chain-Transaktionen positionieren und nicht als reines Meme-Token-Casino mit realem Verlustrisiko. Die Blockchain konzentriert sich auf Spaß und Mikrotransaktionen, unter anderem mit Circle (USDC). Trotz dieses Profils bestehen jedoch Zweifel daran, ob der gesamte Traffic von Base rein organisch ist. 

Base hat seinen Durchsatz und seine Gaspreise gesteigert, um sich von anderen L2-Chains abzuheben. Der jüngste Anstieg der Aktivität und der Gasgebühren wirkt jedoch weniger organisch als bei anderen L2-Chains. 

Transaktionen mit geringem Wert lenken den DEX-Traffic auf Base und Solana

Transaktionen mit geringem Wert beschränken sich nicht nur auf Token-Handel im kleinen Umfang oder Aktivitäten mit Meme-Token. Ein Teil des Datenverkehrs gilt als nicht-organisch und dient der Verbesserung der Kennzahlen der Blockchain. Es ist nicht immer möglich, zwischen Wetten mit geringem Wert, Mikrozahlungen und nicht-organischem Datenverkehr zu unterscheiden. 

Die normalisierten Kennzahlen für Transaktionen mit hohem Traffic setzen die beiden Börsen ins rechte Licht Solana Solana seine führende Position bei Swaps zwischen 100 und 5.000 US-Dollar, während Base einen geringeren Marktanteil aufweist. 

Positiv zu vermerken ist, dass der Traffic bei Solanaim Oktober auf ein gesteigertes Interesse zurückzuführen ist und möglicherweise organische Aktivität widerspiegelt. Zwar werden Solana -Trades weiterhin Bots eingesetzt, um Geschwindigkeit und Effizienz zu gewährleisten, doch die Transaktionen basieren auf echten Nutzern, die nach dem nächsten gewinnbringenden Token suchen. 

Obwohl Ethereum bei Hochfrequenzhandel und einigen Meme-Token an Bedeutung verloren hat, weist sein Netzwerk weiterhin das höchste Transaktionsvolumen auf, mit dem größten Anteil an Transaktionen über 50.000 US-Dollar. Ethereum stellt nach wie vor mehr als 34 % aller EVM-kompatiblen DEX-Chains, einschließlich Base. DEX werden weiterhin hauptsächlich für Transaktionen mit mittleren, hohen und extrem hohen Beträgen genutzt, da diese Märkte in der Regel erfahrenen Krypto-Nutzern vorbehalten sind.

DEXs gewinnen im Kryptohandel weiterhin an Bedeutung.

Trotz des potenziell geringen Transaktionsvolumens gewinnen dezentrale Börsen (DEXs) im Kryptobereich weiter an Einfluss. Da Meme-Token Altcoins in Bezug auf Spekulation und Community-Potenzial verdrängen, gewinnen DEXs einen größeren Anteil des Handelsvolumens gegenüber zentralisierten Börsen. Das Verhältnis von dezentralem zu zentralisiertem Handelsvolumen erreichte im Oktober einen Höchststand, nachdem es seit 2024 stetig gestiegen war. 

Der erfolgreiche Monat führte zu einem Handelsvolumen von über 118 Milliarden US-Dollar an der DEX und übertraf damit die Aktivität vom September. Die Ergebnisse vom Oktober liegen jedoch weiterhin hinter dem Oktobermonat 2021 zurück, als die DEX nahe dem Höhepunkt des Bullenmarktes ein Handelsvolumen von über 170 Milliarden US-Dollar verzeichnete. 

Die Aktivitäten auf dezentralen Börsen (DEX) sind weiterhin von Bot-Kriegen, wobei Solana mit 77 % des botgesteuerten Datenverkehrs nach wie vor führend ist. Ethereum generiert etwa 18 % des Bot-Datenverkehrs, während Base für rund 5 % der Bot-Aktivitäten verantwortlich ist. DEX unterscheiden sich zudem hinsichtlich hohen Datenverkehrs oder hohen Handelsvolumens, abhängig vom Markttyp und der Liquiditätstiefe.

Eine der Ursachen für die hohe Aktivität auf der Base sind die gezielt gehandelten Liquiditätspaare auf Aerodrome. Diese Paare verzeichnen aufgrund der hohen Liquidität in einem bestimmten Preisbereich ein hohes Handelsvolumen. Kürzlich erreichte Aerodrome von 5 Milliarden US-Dollar und setzte damit seinen Wachstumstrend der letzten Monate fort.