Base와 Solana 저가치 탈중앙화 거래소(DEX) 트래픽에서 가장 큰 점유율을 기록했습니다

2024년 탈중앙화 거래소(DEX) 트래픽은 증가했으며, 일부 체인에서는 거의 매주 새로운 기록을 경신했습니다. 그러나 이러한 트래픽 중 일부는 저가 스왑 거래와 관련되어 있으며, 지표를 부풀리기 위한 상술일 가능성이 있다는 우려가 제기되고 있습니다. 

모든trac최근 Dune 보드 분석 결과, 분석했을 0.10달러 미만의 저품질 거래를 제외하고 Solana 와 Base의 결과에서 가장 큰 차이가 드러났습니다. 

온체인 연구원들은 Solana 나와 베이스가 탈중앙화 거래소(DEX) 트래픽 증가율이 가장 높았지만, 저가 거래를 제외했을 때 상당한 차이가 나타났다고 밝혔습니다. 이러한 저가 거래는 DEX 트래픽에서 차지하는 비중은 작지만 활동 수준을 높여 마치 대규모 도입이 이루어진 것처럼 보이게 하는 착시 현상을 일으킵니다. 

L1 및 L2 체인의 거래 및 사용 사례는 여전히 계층화되어 있으며, 각 네트워크마다 다른 사용 사례와 문화를 가지고 있습니다. Raydium은 에서 가장 높은 시장 점유율을 차지하는 탈중앙화 거래소(DEX)로 Solana, 새로 출시된 밈 토큰과 관련된 저가 거래를 많이 처리하고 있습니다. 

Base는 현재 일일 활성 사용자 수가 120만 명에 달하며, Solana 550만 개의 활성 지갑을 보유하고 있습니다. 이들 블록체인 활동의 상당 부분은 DEX 스왑에서 발생하는데, 이는 위험도가 높은 투자에 대한 수요를 반영합니다. 높은 트래픽의 또 다른 원인은 연결된 지갑이나 팀에서 비롯될 수 있으며, 이들은 밈 토큰에 대한 가장매매 활동을 생성합니다. 이러한 지갑 클러스터는 소액 거래를 통해 트래픽을 급증시킵니다. 

Base는 손실 위험이 있는 단순한 밈 토큰 카지노가 아닌, 온체인에서 즐거움을 선사하는 이미지를 지향합니다. 이 블록체인은 Circle(USDC)을 포함한 소액 결제를 비롯한 재미에 초점을 맞추고 있습니다. 하지만 이러한 특징에도 불구하고 Base의 모든 트래픽이 순전히 자연스러운 것인지에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 

Base는 다른 L2 체인과의 차별화를 위해 처리량과 가스 가격을 꾸준히 인상해 왔습니다. 최근 활동량 과 가스 요금의 상승세는 다른 L2 체인에 비해 자연스러운 현상이 아닌 것으로 보입니다. 

소액 거래로 인해 탈중앙화 거래소(DEX) 트래픽이 Base와 Solana 로 쏠리는 현상이 발생합니다

소액 거래는 소규모 토큰 거래나 밈 토큰 활동 때문만은 아닙니다. 일부 트래픽은 비정상적인 트래픽으로 간주되며, 블록체인 지표를 부풀리기 위한 수단으로 이용됩니다. 소액 베팅, 소액 결제, 그리고 비정상적인 트래픽을 구분하는 것은 항상 가능한 것은 아닙니다. 

Solana 나와 베이스의 경우, 정규화된 고트래픽 지표를 통해 두 체인의 실제 성장 규모를 파악할 수 있습니다. Solana 100달러에서 5,000달러 사이의 스왑 거래에서 선두 자리를 유지하고 있는 반면, 베이스는 시장 점유율이 다소 낮습니다. 

긍정적인 측면에서 보면, 10월 Solana나 트래픽 증가는 높아진 관심도와 관련이 있으며 자연스러운 활동을 반영하는 것일 수 있습니다. Solana 거래는 여전히 속도와 효율성을 위해 봇을 사용하지만, 차세대 유망 토큰을 찾는 실제 사용자들과 연결되어 있습니다. 

. Ethereum 고빈도 거래나 일부 밈 토큰 거래에서는 외면당했지만, 여전히 가장 큰 규모의 거래량을 처리하며 5만 달러 이상 거래 비중이 가장 높습니다 이더리움 Ethereum Base를 포함한 모든 EVM 호환 탈중앙화 거래소(DEX) 체인의 34% 이상을 차지하고 있습니다. DEX는 여전히 중대형 및 초고가 거래에 주로 사용되는데, 이러한 시장은 일반적으로 경험이 풍부한 암호화폐 사용자에게 적합하기 때문입니다.

탈중앙화 거래소(DEX)는 암호화폐 거래에서 차지하는 비중을 계속해서 확대하고 있습니다

저가치 거래 가능성에도 불구하고, 탈중앙화 거래소(DEX)는 암호화폐 시장에서 영향력을 확대하고 있습니다. 밈 토큰이 투기 및 커뮤니티 잠재력 측면에서 알트코인을 대체함에 따라, DEX 거래량은 중앙화 거래소에서 차지하는 비중이 커지고 있습니다. 2024년부터 상승세를 보이던 DEX 대 중앙화 거래소 거래량 비율은 10월에 최고치를 기록했습니다. 

성공적인 한 달을 보내면서 1,180억 달러 넘어 9월 거래량을 넘어섰습니다. 하지만 10월 실적은 강세장 정점에 가까웠던 2021년 같은 달의 1,700억 달러 이상 거래액에는 아직 미치지 못합니다. 

탈중앙화 거래소(DEX) 활동은 여전히 ​​봇 전쟁, Solana 봇 트래픽의 77%를 차지하며 선두를 유지하고 있습니다. Ethereum 약 18%, 베이스는 약 5%의 봇 활동을 차지합니다. 또한 DEX는 시장 유형과 유동성 수준에 따라 높은 트래픽 또는 높은 거래 가치를 기준으로 차별화를 꾀하고 있습니다.

Base 플랫폼에서 거래량이 최고조에 달하는 주요 원인 중 하나는 Aerodrome의 특정 유동성 페어입니다. 이러한 페어는 특정 가격대에서 풍부한 유동성을 제공하기 때문에 높은 거래량을 유도합니다. 최근 Aerodrome은 50억 달러 의 거래량을 달성하며 지난 몇 달간 이어져 온 성장세를 지속했습니다.